今日早盤，創(chuàng)業(yè)板指大幅反彈超過1%，鹽湖提鋰板塊掀起漲停潮，東華科技、兆新股份等午前紛紛封板，板塊中最吸引眼球的是1400億市值天齊鋰業(yè)強(qiáng)勢漲停，早盤中主力資金凈流入超過15億。

這是鋰鹽龍頭天齊鋰業(yè)時(shí)隔三個(gè)月首次漲停，此前隨著高估值新能源板塊去年四季度整體回調(diào)，天齊鋰業(yè)單季回撤也超過了20%，上周，其股價(jià)創(chuàng)下近60日新低，消息面上，有稱天齊鋰業(yè)澳大利亞奎納納氫氧化鋰項(xiàng)目投產(chǎn)延期，對此，天齊鋰業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人向媒體表示項(xiàng)目在正常試運(yùn)營中，項(xiàng)目方的投資者交流會(huì)上未有延期說法。

另外一則對市場影響更為深刻的消息是，智利制憲議會(huì)近日初步通過了一項(xiàng)提案，旨在促進(jìn)銅礦、鋰礦和其他戰(zhàn)略資產(chǎn)的國有化，或?qū)⒂绊懱忑R鋰業(yè)在當(dāng)?shù)氐匿囐Y源權(quán)益。天齊鋰業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，(智利的鋰礦)國有化一事目前尚未實(shí)際落地。此前公司已與當(dāng)?shù)睾炗喓霞s，并獲得到2030年12月31日之前的鋰資源配額，該配額不會(huì)改變。此外，假設(shè)智利鋰礦國有化政策落地，公司在當(dāng)?shù)厥召彽牟傻V股權(quán)該如何處理，(智利政府)也需要給出具體方案。

即使二級市場新能源板塊行情走弱以來，鋰礦保供之爭也從未停止。周三，特斯拉與澳大利亞鋰礦商新簽下鋰礦石采購大單，自2024年起將逐步從Liontown Resources采購10萬千公噸(DMT)起的鋰精礦。

同日，國內(nèi)四家新能車電池供應(yīng)鏈巨頭“會(huì)師”玉溪，云天化、恩捷股份、億緯鋰能、華友控股與玉溪市簽訂新能源電池全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目合作協(xié)議，項(xiàng)目分三期，前兩期項(xiàng)目合計(jì)投資達(dá)到517億元。

華西證券表示，作為未來很長一段時(shí)間電動(dòng)車蓬勃發(fā)展所必需的上游原材料，各國紛紛將鋰資源調(diào)為國家戰(zhàn)略資源，這意味著海外收購不僅受此前地緣政治影響，還將受到各國未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展顧慮影響，海外鋰資源收購變得比之前困難，同時(shí)也影響這全球中短期鋰資源產(chǎn)量釋放速度，鋰鹽價(jià)格或?qū)⒅辽倬S持2年高位，才能激勵(lì)及加速全球資源開發(fā)進(jìn)程。

由于產(chǎn)線建設(shè)周期問題與疫情擾動(dòng)，持續(xù)影響世界范圍內(nèi)的鋰資源供給，且下游需求持續(xù)高增，2021年11月中旬開始，鋰價(jià)持續(xù)上漲，并突破40萬元大關(guān)，但下游企業(yè)的搶貨仍在持續(xù)。

考慮到疫情及勞工短缺影響精礦供給，中信證券預(yù)計(jì)鋰礦價(jià)格會(huì)在2022年上半年突破3000美元/噸。

據(jù)SMM、上市公司數(shù)據(jù)和華鑫證券總結(jié)，2022年，國內(nèi)鋰礦供應(yīng)增量約在10.89萬噸，鹽湖提鋰供應(yīng)增量在8.1噸，相較境外供應(yīng)增量仍有不小差距。同時(shí)由于全球低碳減排持續(xù)推進(jìn)，新能源建設(shè)需求使鋰資源的需求量居高不下。

國泰君安有色團(tuán)隊(duì)分析師于嘉懿、寧紫微等在電話會(huì)議上最新表示，按照均價(jià)35萬元計(jì)算，部分行業(yè)內(nèi)自供率提升的公司，2022年動(dòng)態(tài)PE已經(jīng)跌到8左右，即使行業(yè)按照周期估值，仍屬于低估。并且今明兩年價(jià)格穩(wěn)定高位或進(jìn)一步走高幾乎成定局，從估值修復(fù)的角度出發(fā)，中礦資源、天齊鋰業(yè)、永興材料等自供率較高或有邊際改善的公司價(jià)值或進(jìn)一步凸顯。

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（文章來源：財(cái)聯(lián)社）