從4月底開(kāi)啟反彈行情以來(lái)，新能源板塊成為全市場(chǎng)最亮的星，不少個(gè)股漲幅超過(guò)60%乃至翻倍，接下來(lái)將如何演繹？從機(jī)構(gòu)布局路徑看，同新能源相配套的儲(chǔ)能板塊，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向好，受到政策強(qiáng)力推動(dòng)。

受政策和產(chǎn)業(yè)邏輯驅(qū)動(dòng)

(資料圖片)

從政策層面看，過(guò)去幾年，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策推動(dòng)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展。國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局發(fā)布的《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》明確提出，到2025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件；到2030年，新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展，基本滿足構(gòu)建新型電力系統(tǒng)需求，全面支撐能源領(lǐng)域碳達(dá)峰目標(biāo)如期實(shí)現(xiàn)。

從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)看，隨著傳統(tǒng)能源向清潔能源轉(zhuǎn)型成為全球共識(shí)，以風(fēng)電、光伏等清潔能源替代化石能源的革命正在加速到來(lái)。由于新能源發(fā)電較傳統(tǒng)能源存在不穩(wěn)定、不均衡的特點(diǎn)，催生了發(fā)電側(cè)和電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能行業(yè)快速增長(zhǎng)的需求。在用電側(cè)，儲(chǔ)能可以提升供電可靠性、平滑峰谷價(jià)差等，需求也在快速增長(zhǎng)。

從市場(chǎng)潛力看，根據(jù)CNESA(中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年至2021年，全球新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模由0.1GW增加至10.2GW，年均復(fù)合增速達(dá)81%。隨著電力市場(chǎng)逐漸完善，儲(chǔ)能供應(yīng)鏈配套、商業(yè)模式日臻成熟，預(yù)計(jì)未來(lái)5年我國(guó)新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)將超過(guò)73GW，到2026年累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到79.5GW，約為2021年的14倍。

民生證券研報(bào)顯示，受益于儲(chǔ)能領(lǐng)域的爆發(fā)式增長(zhǎng)，更適合應(yīng)用于大規(guī)模儲(chǔ)能領(lǐng)域的釩電池已處于大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化的前夜，隨著儲(chǔ)能的發(fā)展和釩電池性能的提高，釩電池在儲(chǔ)能行業(yè)中的滲透率將快速上升。根據(jù)攀鋼釩鈦公告，公司與大連博融等簽訂了合作協(xié)議，投資建設(shè)了大連液流電池儲(chǔ)能調(diào)峰電站國(guó)家示范項(xiàng)目，這是國(guó)家能源局批準(zhǔn)建設(shè)的首個(gè)國(guó)家級(jí)大型化學(xué)儲(chǔ)能示范項(xiàng)目，預(yù)計(jì)今年8月正式投入商業(yè)運(yùn)行。

上市公司密集布局

滬上某公募基金經(jīng)理表示，在政策支持驅(qū)動(dòng)下，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能電站裝機(jī)進(jìn)度將加快，產(chǎn)業(yè)鏈公司會(huì)顯著受益。在國(guó)家綱領(lǐng)性文件指引下，預(yù)計(jì)接下來(lái)各省市將出臺(tái)相應(yīng)的政策實(shí)施細(xì)則，儲(chǔ)能建設(shè)進(jìn)度將加快，上市公司也在積極加碼布局。

6月9日，全球鋰電池儲(chǔ)能龍頭公司派能科技發(fā)布定增預(yù)案，擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行A股，募集資金不超過(guò)50億元，用于擴(kuò)產(chǎn)解決產(chǎn)能瓶頸，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化公司在全球儲(chǔ)能市場(chǎng)的行業(yè)地位。

從派能科技儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的發(fā)展情況看，公司的核心產(chǎn)品儲(chǔ)能電池系統(tǒng)，過(guò)去3年的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)63.40%。盡管過(guò)去幾年來(lái)公司不斷新增產(chǎn)線，但新增產(chǎn)能被迅速消化，產(chǎn)能利用率長(zhǎng)期處于飽和狀態(tài)，因此需要進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能滿足市場(chǎng)需求。

據(jù)悉，在儲(chǔ)能領(lǐng)域進(jìn)行大手筆投資的上市公司還有億緯鋰能、豫能控股等。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）