春節(jié)假期后的第二周，硅料與硅片價(jià)格仍在持續(xù)上漲，而且漲幅擴(kuò)大。

“近期硅料與硅片價(jià)格均出現(xiàn)大幅反彈，主要原因是短期供需關(guān)系得到改善。年初硅料及硅片企業(yè)產(chǎn)能釋放不足，同時(shí)庫(kù)存減少?gòu)亩龠M(jìn)硅料與硅片價(jià)格反彈?！比f(wàn)聯(lián)證券投資顧問(wèn)屈放在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，現(xiàn)在事實(shí)上是光伏產(chǎn)業(yè)鏈尤其是中上游環(huán)節(jié)的一個(gè)價(jià)格博弈過(guò)程。從目前供需狀況來(lái)看，硅片和硅料龍頭企業(yè)仍然能夠通過(guò)調(diào)控產(chǎn)能等措施影響市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)。

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值得關(guān)注的是，盡管光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的價(jià)格正在博弈中震蕩，但兔年伊始，仍有明牌珠寶、綠康生化、珈偉新能等企業(yè)跨界“追光”，此外，除“跨界玩家”動(dòng)作頻頻之外，老牌光伏龍頭企業(yè)通威股份、隆基綠能等擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作也不小。

“對(duì)于跨界企業(yè)來(lái)講，如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲取市場(chǎng)份額和利潤(rùn)，將是其在‘追光’后可能要面對(duì)的問(wèn)題?！鼻疟硎荆半S著新加入的企業(yè)逐漸增加，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的主要環(huán)節(jié)總體供需關(guān)系將處于供大于求的狀態(tài)?！?/p>

產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)傳導(dǎo)開(kāi)啟

淡季不“淡”！今年一季度的光伏行業(yè)熱鬧異常，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格博弈加劇，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格在此前快速下跌之后又開(kāi)始企穩(wěn)反彈。

據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)2月9日下午發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，本周硅片價(jià)格擴(kuò)大漲幅。M10單晶硅片(182mm/150μm)周環(huán)比漲幅為26.4%；G12單晶硅片(210mm/150μm)價(jià)格周環(huán)比漲幅為34.4%。

硅業(yè)分會(huì)稱，本周漲價(jià)的主要原因是階段性供不應(yīng)求使得一線企業(yè)和一體化企業(yè)集體調(diào)價(jià)。

更值得一提的是，根據(jù)InfoLinkConsulting最新發(fā)布的報(bào)告，春節(jié)假期結(jié)束至今，硅料現(xiàn)貨報(bào)價(jià)水平持續(xù)大幅抬漲，報(bào)價(jià)更新的頻率加快，報(bào)價(jià)有效期縮短，出現(xiàn)較多報(bào)價(jià)以單日頻率更新，有效期一天等市場(chǎng)變化。

InfoLinkConsulting指出，硅料需求端具有對(duì)原生多晶硅的剛性需求環(huán)比提升，迫使硅料買方不斷提高價(jià)格容忍度，同時(shí)上游也在不斷試探下游和終端的接受度，預(yù)計(jì)單晶硅片供需不平衡的情況在2月中旬仍將持續(xù)，短期價(jià)格難以回落。

此外，隨著上游環(huán)節(jié)博弈白熱化，硅片成交價(jià)格持續(xù)上行，電池環(huán)節(jié)也逐日更新報(bào)價(jià)，InfoLinkConsulting周三發(fā)布的報(bào)價(jià)來(lái)到每瓦1.15元，甚至更高的報(bào)價(jià)也在陸續(xù)商談。

而在組件環(huán)節(jié)，在上游電池片價(jià)格上漲的同時(shí)，輔材近期也出現(xiàn)明顯漲勢(shì)，這也導(dǎo)致組件價(jià)格的上漲。

“盡管年前組件報(bào)價(jià)落在1.6元/瓦左右，今年1月份頭部組件企業(yè)也有1.65元/瓦—1.7元/瓦的中標(biāo)價(jià)格報(bào)出，但在春節(jié)過(guò)后，組件報(bào)價(jià)迅速回升。”一家國(guó)有大型新能源投資企業(yè)的投資總監(jiān)接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，節(jié)后受制供應(yīng)鏈因素，整體報(bào)價(jià)都有回漲的跡象、部分廠家從每瓦1.65元回升至每瓦1.7元—1.75元的水平，2月份報(bào)價(jià)仍有持續(xù)上調(diào)至每瓦1.8元以上趨勢(shì)。

不過(guò)，上述投資總監(jiān)仍看好今年的光伏裝機(jī)業(yè)務(wù)增量，認(rèn)為2023年組件價(jià)格對(duì)于光伏裝機(jī)進(jìn)度的影響或?qū)⒂邢蕖?/p>

在他看來(lái)，雖然目前供應(yīng)鏈波動(dòng)尚未落定，廠家對(duì)于接下來(lái)走勢(shì)仍較為茫然，新單簽訂目前仍尚未落地，最終價(jià)格仍需等待產(chǎn)業(yè)鏈博弈結(jié)果，但下游電站投資商對(duì)1.8元/瓦以上的報(bào)價(jià)接受度不高，主要原因是硅料新增產(chǎn)能比較大。

“由于上游硅料新增產(chǎn)能擴(kuò)大，整體來(lái)看2023年組件價(jià)格難以再度回到去年的高點(diǎn)，電站企業(yè)可接受1.6元/瓦至1.8元/瓦的價(jià)格區(qū)間?！鄙鲜鐾顿Y總監(jiān)談到。

市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，當(dāng)下硅料價(jià)格上漲至200元/公斤以上是短期多因素共振影響，而短期共振多因素也將在短期內(nèi)消化完畢。整體硅料全年都處于持續(xù)壘庫(kù)之中，硅料正處于加速過(guò)剩之中。

跨界“追光”仍在持續(xù)

“由于中上游價(jià)格上漲必然影響下游企業(yè)利潤(rùn)，同時(shí)對(duì)于整機(jī)裝機(jī)規(guī)模也會(huì)產(chǎn)生影響。但考慮到目前市場(chǎng)總體處于供大于求的狀態(tài)，因此今年在上游價(jià)格總體保持平穩(wěn)的基礎(chǔ)上，裝機(jī)規(guī)模仍能夠保持增長(zhǎng)。同時(shí)根據(jù)十四五規(guī)劃和各地光伏發(fā)展規(guī)劃，裝機(jī)任務(wù)的完成率也能夠得到保證?！鼻欧Q。

在這一背景下，盡管光伏產(chǎn)業(yè)鏈尤其是上游仍在持續(xù)博弈中震蕩。但兔年伊始，資本市場(chǎng)“追光”熱度不減，多家上市公司高調(diào)宣布跨界光伏，頻頻引起市場(chǎng)關(guān)注。

2月9日，珈偉新能發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告稱，公司后續(xù)會(huì)集中資源深耕光伏行業(yè)，不再將鋰電池生產(chǎn)作為未來(lái)發(fā)展方向，公司相關(guān)的鋰電池制造已經(jīng)停產(chǎn)。

2月3日，明牌珠寶公告稱，擬在柯橋經(jīng)開(kāi)區(qū)管委會(huì)管理區(qū)域內(nèi)投資建設(shè)日月光伏電池片“超級(jí)工廠”項(xiàng)目。該項(xiàng)目分兩期實(shí)施，一期建設(shè)10GW產(chǎn)能的TOPCon技術(shù)電池片，二期建設(shè)6GW產(chǎn)能的TOPCon技術(shù)電池片及4GW產(chǎn)能的HJT技術(shù)電池片，項(xiàng)目計(jì)劃總投資約100億元。

而在此前，成立以來(lái)一直專注于微生物發(fā)酵行業(yè)的綠康生化1月30日發(fā)布公告稱，公司全資子公司綠康海寧擬在海寧市黃灣鎮(zhèn)建設(shè)年產(chǎn)8億平方米光伏膠膜項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資約60億元。

除“跨界玩家”動(dòng)作頻頻之外，老牌光伏龍頭擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作也不小，2月8日，通威股份發(fā)布公告，再擲60億元，加碼12億萬(wàn)噸硅料產(chǎn)能。此外，2023年1月隆基綠能已經(jīng)披露兩次擴(kuò)產(chǎn)公告，涉及硅片和單晶電池項(xiàng)目。

“從總體上看，光伏產(chǎn)業(yè)仍呈快速擴(kuò)張的趨勢(shì)，但對(duì)于跨界玩家來(lái)說(shuō)，公司的核心技術(shù)和資源優(yōu)勢(shì)是否適合轉(zhuǎn)型后的企業(yè)發(fā)展。以及轉(zhuǎn)型后行業(yè)是否已經(jīng)出現(xiàn)飽和，如出現(xiàn)供大于求的現(xiàn)狀，公司如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲取市場(chǎng)份額和利潤(rùn)。”屈放稱，這些都是跨界企業(yè)所需要考慮的問(wèn)題。

在屈放看來(lái)，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈基本上出現(xiàn)了供大于求的情況，而龍頭企業(yè)的繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)必然是為了未來(lái)依靠其自身的資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)對(duì)二三線企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)空間的擠壓，因此未來(lái)光伏行業(yè)出現(xiàn)贏家通吃的可能性較大。

（文章來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）