1月11日，全國工業(yè)和信息化工作會議在京召開，此次會議釋放重大信息。會議強調(diào)，2023年要加快信息通信業(yè)發(fā)展，出臺推動新型信息基礎設施建設協(xié)調(diào)發(fā)展的政策措施，加快5G和千兆光網(wǎng)建設，同時明確提出全面推進6G技術研發(fā)。

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值得注意的是，這也是官方罕見明確釋放提及6G“上路”的信號。6G被視為未來通信的基石，此前市場預計，6G將新增人工智能以及感知兩大應用場景，將會更像是萬物互聯(lián)的神經(jīng)網(wǎng)絡。

而自上一輪5G投資周期以來，A股通信板塊已經(jīng)經(jīng)歷了近3年的回調(diào)，頭部企業(yè)估值處于歷史底部，行業(yè)目前正處于“破舊立新”變化中。在機構看來，6G路徑進一步明晰有望帶動行業(yè)進入新一輪周期。

逐漸為6G鋪路

在去年兩會期間，工信部曾表示，在基站建設方面，5G基站年內(nèi)力爭突破200萬座，同時在發(fā)展5G的同時，考慮下一代移動通信技術(6G)的演進方向、演進技術路線，提前謀劃部署。而在更早的2020年，工信部對于6G的表述還處在“探索階段?！?/p>

進入2023年，6G部署明顯加快腳步。工信部1月5日發(fā)布《關于微波通信系統(tǒng)頻率使用規(guī)劃調(diào)整及無線電管理有關事項的通知》，通過新增毫米波頻段(E波段，71-76/81-86GHz)大帶寬微波通信系統(tǒng)頻率使用規(guī)劃等方式，進一步滿足5G基站等場景應用需求。工信部同時表示，也為5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)以及未來6G等預留頻譜資源。

官方此次明確提出2023年全面推進6G技術研發(fā)，也令6G路線進一步明晰。在業(yè)內(nèi)看來，未來3-5年將成為6G潛在關鍵技術的窗口期，是搶占通信領域技術制高點和培育產(chǎn)業(yè)基礎的關鍵。截至去年年中，中國6G技術的專利申請量高達3.8萬項，相關技術專利占比高達35%，位居世界第一。

去年，國內(nèi)成立了IMT-2030(6G)推進組，6G技術研發(fā)推進工作組和總體專家組，并發(fā)布《6G總體愿景與潛在關鍵技術》白皮書等，這將使得中國在6G標準制定方面獲得更好的推進。

而三大運營商去年以來積極探索6G技術。去年6月，中國移動發(fā)布《中國移動6G網(wǎng)絡架構技術白皮書》；中國電信則發(fā)力衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)；中國聯(lián)通主要是開展算力研究。

為元宇宙提供場景

6G被視為未來通信的基石。云腦智庫一份報告顯示，6G將加快數(shù)據(jù)傳輸，使數(shù)據(jù)傳輸方式多樣化。6G網(wǎng)絡傳輸速度預計比5G快100倍、延遲更小，且具有嵌入式人工智能的支持，其能效更高，實現(xiàn)傳感、計算和通信的無縫融合。

換言之，在5G人聯(lián)、物聯(lián)的基礎上，6G將會更像是一個萬物互聯(lián)的神經(jīng)網(wǎng)絡，是真正融合數(shù)字世界、物理世界及生物世界為一體的科技，并將向惠普智能、多為感知、泛在互聯(lián)、全域覆蓋等多方面持續(xù)拓展。

申港證券一份研報也顯示，在5G三大應用場景——eMBB(增強移動寬帶)、URLLC(超高可靠性超低時延通信)、mMTC(海量機器通信)的基礎之上，6G將新增人工智能以及感知兩大應用場景。

該機構認為，感知應用場景的加入讓移動通信系統(tǒng)的維度又增加一層，這些新維度的加入代表著 6G 技術真正具備進入通信之外的應用領域。人工智能應用場景將會更加注重大容量、低時延的傳輸以及原生可靠的特點。

值得注意的是，相較于5G實現(xiàn)的基礎應用場景，6G可為元宇宙下沉浸式XR(拓展現(xiàn)實，為虛擬現(xiàn)實VR、增強現(xiàn)實AR以及混合現(xiàn)實MR統(tǒng)稱)、全息影像和感官互聯(lián)提供毫秒級延時、超高帶寬以及有保障的安全性和可靠性。

同時，6G期待“千萬級終端連接數(shù)，萬億級GB月均流量”的未來市場。根據(jù)IMT-2030(6G)推進組預測，2040年全球各類6G終端連接總數(shù)將達到千萬級別，連接數(shù)占比超過98%。月均流量達到萬億級別，并有望貢獻超過一半的月均流量。

上市公司開始布局

2022年是5G三年規(guī)模建網(wǎng)期的最后一年，產(chǎn)業(yè)發(fā)展核心從投資驅(qū)動轉向漫長的需求驅(qū)動。第一波運營商投資驅(qū)動的主流行情已經(jīng)結束，第二波消費者消費驅(qū)動的應用和服務行情仍在孕育。

但5G時代運營商資本開支周期已明顯減弱。截至2022年8月末，國內(nèi)5G基站總數(shù)達210.2 萬，預計占全球5G市場的60%。根據(jù)十四五規(guī)劃，每年5G建設的總量會保持在60萬左右。

而在二級市場上，自上一輪5G周期以來，A股通信板塊已經(jīng)經(jīng)歷了近3年時間的回調(diào)，頭部企業(yè)估值處于歷史底部。海通國際認為，2022年通信行業(yè)正處于“破舊立新”的變化中，而隨著6G技術路徑進一步明晰，行業(yè)有望迎來催化，進入下一個周期。

近期，不少A股上市公司也相繼披露6G進展。中興通訊方面透露，已啟動6G關鍵技術研究，同時與業(yè)界同行開展交流合作。該公司表示，6G和5G之間存在很強的繼承關系，6G將會是5G和5G Advanced基于長期以來獲得巨大成功的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新范式的驅(qū)動而產(chǎn)生的持續(xù)平滑演進的技術，因此公司在5G上的形成的技術優(yōu)勢很大程度上可延續(xù)到6G。

烽火通信近期也在投資者互動平臺表示，6G將實現(xiàn)服務場景智慧互聯(lián)，全面支撐智慧生活、智慧行業(yè)的社會發(fā)展，公司已開展相關技術測試與研發(fā)工作，探索能夠有效匹配客戶應用需求的解決方案。

而通宇通訊方面則稱，該公司在6G領域已有一定預研積累，目前在射頻通信領域?qū)＠蓾M足2G到6G多網(wǎng)絡制式的多樣化產(chǎn)品需求。

（文章來源：中國基金報）