9月23日晚，歷時一年半之久的愛爾眼科2021年度定增終于塵埃落定。這次定增經(jīng)歷了監(jiān)管三輪審核問詢，一輪注冊環(huán)節(jié)反饋意見。

從發(fā)行情況來看，14家機構(gòu)認(rèn)購了1.33億股，鎖定期6個月，募得資金35.35億元，其中不乏高盛、JP摩根、華夏基金、廣發(fā)基金等國內(nèi)外頭部機構(gòu)。不過，此次發(fā)行價格為26.49元/股，而愛爾眼科近日持續(xù)下跌，9月23日最新收盤價為25.79元/股，這些機構(gòu)剛進入就不幸被套。

中國基金報記者注意到，這是“眼科茅”2009年創(chuàng)業(yè)板掛牌以來的第四次融資，這樣累計融資額已達(dá)約85億元，是其累計分紅額35.02億元的兩倍多。

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值得一提的是，此次定增提前“劇透”了頂流基金經(jīng)理葛蘭三季度的動向，七月以來愛爾眼科股價持續(xù)下跌，至今累計跌幅25%。而葛蘭基本延續(xù)了一二季度的策略，其管理的中歐醫(yī)療健康選擇逆勢小幅加倉約200萬股，按最新價計，葛蘭在愛爾眼科上的持倉市值約54億元。

14家機構(gòu)剛買入就被套

或許是為了防止夜長夢多，8月4日收到中國證監(jiān)會同意發(fā)行股票注冊批復(fù)的愛爾眼科，迅速啟動并完成了發(fā)行工作。

根據(jù)9月23日晚公司披露的“2021年度創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行股票發(fā)行情況報告書”，愛爾眼科本次向14個認(rèn)購對象發(fā)行人民幣普通股股票1.33億股，募集資金總額35.35億元，扣除與發(fā)行有關(guān)的費用2431萬元(含稅)，實際募集資金凈額為35.11億元，其中計入實收股本1.33億元，計入資本公積33.78億元。

本次發(fā)行配售結(jié)果來看，海外資金熱情高漲，14家機構(gòu)中QFII達(dá)到了6家，其中不乏頂級機構(gòu)，“UBS AG”一家就認(rèn)購了4.89億元，摩根士丹利認(rèn)購了2億元，麥格理、JP摩根、法巴銀行、高盛也認(rèn)購了1億以上。

國內(nèi)機構(gòu)以公募基金為主，共7家，工銀瑞信認(rèn)購了6個多億，廣發(fā)基金認(rèn)購5個多億，交銀施羅德、鵬華也認(rèn)購超3億元。另有1家券商國泰君安認(rèn)購了約2億元。

不過略顯背運的是，近期市場持續(xù)調(diào)整，“眼科茅”愛爾眼科也不能幸免，9月23日收盤價已跌至25.79元，而本次定增發(fā)行價格為26.49元，意味著這些頂級機構(gòu)們剛進去就已經(jīng)被套。本次定增發(fā)行股份鎖定期6個月，2023年3月解禁。

已融資四輪累計金額85億

根據(jù)公告，“眼科茅”本次定增募集資金投資項目用于重點省會及直轄市龍頭醫(yī)院的新建及遷址擴建，定增整個過程歷時一年半，中間可謂一波三折。

從2021年3月份開始，本次定增經(jīng)歷了三次董事會審議，兩次股東大會審議。監(jiān)管方面，來自證監(jiān)會的審核問詢就有三輪，另外是注冊環(huán)節(jié)深交所的反饋意見。

2022年3月15日，股價的突然跳水，甚至逼得愛爾眼科董秘吳士君緊急在朋友圈發(fā)文回應(yīng)，安撫市場情緒。但在此之后市場仍不時有疑慮，直到8月公司拿到證監(jiān)會同意發(fā)行注冊批復(fù)，市場疑慮才基本消除，而如今隨著定增發(fā)行完成，所有的擔(dān)心才最終得以煙消云散。

中國基金報記者注意到，這是愛爾眼科自2009年10月上市以來的第四輪融資，后三輪為再融資，集中在最近的五年。

首次融資即是IPO，融資金額9.38億元，隨后從2018年開始公司密集通過定向增發(fā)融資。2018年1月公司完成一輪6232萬股的定增，融資約17億元；2020年7月又完成兩輪1677萬股和7778萬股的定增，分別融得6.84億元和16.52億元；最后是此次發(fā)行1.33億股融得35.11億元。這樣，上市以來“眼科茅”合計融資約85億元。

而與融資相關(guān)的分紅回報來看，愛爾眼科近年分紅力度有加大趨勢，但最近兩年的分紅額也就每年6個多億，上市以來累計分紅則為35.2億元，不到累計融資額的一半。

三季度葛蘭繼續(xù)越跌越買

愛爾眼科的此次定增披露了最新十大股東情況，提前“劇透”了明星基金經(jīng)理葛蘭的倉位變化。

葛蘭管理的“中歐醫(yī)療健康”今年以來遭遇流年不利，最大凈值回撤超過40%，但對愛爾眼科這只曾經(jīng)貢獻不少凈值漲幅的股票仍然鐘愛有加。

一季度頂著愛爾眼科股價一度暴跌41%的嚇人走勢，葛蘭小幅加倉800多萬股，持股數(shù)升至1.49億股。二季度愛爾眼科股價明顯反彈，葛蘭繼續(xù)小幅加倉約1100萬股，持股數(shù)升至1.61億股。

而三季度截至9月20日，愛爾眼科再度下跌25%，葛蘭依然是小幅加倉?？紤]送股除權(quán)后，其增倉約200萬股，持股數(shù)來到2.11億股，占本次定增發(fā)行后總股本的2.94%。以9月23日收盤價計，目前葛蘭在愛爾眼科上的最新持倉市值約54億元。

2022年二季度末的數(shù)據(jù)顯示，愛爾眼科為葛蘭“中歐醫(yī)療健康”基金的第一大重倉股，緊隨其后的是藥明康德和康龍化成。

（文章來源：中國基金報）