A股、港股、臺(tái)股全線殺跌！

8月10日，中國(guó)股市集體走弱。其中，港股跌幅尤其較大，恒生科技指數(shù)大跌近4%，恒指、國(guó)企指數(shù)跌幅皆超過2%。A股市場(chǎng)午后的抵抗力也快速走弱，主要股指全線走低，A50期指跌幅較大。臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)跌幅亦接近0.8%。

據(jù)媒體報(bào)道，百年傳奇——英國(guó)長(zhǎng)線投資基金公司Baillie Gifford近乎沽清阿里巴巴；7月B-Segment批發(fā)量按月大跌48%，電動(dòng)車股受壓；醫(yī)藥股亦有利空傳聞出現(xiàn)，醫(yī)藥權(quán)重股集體殺跌；中報(bào)業(yè)績(jī)開始施壓市場(chǎng)，市值近千億的自動(dòng)駕駛龍頭德賽西威一度接近跌停。四重變數(shù)集體來襲，影響究竟有多大？

(資料圖片僅供參考)

全線回調(diào)

今天，中國(guó)股市弱得有點(diǎn)超預(yù)期。首先來看港股，恒生科技指數(shù)一度大幅殺跌近4%，恒生指數(shù)和國(guó)企指數(shù)跌幅皆超過2%，恒指最大跌幅點(diǎn)數(shù)超過500點(diǎn)，并失守兩萬點(diǎn)。香港市場(chǎng)最近四個(gè)交易日持續(xù)走弱。

再來看A股市場(chǎng)，A股早盤走勢(shì)相對(duì)抗跌，但午后來了一波小幅跳水，主要指數(shù)集體走低，個(gè)股漲多跌少的局面亦發(fā)生改變。

近期火爆的自動(dòng)駕駛大幅殺跌，龍頭德賽西威一度接近跌停，天澤信息、中科創(chuàng)達(dá)、均勝電子、萬集科技、華陽集團(tuán)、星宇股份等跌超4%。據(jù)市場(chǎng)傳聞，在某龍頭公司電話會(huì)議之后，傳出業(yè)績(jī)低于預(yù)期，導(dǎo)致該板塊出現(xiàn)調(diào)整行情。

在外資連續(xù)凈賣出背景之下，A50亦是大幅殺跌。

臺(tái)灣股市方面，今天的表現(xiàn)也比較弱，臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)收盤走低近0.8%。

變數(shù)來襲

除了中報(bào)業(yè)績(jī)這個(gè)變數(shù)之外，最近的市場(chǎng)不確定性還在增加。英國(guó)長(zhǎng)線投資基金公司Baillie Gifford的動(dòng)作就是其中之一。

據(jù)新浪財(cái)經(jīng)，相關(guān)文件顯示，英國(guó)長(zhǎng)線投資基金公司Baillie Gifford第二季調(diào)整投資組合，作為阿里巴巴的早期投資者，幾乎全數(shù)沽清阿里巴巴持股，持倉(cāng)量由原本的175萬股，降至只有13股；京東持倉(cāng)亦由原本的約6.8萬股，降至只有1股。

其他中資股方面，網(wǎng)易持股由26.3萬股，降60%至10.3萬股；百度ADR持股也由375萬股，降18%至308萬股；騰訊音樂持股也由5009萬股，降38%至3109萬股。但該基金上季增持蔚來，持股由8875萬股，增9%至9673萬股。美股方面，Baillie Gifford期內(nèi)減持特斯拉，持股由1057萬股，降40%至630萬股，Rivian持股亦略降至340萬股。

Baillie Gifford是投資界的百年傳奇。資料顯示，截至2022年3月31日，Baillie Gifford管理的資產(chǎn)為2770億英鎊(3650億美元)。其中包括權(quán)益類、固定收益類等多元資產(chǎn)類別，旗下掌管12個(gè)信托和33個(gè)基金，投資范圍覆蓋全球。自2000年初以來，Baillie Gifford旗下的旗艦基金——蘇格蘭抵押貸款信托(SMT)的回報(bào)逼近1500%，而巴菲特的伯克希爾回報(bào)約為500%。

這家公司的眼光一直很準(zhǔn)。在宏觀上，Baillie Gifford押注了一戰(zhàn)后的美國(guó)和二戰(zhàn)后的日本；在微觀上，投資了互聯(lián)網(wǎng)泡沫之后的亞馬遜，投資特斯拉更獲利千億。在2020-2021年這個(gè)全球大放水的時(shí)段，Baillie Gifford的美股基金大幅跑贏標(biāo)普500。

除此之外，還有涉及到產(chǎn)業(yè)層面的利空消息。7月手機(jī)鏡頭出貨量按年跌15%，舜宇(02382.HK) 上午跌4.5%報(bào)110.7港元/股。比亞迪電子、瑞聲等皆出現(xiàn)殺跌。

7月B-Segment批發(fā)量按月大跌48%，電動(dòng)車股受壓?；ㄆ熘赋?，純電動(dòng)乘用車消費(fèi)有降級(jí)初步趨勢(shì)。小鵬、理想、蔚來、比亞迪、吉利、廣汽等皆出現(xiàn)大幅殺跌。

白云山旗下三家子公司遭國(guó)家醫(yī)保局專項(xiàng)調(diào)查，另有關(guān)于醫(yī)藥企業(yè)的利空傳聞在市場(chǎng)上傳播，導(dǎo)致醫(yī)藥權(quán)重股大幅殺跌，藥明生物、百濟(jì)神州、翰森、康希諾、藥明康德、信達(dá)生物、石藥等跌幅都比較大。

對(duì)市場(chǎng)影響幾何？

其實(shí)，就短期而言，對(duì)市場(chǎng)影響最大的可能還是物價(jià)數(shù)據(jù)。

今天，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了中國(guó)物價(jià)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，7月全國(guó)CPI(居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù))同比上漲2.7%，環(huán)比上漲0.5%。PPI(工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù))同比上漲4.2%，環(huán)比下降1.3%。按理來說，CPI和PPI都低于市場(chǎng)預(yù)期。所以，今天的國(guó)債走勢(shì)相對(duì)不錯(cuò)。不過，華泰證券認(rèn)為，9月前后CPI破3%的風(fēng)險(xiǎn)仍在。

其次就是美國(guó)通脹數(shù)據(jù)。北京時(shí)間今晚(8月10日)20:30，美國(guó)勞工部將公布7月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)。據(jù)預(yù)期數(shù)據(jù)，美國(guó)7月CPI料將同比上漲8.7%，低于6月份的9.1%。環(huán)比漲幅則將大幅回落至0.2%，低于6月份的1.3%。不包括能源和食品的核心CPI預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)6.1%，高于6月份的5.9%；環(huán)比則預(yù)計(jì)將上漲0.5%，低于6月份的0.7%。

美聯(lián)儲(chǔ)近期持續(xù)放出鷹派聲音。“鷹王”布拉德表示，如果通脹繼續(xù)超出預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)將準(zhǔn)備好把利率“保持在更高水平更長(zhǎng)時(shí)間”。有希望將今年利率提高到3.75%至4%，然后看看冬天、明年第一季度的情況，再判斷是否需要進(jìn)一步加息。他還表示，現(xiàn)在斷言通脹已經(jīng)見頂還為時(shí)過早。

整體而言，8月份是一個(gè)充滿變數(shù)的月份。各國(guó)加息的后果正在市場(chǎng)上逐步顯現(xiàn)，而經(jīng)濟(jì)前景的不明朗也加速了一些大資金的撤離。不過，對(duì)于A股市場(chǎng)而言，目前并未出現(xiàn)顯著的利空因素。

（文章來源：券商中國(guó)）