針對引入沙特阿美為戰(zhàn)略投資者一事，榮盛石化(SZ002493，股價14.20元，市值1438億元)方面在3月28日召開的交流會上予以了公開回應。上市公司表示，公司與沙特阿美在產業(yè)上互為上下游，雙方之間的戰(zhàn)略合作可以更加充分地實現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢互補、互利共享。

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“通過本次的戰(zhàn)略合作，公司能夠進一步鞏固與沙特阿美現(xiàn)有的采購業(yè)務的合作關系。通過簽署一些戰(zhàn)略合作協(xié)議，也將為公司引入沙特阿美在煉油、石化等領域的先進技術，以及為雙方后續(xù)進行技術的優(yōu)勢互補、資源共享等合作奠定良好基礎。”公司方面稱。

對于股權交易價格遠超公司股價的疑問，榮盛石化稱，沙特阿美聘請了中介機構對公司進行了深度評估，價格經交易雙方協(xié)商而成。

圖片來源：公告截圖

談交易價格：深度評估基礎上協(xié)商達成

3月27日晚間，榮盛石化公告宣布，為引入境外戰(zhàn)略投資者，公司控股股東榮盛集團與沙特阿美的全資子公司AOC簽署了股份買賣協(xié)議，擬將其持有的公司約10億股股票通過協(xié)議轉讓的方式轉讓給AOC.上述約10億股股票的交易價格為24.3元/股。以榮盛石化股票截至3月27日的收盤價估算，該價格溢價近90%。全球石油巨頭巨資高溢價入股A股上市公司，消息在資本市場引發(fā)熱議。3月28日，榮盛石化股價以漲停報收。

在交流會上，榮盛石化方面表示，從歷史上看，24.3元/股的股權交易價格對于公司而言不是一個非常高的價格，公司股價曾一度達到31元/股的水平。

榮盛石化透露，沙特阿美在同公司的溝通中曾指出，榮盛石化的化工整體轉化率達到了65%以上，在行業(yè)中做到了全球領先。未來隨著高端新材料項目等的逐步投產，公司的化工轉化率甚至可以達到80%以上。

“沙特阿美聘請了知名的中介機構進行對榮盛石化進行了系統(tǒng)性的調查，對榮盛石化有深度的評估，交易價格也是在交易雙方商量的情況下達成的?！睒s盛石化表示。

榮盛石化對于自身的企業(yè)優(yōu)勢和估值相當有自信。公司打了一個比喻：“桑塔納和奔馳都是汽車，但兩輛汽車里面的發(fā)動機，里面的裝修，里面的舒適度、安全性實際上存在非常大的區(qū)別?！?/p>

按照榮盛石化的理解，公司擁有全球最大的聚酯產業(yè)鏈，正在打造現(xiàn)在全國最大，甚至在全球排名靠前的工程塑料產業(yè)鏈。同時，公司正在開發(fā)新能源材料相關產業(yè)鏈，并擁有在中國排名靠前的聚烯烴產業(yè)鏈，“(公司)高的化工轉化率、強產業(yè)鏈優(yōu)勢，再加上產品做得相當深入，并且具有世界級的規(guī)模，這些都是公司的整體估值很重要的參考方向”。

談戰(zhàn)略合作：有望助力公司價值提升

除了受讓股權外，沙特阿美方面還同榮盛石化簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。雙方將就原油采購、原料供應、化學品銷售、精煉化工產品銷售、原油儲存及技術分享等方面進行合作。

榮盛石化認為，沙特阿美將對公司有多種支持措施。公司透露，其控股子公司浙江石化每年從沙特阿美采購的原油為1000萬噸。2023年，雙方簽訂的年度長約為1800萬噸。通過《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，浙江石化從沙特阿美獲得的原油供應量有望增至2400萬噸。與此同時，沙特阿美還將向浙江石化提供不少于8億美元的授信，這將給浙江石化的現(xiàn)金流帶來極大的好處。

此外，榮盛石化還稱，沙特阿美自身具有很多的化工技術，并收購了很多化工技術，而上市公司也具有一些化工專利和新材料技術。在上市公司看來，合作雙方將實現(xiàn)技術交流，相互分享，為公司未來新材料項目的進一步推進提供技術支持。

作為全球石油巨頭，沙特阿美擁有成熟的銷售網絡，這是榮盛石化看中此次戰(zhàn)略合作的又一大因素。榮盛石化認為，公司可以直接應用沙特阿美的全球渠道，沙特阿美也可以運用公司在國內的銷售網絡進行化學品銷售。

“兩家的合作會為榮盛石化未來的價值提升帶來幫助?！睒s盛石化表示。

（文章來源：每日經濟新聞）