北上資金1月凈買入額是去年全年的近1.5倍。

【資料圖】

春節(jié)后首個(gè)交易日，北上資金火力全開(kāi)，全天凈流入金額達(dá)到186億元，創(chuàng)2021年12月9日之后新高，為陸股通開(kāi)通以來(lái)，單日凈買入額排歷史第六名。

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，1月以來(lái)，北上資金已連續(xù)凈流入達(dá)14個(gè)交易日，上次連續(xù)流入14天還是在2020年5月。從買入額看，北上資金1月已凈買入1311億元，是首個(gè)月度流入額超千億的月份，創(chuàng)歷史紀(jì)錄。值得關(guān)注是，去年全年北上資金凈買入額為900億元，今年1月買入額已是去年全年的近1.5倍。

北上資金大幅凈買入后，對(duì)后市影響如何？數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，從歷史上看，北上資金單月買入額超500億元的共計(jì)有15個(gè)月份，其中上證指數(shù)次月上漲有8次，深成指次月上漲有11次。

從今日盤(pán)后十大活躍股看，20只活躍股僅通威股份被凈賣出，金額為2.44億元，其他19只個(gè)股均為凈買入。寧德時(shí)代、隆基綠能、招商銀行凈買金額最高，分別為21.5億元、19.47億元、18.93億元。

北上資金為何大幅流入

北上資金1月以來(lái)大幅凈買入與國(guó)內(nèi)國(guó)外經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境出現(xiàn)大幅變化相關(guān)。

首先，國(guó)內(nèi)消費(fèi)復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)底部確定。以今年春節(jié)為例，據(jù)文旅部數(shù)據(jù)中心測(cè)算，2023年春節(jié)假期全國(guó)國(guó)內(nèi)旅游出游3.08億人次，同比增長(zhǎng)23.1%；根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局?jǐn)?shù)據(jù)，春節(jié)假期糧油食品等基本生活類商品銷售收入同比增長(zhǎng)31.5%；支付寶數(shù)據(jù)顯示，今年春節(jié)期間，三線及以下城市消費(fèi)金額較去年春節(jié)增長(zhǎng)近20%。每年春節(jié)是觀察國(guó)內(nèi)年度消費(fèi)市場(chǎng)走勢(shì)的重要窗口，今年良好的開(kāi)局為全年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇起了一個(gè)很好的開(kāi)頭。

其次，人民幣匯率大幅回升，增強(qiáng)市場(chǎng)信心。自去年11月以來(lái)，離岸人民幣兌美元匯率從7.3的高位回落至6.7左右，人民幣升值幅度超8%。平安證券表示，回溯歷史，歲末年初人民幣開(kāi)啟升值疊加北上資金流入的階段有2017年和2019年。本輪人民幣升值速度顯著快于2017年和2019年，目前已回升至2022年8月的位置，主要原因在于本輪海外衰退、國(guó)內(nèi)疫情防控和部分產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)化的預(yù)期強(qiáng)烈且明確。

第三，美國(guó)通脹走勢(shì)再度回落，美聯(lián)儲(chǔ)政策轉(zhuǎn)向信號(hào)隱現(xiàn)。12月美國(guó)CPI進(jìn)一步回落至6.5%，隨著美國(guó)通脹拐點(diǎn)的持續(xù)確認(rèn)，美聯(lián)儲(chǔ)政策邊際轉(zhuǎn)向信號(hào)加強(qiáng)。浙商證券認(rèn)為，這是近期北上持續(xù)流入的重要原因。

北上資金加倉(cāng)哪些行業(yè)

從1月數(shù)據(jù)看，截至最新，有四個(gè)行業(yè)凈買入額超過(guò)100億元，分別是電力設(shè)備、非銀金融、食品飲料、電子。整體看，北上資金加倉(cāng)方向?yàn)榇蠼鹑?、消費(fèi)及仍處成長(zhǎng)板塊中新能源行業(yè)。

針對(duì)大金融，浙商證券表示，人民幣升值，地產(chǎn)改善，邊際上看大金融顯著受益。消費(fèi)則顯著受益于疫情防控放開(kāi)，西南證券表示，今年春節(jié)餐飲、旅游、出行、休閑玩樂(lè)等多板塊消費(fèi)快速回暖，為提振全年消費(fèi)市場(chǎng)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。新能源是北上資金的心頭好，根據(jù)平安證券測(cè)算，電力設(shè)備等行業(yè)北上資金持倉(cāng)占比絕對(duì)值已達(dá)到近15%，行業(yè)景氣度仍然有望維持高位。

如果以北上資金凈買入占行業(yè)A股流通市值比來(lái)看，有九個(gè)行業(yè)凈買入占比超過(guò)0.2%，分別為美容護(hù)理、有色金屬、非銀金融、電力設(shè)備、傳媒、食品飲料、電子、鋼鐵、商貿(mào)零售。廣發(fā)證券表示，北上資金凈流入規(guī)模占行業(yè)流通市值比，衡量了北上資金在行業(yè)影響力的變化，以及北上資金對(duì)行業(yè)進(jìn)一步超額配置的決心。

北上資金搶籌哪些個(gè)股

從買入金額絕對(duì)值看(截至1月20日數(shù)據(jù)，30日數(shù)據(jù)未出)，有21只個(gè)股1月以來(lái)被凈買入超10億元，寧德時(shí)代、中國(guó)平安、貴州茅臺(tái)、五糧液4只個(gè)股凈買額超50億元，它們分別為新能源、大金融和消費(fèi)行業(yè)的代表個(gè)股。

如果以相對(duì)值看，加倉(cāng)股數(shù)占流通股比，更能體現(xiàn)北上資金對(duì)個(gè)股的偏好程度。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，1月以來(lái)加倉(cāng)占流通股比超過(guò)1%的個(gè)股有65只，埃斯頓、華蘭疫苗、東方日升、安科生物加倉(cāng)力度最高，均超過(guò)3%。

華蘭疫苗2022年12月新進(jìn)入深股通，北上資金1月以來(lái)快速建倉(cāng)，持股占比由去年12月底的0.25%，快速提升至占比超3.37%。埃斯頓則被北上資金連續(xù)13天凈買入，安科生物則連續(xù)8天買入股數(shù)超過(guò)百萬(wàn)股。

（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）