背靠武漢國資，九州證券或?qū)⒂瓉硇碌陌l(fā)展機(jī)遇。

九州證券的股權(quán)問題一直為市場(chǎng)所關(guān)注，昨日，該問題有了初步答案。九鼎集團(tuán)昨日公告稱，準(zhǔn)備49億出售九州證券72.5%股權(quán)。而股權(quán)的受讓方，則均為武漢國資背景企業(yè)。其中，武漢金控集團(tuán)子公司擬受讓九州證券50%股權(quán)。九州證券將成首家武漢市屬國資控股的券商。

據(jù)了解，本次并購?fù)瓿珊?，武漢金控集團(tuán)及并購關(guān)聯(lián)方將同步啟動(dòng)為九州證券增資。股東增資后，有利于破解九州證券資本瓶頸，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，助力九州證券健康快速發(fā)展壯大。武漢金控集團(tuán)將支持九州證券利用武漢金控集團(tuán)等地方國企股東優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮綜合類券商專業(yè)價(jià)值，對(duì)武漢區(qū)域內(nèi)“專精特新”企業(yè)加大服務(wù)力度。

九鼎集團(tuán)49億出售九州證券72.5%股權(quán)

昨日，九鼎集團(tuán)公告稱，公司擬出售控股子公司九州證券的股權(quán)。

九鼎集團(tuán)及下屬企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓持有的九州證券244,325萬股股份，占九州證券總股本的72.5%，交易價(jià)格為488,650萬元。其中，九鼎集團(tuán)轉(zhuǎn)讓持有的九州證券233,345萬股股份，占九州證券總股本的69.24%；九鼎集團(tuán)下屬企業(yè)達(dá)孜眾合九州投資中心轉(zhuǎn)讓持有的九州證券10,980萬股股份，占九州證券總股本的 3.26%。

本次交易受讓方中，武漢開發(fā)投資有限公司將持股50%，武漢光谷金融控股集團(tuán)有限公司將持股12.5%；武漢三恒投資控股集團(tuán)有限公司將持股5%；武漢中天昱誠商業(yè)管理有限公司將持股5%。

本次交易完成后，九鼎集團(tuán)仍將持有九州證券55,675萬股股份，占九州證券總股本的16.52%。

九鼎集團(tuán)表示，本次交易的目的是為了進(jìn)一步落實(shí)公司去金融、去杠桿、聚焦投資主業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略，有利于進(jìn)一步降低資產(chǎn)負(fù)債率，有利于公司進(jìn)一步聚焦投資主業(yè)。

九鼎集團(tuán)稱，本次交易九州證券72.5%股權(quán)作價(jià)為48.9億元，對(duì)應(yīng)的投資成本約為28.4億元，本筆投資盈利約20.5億元，總投資回報(bào)率約41.9%。

截至2021年12月31日，未經(jīng)審計(jì)的九州證券資產(chǎn)總額 66.04 億元，凈資產(chǎn)37.99億元，2021年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.13 億元，凈利潤1.26 億元。

武漢市屬國資首次控股綜合類券商

券商中國記者注意到，本次的4家受讓方均為武漢國資背景企業(yè)。其中，擬受讓九州證券50%股份的武漢開發(fā)投資有限公司實(shí)控人為武漢市國資委，也是武漢金控集團(tuán)全資控股子公司。

據(jù)了解，上世紀(jì)90年代，武漢的券商風(fēng)頭在全國頗盛。后來，隨著華泰證券接管亞洲證券，廣發(fā)證券整合武漢證券，武漢國資錯(cuò)失控股券商機(jī)遇。國有控股金融機(jī)構(gòu)不足，導(dǎo)致對(duì)地方金融調(diào)控能力有限，發(fā)揮資金資源聚集效應(yīng)不足。

目前，武漢本土證券公司有2家，還未有武漢國資控股的證券公司。此次武漢金控集團(tuán)對(duì)九州證券的并購填補(bǔ)了這一空白。

據(jù)武漢本地媒體長江云報(bào)道，本次并購?fù)瓿珊?，武漢金控集團(tuán)及并購關(guān)聯(lián)方將同步啟動(dòng)為九州證券增資。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)公布的證券公司分類結(jié)果，九州證券級(jí)別為BB級(jí)。股東增資后，有利于破解九州證券資本瓶頸，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，助力九州證券健康快速發(fā)展壯大。

武漢金控集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將支持九州證券優(yōu)化市場(chǎng)化運(yùn)營，完善公司治理，提升資產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模，改善市場(chǎng)形象，建設(shè)成為品牌卓越、資本充足、經(jīng)營穩(wěn)健、風(fēng)控有力的優(yōu)質(zhì)券商。支持九州證券利用武漢金控集團(tuán)等地方國企股東優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮綜合類券商專業(yè)價(jià)值，對(duì)武漢區(qū)域內(nèi)“專精特新”企業(yè)加大服務(wù)力度。

據(jù)了解，并購綜合類券商一直是武漢金控集團(tuán)重要戰(zhàn)略，2021年，該集團(tuán)對(duì)國內(nèi)部分券商開展評(píng)估及對(duì)比分析，先后推動(dòng)多家目標(biāo)券商并購實(shí)質(zhì)性談判和盡調(diào)。此次并購九州證券，將豐富該集團(tuán)的金融業(yè)務(wù)布局，延伸綜合金融服務(wù)類型，可以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供高質(zhì)高效綜合金融服務(wù)，滿足地區(qū)金融業(yè)態(tài)多樣化發(fā)展需求。

在全國爭(zhēng)奪金融控股公司這一新的重要金融牌照中，武漢金控集團(tuán)動(dòng)作迅速。并購九州證券，該集團(tuán)將擁有3家持牌全國性金融機(jī)構(gòu)，分別屬于3種類型，該集團(tuán)還是漢口銀行和武漢農(nóng)村商業(yè)銀行的第一大股東，意味著武漢金控集團(tuán)更加接近申請(qǐng)金控公司牌照指標(biāo)要求，有望成為湖北省內(nèi)首家持牌金控公司。

另一股東也試圖轉(zhuǎn)讓九州證券股權(quán)

九鼎集團(tuán)本次轉(zhuǎn)讓了大部分的九州證券股權(quán)。九州證券的另一持股10.98%的股東——中國石油化工集團(tuán)此前也在轉(zhuǎn)讓九州證券股權(quán)。

去年10月，北京產(chǎn)權(quán)交易所公告顯示，中國石油化工集團(tuán)擬轉(zhuǎn)讓九州證券3.7億股股份(占總股本10.98%)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)4.74億元。也就是說，中國石油化工集團(tuán)準(zhǔn)備清倉九州證券股權(quán)。目前，這一轉(zhuǎn)讓信息已經(jīng)下架。2017年初，中國石油化工集團(tuán)以戰(zhàn)略投資者身份，用4.07億元入股九州證券10.98%股份。

去年10月底，青海證監(jiān)局發(fā)布了一則處罰決定，青海證監(jiān)局決定對(duì)九州證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。經(jīng)查，2018年3月，九州證券與中國石油化工集團(tuán)、同創(chuàng)九鼎投資管理集團(tuán)股份有限公司、同創(chuàng)九鼎投資控股有限公司等多方簽訂了《九州證券股份有限公司增資擴(kuò)股補(bǔ)充協(xié)議》。

該協(xié)議具有“對(duì)賭”性質(zhì)，在特定條件時(shí)可能導(dǎo)致股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移或者影響證券公司運(yùn)作。九州證券未及時(shí)向青海證監(jiān)局報(bào)告上述事項(xiàng)，直至2021年6月9日方才報(bào)告，違反了相關(guān)規(guī)定。

青海證監(jiān)局決定對(duì)九州證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，對(duì)九州證券董事長采取監(jiān)管談話措施。

（文章來源：券商中國）