新華財經(jīng)上海12月19日電(魏雨田馬嘉悅)近期，機構(gòu)明顯加快了對大消費板塊的調(diào)研和布局節(jié)奏。截至12月15日，12月以來超300家上市公司受到機構(gòu)調(diào)研。調(diào)研機構(gòu)中不乏淡水泉、聚鳴投資、保銀投資等百億級私募，以及大型公募基金的身影。

業(yè)內(nèi)人士認為，隨著疫情防控措施的持續(xù)優(yōu)化以及穩(wěn)增長政策的不斷發(fā)力，與內(nèi)需相關的大消費板塊有望率先迎來修復行情，可選消費與必選消費、偏消費屬性的互聯(lián)網(wǎng)、生物醫(yī)藥等方向值得關注。

12月以來314家公司受到調(diào)研

(資料圖)

數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日，12月以來共有314家上市公司受到機構(gòu)調(diào)研，其中洽洽食品、益生股份、晶盛機電、亞輝龍、穩(wěn)健醫(yī)療、普洛藥業(yè)等公司受機構(gòu)關注度較高。從行業(yè)分布看，機構(gòu)青睞生物醫(yī)藥、可選消費、必選消費等行業(yè)。

比如，洽洽食品近日吸引了超200家機構(gòu)前來調(diào)研，其中包括趣時資產(chǎn)、和諧匯一、保銀投資、漢和資本等多家百億級私募，以及前海開源、易方達等公募基金。

白羽肉雞行業(yè)龍頭益生股份的投資者交流活動，也吸引了重陽投資、進化論資產(chǎn)、凱豐投資、星石投資、淡水泉資本等多家百億級私募參與。益生股份表示，航空機場、旅游酒店和餐飲業(yè)的逐漸恢復，將帶動白羽雞肉消費的增長，利好白羽肉雞行業(yè)。

除了消費板塊，生物醫(yī)藥領域的上市公司也受到諸多頭部機構(gòu)的關注。資料顯示，12月以來，同犇投資、重陽投資、復勝資產(chǎn)等頭部私募調(diào)研了穩(wěn)健醫(yī)療。慎知資產(chǎn)、睿揚投資、上海勤辰私募則調(diào)研了普洛藥業(yè)，其中上海勤辰私募知名基金經(jīng)理崔瑩參與了對普洛藥業(yè)的調(diào)研活動。

機構(gòu)積極布局加倉

除了密集調(diào)研，一些機構(gòu)已經(jīng)對大消費標的有所布局。

某百億級私募基金經(jīng)理坦言：“此前公司組合聚焦于成長性行業(yè)，近期增加了一些受益于經(jīng)濟修復的大消費板塊。”

清和泉資本也表示：“當前持倉較為均衡，主要分布在新材料、新能源和消費等行業(yè)。11月增持了競爭格局較好且處于周期底部的建材行業(yè)，以及地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關原材料公司，以增加組合的向上彈性?！?/p>

除了私募機構(gòu)，公募基金對大消費板塊也持續(xù)加倉。

據(jù)天風證券測算，以中信一級行業(yè)分類作為劃分依據(jù)，截至12月9日，公募基金在電力設備、電子、醫(yī)藥、食品飲料、基礎化工等行業(yè)有著較高的配置權(quán)重。12月5日至12月9日，偏股投資型基金在電子、計算機、通信、傳媒、基礎化工等行業(yè)的倉位有所下降，在醫(yī)藥、房地產(chǎn)、非銀金融、銀行、食品飲料等行業(yè)的倉位有所提升。

大消費迎來投資機會

密集調(diào)研、積極布局的背后，是機構(gòu)對大消費行業(yè)的樂觀預期。

星石投資分析稱，預計2023年全球經(jīng)濟衰退風險較大，過去兩年高景氣的出口型行業(yè)或面臨供給增多而需求放緩的局面。而國內(nèi)隨著疫情防控措施持續(xù)優(yōu)化，穩(wěn)增長政策不斷發(fā)力，明年經(jīng)濟復蘇、內(nèi)需不斷企穩(wěn)的確定性較大。因此，社會服務、醫(yī)藥、航空旅游等內(nèi)需型行業(yè)有望率先迎來修復，投資機會值得關注。

和諧匯一資產(chǎn)也認為，目前生物醫(yī)藥板塊估值處于歷史底部區(qū)域，機構(gòu)有望重新進入對醫(yī)藥板塊的戰(zhàn)略性配置周期，因此生物醫(yī)藥板塊后續(xù)表現(xiàn)值得期待。具體來看，醫(yī)療設備、創(chuàng)新藥等細分方向值得關注，尤其是具備充足現(xiàn)金儲備、國際化穩(wěn)步推進的龍頭公司以及細分特色行業(yè)的龍頭企業(yè)。

（文章來源：上海證券報）