①特斯拉單月銷(xiāo)量近6萬(wàn) 產(chǎn)能擴(kuò)張有望提振產(chǎn)業(yè)鏈

據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，1月份新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到41.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)141.4%；新能源車(chē)國(guó)內(nèi)零售滲透率16.6%，同比提升10個(gè)百分點(diǎn)；車(chē)企方面，特斯拉中國(guó)的批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到59845輛。

另?yè)?jù)特斯拉官網(wǎng)，當(dāng)前訂購(gòu)Model 3/Y需要等車(chē)3-4個(gè)月。產(chǎn)能問(wèn)題已成為制約特斯拉銷(xiāo)量進(jìn)一步高速增長(zhǎng)的瓶頸，公司庫(kù)銷(xiāo)比在去年四季度降至4天的新低，這使得其產(chǎn)量擴(kuò)張幾乎就等同于銷(xiāo)量增長(zhǎng)。目前，特斯拉上海超級(jí)工廠第三階段的建設(shè)準(zhǔn)備工作正在進(jìn)行之中，面積要比當(dāng)前擴(kuò)大一倍。在上海之外，多座城市也積極伸出“橄欖枝”，爭(zhēng)取特斯拉在華第二工廠的落地。

華西證券預(yù)計(jì)，新產(chǎn)能建設(shè)將助力特斯拉產(chǎn)銷(xiāo)量繼續(xù)向上，未來(lái)幾年的復(fù)合增速有望達(dá)50%。特斯拉供應(yīng)鏈層級(jí)少、扁平化程度高，零部件企業(yè)有更多機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)總成化配套，有望持續(xù)受益。建議關(guān)注：上聲電子、伯特利、文燦股份等。

②稀土價(jià)格指數(shù)續(xù)創(chuàng)歷史新高 供需矛盾仍持續(xù)突出

2月14日，中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)稀土價(jià)格指數(shù)為420.6，續(xù)創(chuàng)歷史新高。另?yè)?jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，當(dāng)天國(guó)內(nèi)稀土氧化物市場(chǎng)價(jià)格紛紛上調(diào)，金屬鐠釹、氧化鐠釹、氧化鐠分別上漲6.32%、5.8%、5.8%，每噸報(bào)價(jià)分別為134.5萬(wàn)元、109.5萬(wàn)元、109.5萬(wàn)元。

太平洋證券認(rèn)為，新能源汽車(chē)、風(fēng)電、工業(yè)電機(jī)、變頻空調(diào)等新興領(lǐng)域需求旺盛，大型磁材企業(yè)訂單增加明顯，普遍接滿(mǎn)。而供給端增量有限，供需矛盾突出，產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)預(yù)期濃厚，呈現(xiàn)下游庫(kù)存不高，上游惜售的局面。在供需格局下，稀土有望成為新能源上游中，后續(xù)供需格局最健康的品種。重點(diǎn)關(guān)注：北方稀土、盛和資源、廈門(mén)鎢業(yè)等。

③多家車(chē)企申請(qǐng)?jiān)钪嫔虡?biāo) 虛擬人賦能作用受期待

近期，比亞迪、長(zhǎng)城汽車(chē)等均申請(qǐng)了元宇宙商標(biāo)。其中，比亞迪申請(qǐng)注冊(cè)“比亞迪元宇宙”商標(biāo)，國(guó)際分類(lèi)為運(yùn)輸工具，目前商標(biāo)狀態(tài)為申請(qǐng)中。與此同時(shí)，作為元宇宙組成部分的虛擬人主播也因頻頻亮相冬奧賽場(chǎng)而引發(fā)大眾關(guān)注。

虛擬人是元宇宙的重要組成部分。若元宇宙以后產(chǎn)生的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，車(chē)企事先布局該領(lǐng)域可以獲取相應(yīng)的粉絲并轉(zhuǎn)化為車(chē)企自身的用戶(hù)。民生證券認(rèn)為，短期來(lái)看，為虛擬人提供相關(guān)支持的圖像渲染、圖形人工智能等公司將率先獲益。而隨著虛擬人為數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)行業(yè)帶來(lái)新變革，虛擬人在廣告?zhèn)髅叫袠I(yè)或?qū)⒙氏葘?shí)現(xiàn)商業(yè)盈利。建議關(guān)注：鋒尚文化、捷成股份等。