伴隨A股上市銀行2021年年報披露，備受關(guān)注的銀行理財子公司業(yè)績也逐漸呈現(xiàn)出來。

3月29日晚，建設銀行和中國銀行發(fā)布了2021年年報，旗下理財子公司建信理財和中銀理財?shù)臉I(yè)績情況也隨之披露。至此，已有9家銀行理財子公司披露了去年業(yè)績，且均實現(xiàn)盈利 ，凈利潤總額達172.51億元。

進一步梳理發(fā)現(xiàn)，目前公布業(yè)績的9家銀行理財子公司中，7家管理的理財產(chǎn)品余額突破萬億元大關(guān)。在規(guī)模增長的同時，上市銀行理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型提速，凈值型理財產(chǎn)品規(guī)模占比不斷提升。

招銀理財凈利潤超32億元

年報數(shù)據(jù)顯示，2021年，建信理財和中銀理財實現(xiàn)凈利潤分別為20.62億元和26.09億元。

截至目前，包括建信理財和中銀理財在內(nèi)，已有9家銀行理財子公司披露了業(yè)績。據(jù)記者統(tǒng)計，有8家銀行理財子公司去年凈利潤超過10億元。其中，招行旗下招銀理財盈利能力最強，凈利潤達32.03億元；中銀理財和建信理財位列第二和第三，實現(xiàn)凈利潤分別為26.09億元和20.62億元。

值得關(guān)注的是，盡管部分銀行理財子公司開業(yè)時間較短，依舊交出了亮眼的成績單。2020年7月份以后開業(yè)的信銀理財和平安理財去年凈利潤分別為18.06億元和16.16億元，2020年11月份開業(yè)的青銀理財實現(xiàn)盈利凈利潤為4.08億元。

在資產(chǎn)規(guī)模方面，9家銀行理財子公司中，建信理財總資產(chǎn)規(guī)模最大，截至去年末為185.3億元。中銀理財、招銀理財緊隨其后，其總資產(chǎn)分別為144.29億元和120.97億元，交銀理財總資產(chǎn)為102.06億元。其他理財子公司資產(chǎn)規(guī)模相對較小，均在100億元以下。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼對記者表示，理財子公司盈利情況不錯主要有三方面原因：首先，去年銀行理財市場保持了快速的增長，規(guī)模達到29萬億元，為銀行理財子公司盈利增長奠定了堅實的基礎(chǔ)；其次，去年銀行理財產(chǎn)品累計為投資者創(chuàng)造收益近1萬億元，在為客戶創(chuàng)造收益的同時，也推動了理財子公司自身盈利的增長；再者，各大銀行把理財業(yè)務向理財子公司轉(zhuǎn)移，推動了盈利的改善。

銀行資管業(yè)務轉(zhuǎn)型升級成效顯著

銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告(2021年)》顯示，2021年我國銀行理財市場呈現(xiàn)六方面特點：一是理財市場規(guī)模穩(wěn)健增長；二是市場發(fā)展格局逐步優(yōu)化；三是投資者數(shù)量迅速增長；四是服務實體能力穩(wěn)步提升；五是存量整改任務基本完成；六是理財業(yè)務監(jiān)管效能顯著提升。

2021年是資管新規(guī)過渡期的收官之年，理財子公司市場份額占比穩(wěn)步增加，已成為理財市場絕對主體。理財子公司去年的產(chǎn)品布局以及推進情況，從上市銀行2021年年報中也可以窺見。

從管理的資產(chǎn)規(guī)模來看，目前公布業(yè)績的9家理財子公司中，已有7家管理的理財產(chǎn)品余額突破萬億元大關(guān)。而在規(guī)模增長的同時，銀行理財整改轉(zhuǎn)型任務基本完成，產(chǎn)品凈值化進程顯著加快。

招商銀行2021年年報顯示，招銀理財管理的理財產(chǎn)品余額2.78萬億元，拔得頭籌，較上年末增長13.47%。在推進業(yè)務轉(zhuǎn)型方面，截至去年報告期末，新產(chǎn)品余額2.6萬億元，較上年末增長56.63%，占理財產(chǎn)品余額的93.53%，較上年末提高25.77個百分點，剩余的老產(chǎn)品用于承接經(jīng)監(jiān)管同意的個案資產(chǎn)。

建信理財、中銀理財分別以2.19萬億元、1.71萬億元的理財余額緊隨其后。中國銀行在2021年年報中稱，去年末，中銀理財受托管理規(guī)模突破1.71萬億元，較上年末增長 23.17%。該行嚴格按照資管新規(guī)等監(jiān)管要求，積極推進存量理財整改，截至2021年末，本行已按進度完成存量理財整改工作。

記者注意到，銀行不斷推進理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型的背景下，也加大了對新產(chǎn)品的發(fā)布力度以及理財產(chǎn)品的創(chuàng)新布局。

中信銀行2021年年報表示，信銀理財支持實體經(jīng)濟發(fā)展以及各類客群的財富管理需求，積極培育特色鮮明的明星產(chǎn)品，加快提升權(quán)益資產(chǎn)投研能力；持續(xù)創(chuàng)新探索，大力發(fā)展多元產(chǎn)品及投顧服務。積極探索銀行資管領(lǐng)域的新產(chǎn)品、新業(yè)務、新模式。

中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平對記者表示，去年是資管新規(guī)過渡期最后一年，理財子公司在完成相關(guān)整改的過程中，積極拓展業(yè)務，優(yōu)化管理。從已經(jīng)披露2021年年報的銀行看，理財子公司管理資產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品種類、營收、利潤等方面表現(xiàn)突出。其中的原因，一是銀行理財?shù)目诒陀绊懥?、母行銷售渠道優(yōu)勢、母行與子公司的戰(zhàn)略協(xié)同效應發(fā)揮了作用；二是理財子公司成立之后，管理機制進一步理順，生產(chǎn)力得到了一定程度解放。

在董希淼看來，2022年，銀行理財市場迎來了后資管新規(guī)時代，發(fā)展空間和潛力仍然十分巨大。預計今年理財市場規(guī)模將突破30萬億元大關(guān)，投資者將超過1億。下一步，監(jiān)管部門應加強和改進理財業(yè)務監(jiān)管，理財公司應提升專業(yè)化特色化發(fā)展能力，中小銀行應加快發(fā)展理財產(chǎn)品代銷業(yè)務，各方協(xié)同努力，共同推動理財市場高效靈活服務實體經(jīng)濟，更好地滿足投資者平衡風險與收益的需求。

楊海平表示，2022年理財子公司的產(chǎn)品布局在主打固收類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上繼續(xù)推進產(chǎn)品的特色化、品牌化，推進投資資產(chǎn)的多元化。養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點、ESG主題理財產(chǎn)品及其他特色主題產(chǎn)品創(chuàng)新值得關(guān)注，在混合類產(chǎn)品中或通過FOF類產(chǎn)品擴大投資資產(chǎn)范圍，通過拉長期限構(gòu)筑較高業(yè)績基準，利用金融科技提升投資效率，所有這些舉措都值得期待。理財子公司凈值化轉(zhuǎn)型全面完成之后，強化凈值管理，強化客戶投資全過程的溝通管理，強化運營管理的精細化也是打造品牌的必然要求。

（文章來源：證券日報）