近些年來，公募基金、陽光私募、險(xiǎn)資以及QFII等四大機(jī)構(gòu)持倉規(guī)模持續(xù)提升，中流砥柱的作用逐漸顯現(xiàn)。新能源賽道高景氣的背景下，電力設(shè)備躋身為公募基金、QFII第一重倉行業(yè)。數(shù)據(jù)寶推出《機(jī)構(gòu)重倉榜》，直觀展現(xiàn)最受機(jī)構(gòu)青睞股票的底色。

A股市場(chǎng)上，機(jī)構(gòu)向來扮演著重要角色。由于體量和專業(yè)的優(yōu)勢(shì)，公募基金、陽光私募、險(xiǎn)資以及QFII(指合格的境外機(jī)構(gòu)投資者)等四大機(jī)構(gòu)的一舉一動(dòng)惹人關(guān)注。機(jī)構(gòu)增減持背后，透露其對(duì)未來的布局方向。

四大機(jī)構(gòu)持倉市值創(chuàng)新高

公募基金首次突破6萬億

從過往幾年的機(jī)構(gòu)持倉數(shù)據(jù)來看，公募基金、陽光私募、險(xiǎn)資以及QFII在A股持倉規(guī)模提升顯著。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至去年末，四大機(jī)構(gòu)整體持倉市值突破7萬億，占A股比例7.98%，持倉規(guī)模和占比均為歷年來新高。與兩年前相比，機(jī)構(gòu)整體持倉市值翻了一倍以上。

公募基金延續(xù)近幾年快速發(fā)展的趨勢(shì)，據(jù)公募基金年報(bào)顯示，去年基金規(guī)模歷史性地站上了25萬億臺(tái)階，排名全球第四。公募基金在A股話語權(quán)持續(xù)提升，去年末持倉市值達(dá)到6.4萬億，占A股權(quán)重也創(chuàng)下歷史新高。

與上一年相比，公募基金、陽光私募持倉市值增長(zhǎng)幅度分別為32.61%、18.14%。究其原因，公募基金去年大手筆加倉，同時(shí)基金抱團(tuán)的賽道股去年大幅上漲，對(duì)其市值提升起到明顯促進(jìn)作用。數(shù)據(jù)顯示，公募基金、陽光私募2021年持倉股數(shù)量分別增長(zhǎng)31.97%、0.76%。QFII與險(xiǎn)資(注：不包括中國(guó)人壽、平安銀行兩家保險(xiǎn)控股公司)持倉市值較上一個(gè)年度下滑幅度均超10%，兩者持倉股數(shù)量均下降超15%。

電力設(shè)備躋身兩大機(jī)構(gòu)

第一大重倉行業(yè)

分行業(yè)來看，電力設(shè)備躍升至公募基金、QFII的頭號(hào)重倉行業(yè)。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，2021年底公募基金第一大重倉行業(yè)由上一年的食品飲料換成電力設(shè)備，期末電力設(shè)備行業(yè)持倉市值超9500億元。

電力設(shè)備行業(yè)聚集了大批新能源賽道股，新能源賽道熱炒之下，電力設(shè)備行業(yè)指數(shù)2021年漲幅排在A股第一。在此期間，超九成電力設(shè)備股獲得公募基金增持，遭減持的股票不足一成。包括寧德時(shí)代、億緯鋰能、隆基股份、恩捷股份、正泰電器等細(xì)分產(chǎn)業(yè)龍頭均在2021年被公募基金大手筆加倉。

公募基金持倉市值第二大行業(yè)是電子行業(yè)，較上一年提升一位，醫(yī)藥生物由2020年的第二位跌落至第四位。私募基金持倉第一大行業(yè)由醫(yī)藥生物換為食品飲料，機(jī)械設(shè)備由2020年第六位躥升至第二位，計(jì)算機(jī)跌出前三位。

險(xiǎn)資持倉第一、第二、第三大行業(yè)排位沒有發(fā)現(xiàn)變化，依次是非銀金融、銀行、房地產(chǎn)。QFII第一大重倉行業(yè)由銀行換為電力設(shè)備，醫(yī)藥生物排位第二，未發(fā)生變動(dòng)；銀行由第一位掉落至第三位。

機(jī)構(gòu)重倉榜出爐

煤炭板塊持倉排名大幅提升

機(jī)構(gòu)扎堆重倉某只股票，體現(xiàn)對(duì)該股的一致看好。按照2022年一季度末公募基金、陽光私募、險(xiǎn)資以及QFII等四大機(jī)構(gòu)持倉占流通股比例，剔除2021年以來上市新股后，數(shù)據(jù)寶推出《機(jī)構(gòu)重倉榜》，以饗讀者。需要說明的是，由于一季報(bào)基金披露規(guī)則與年報(bào)不同，持倉數(shù)據(jù)沒有年報(bào)詳盡，機(jī)構(gòu)一季度末持倉會(huì)與實(shí)際持倉可能會(huì)出現(xiàn)偏差。

機(jī)構(gòu)持倉比例越高，對(duì)相應(yīng)股票的影響力一般會(huì)越大。通常而言，機(jī)構(gòu)持倉比例超過30%已能夠施加較大影響力。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，一季度末上述四大機(jī)構(gòu)持倉占流通股比例超30%的有17股，占總數(shù)比例不到1%。

金地集團(tuán)、南玻A、美迪西、晶晨股份、浩洋股份等機(jī)構(gòu)持倉比例排在前五位。金地集團(tuán)是機(jī)構(gòu)持倉最集中的股票，一季度末機(jī)構(gòu)持倉比例逼近50%。該公司是地產(chǎn)龍頭，去年?duì)I收逼近千億，創(chuàng)歷史新高。一季度末，公司前十大流通股東中出現(xiàn)2家社保基金組合，險(xiǎn)資富德生命人壽保險(xiǎn)旗下3個(gè)組合均重倉該股。

榜單前50強(qiáng)股票主要以大市值股為主，A股市值超百億的股票占比近八成；市值超千億的郵儲(chǔ)銀行、藥明康德、晶澳科技、民生銀行、南京銀行、紫光國(guó)微、東方雨虹均榜上有名。從上市時(shí)間來看，超一半的股票上市時(shí)間距今不滿三年。從今年一季度的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來看，前50強(qiáng)股票整體營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速分別為17.64%、30.04%，其中凈利潤(rùn)增速高于A股整體25個(gè)百分點(diǎn)。

從行業(yè)角度來看，電力設(shè)備依然穩(wěn)居四大機(jī)構(gòu)持倉市值冠軍寶座，期末持倉市值達(dá)到6368億元。銀行業(yè)持倉市值5006億元，由去年末的第五位躍升至第二位。食品飲料、醫(yī)藥生物行業(yè)持倉市值排名第三、第四位，未發(fā)生變化。前述四大行業(yè)占機(jī)構(gòu)持倉比例合計(jì)接近五成。

與去年末對(duì)比，煤炭、房地產(chǎn)、農(nóng)林牧漁、銀行、有色金屬等5個(gè)行業(yè)機(jī)構(gòu)持倉市值排名均提升3個(gè)名次以上。煤炭行業(yè)排名提升最為明顯，較去年末提升7個(gè)名次，這主要與該板塊今年以來大幅上漲有關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，煤炭指數(shù)今年以來累計(jì)漲幅15.26%，是唯一一個(gè)錄得上漲的行業(yè)。

（文章來源：數(shù)據(jù)寶）