①多項(xiàng)民航數(shù)據(jù)釋放暖意 供給錯(cuò)配或帶來(lái)業(yè)績(jī)彈性

據(jù)民航局介紹，今年春運(yùn)前30天，日均保障各類飛行11322班，較2021年春運(yùn)同期增長(zhǎng)24%；共運(yùn)輸旅客2789.6萬(wàn)人，增幅為28.6%。關(guān)于票價(jià)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局表示，節(jié)前出行飛機(jī)票同比上漲20.8%。吉祥航空近日也在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，今年春節(jié)期間較2021年上漲約30%；若國(guó)內(nèi)維持現(xiàn)有狀況，整個(gè)春運(yùn)特別是后半程情況較去年預(yù)計(jì)有大幅好轉(zhuǎn)。

中信證券預(yù)計(jì)，“十四五”期間飛機(jī)引進(jìn)增速會(huì)降至5%~6%，其中2022~2023年僅2%~3%，遠(yuǎn)低于“十三五”期間的9%~10%。若需求端出現(xiàn)快速恢復(fù)，供給錯(cuò)配有望釋放票價(jià)彈性。中金公司指出，航空業(yè)票價(jià)市場(chǎng)化在2018年進(jìn)入改革深水區(qū)，各航空公司對(duì)國(guó)內(nèi)核心商務(wù)航線進(jìn)行連續(xù)調(diào)價(jià)。以京滬線為例，經(jīng)濟(jì)艙全價(jià)票價(jià)格已由1240元調(diào)至1960元。在供不應(yīng)求階段，全價(jià)提升有望為航司貢獻(xiàn)更多盈利。建議關(guān)注：中國(guó)國(guó)航、南方航空等。

②知名咖啡品牌調(diào)價(jià) 機(jī)構(gòu)看好大眾消費(fèi)品景氣改善

據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，某知名咖啡品牌從16日起提價(jià)。官方APP上，大杯美式的售價(jià)為30元，而此前價(jià)格為28元，其他多款價(jià)格也上漲1至2元不等。過(guò)去一年，由于巴西干旱天氣、供應(yīng)鏈動(dòng)蕩和貨運(yùn)成本等因素，阿拉比卡咖啡豆價(jià)格上漲逾一倍，紐約咖啡期貨價(jià)格達(dá)到了10年來(lái)最高點(diǎn)。

不只是咖啡，中金公司春節(jié)期間對(duì)商超渠道進(jìn)行的草根調(diào)研顯示，食品飲料多個(gè)子板塊價(jià)格穩(wěn)中有升：乳品終端需求旺盛，廠家促銷力度同比有所下降；基礎(chǔ)調(diào)味品提價(jià)傳導(dǎo)中，終端貨齡環(huán)比下降；啤酒整體動(dòng)銷好于往年，餐飲渠道價(jià)位有所升級(jí)；預(yù)調(diào)酒主力產(chǎn)品價(jià)格普遍提升7%-15%。國(guó)金證券認(rèn)為，大眾消費(fèi)品行業(yè)正在迎來(lái)“格局改善+需求恢復(fù)”，基本面邊際持續(xù)改善。推薦關(guān)注：新諾威、新華制藥等。

③今年AR/VR裝置出貨量或超預(yù)期 行業(yè)發(fā)展空間大

根據(jù)集邦咨詢研究顯示，2022年AR/VR裝置出貨量將上修至1419萬(wàn)臺(tái)，年成長(zhǎng)率43.9%，增長(zhǎng)動(dòng)能來(lái)自疫情增加遠(yuǎn)距互動(dòng)需求，以及Oculus Quest 2壓價(jià)策略。Microsoft HoloLens 2和Oculus Quest 2市占率分別在AR、VR領(lǐng)域位居首位。

中信證券指出，隨著VR設(shè)備逐步滿足經(jīng)濟(jì)性、舒適性、沉浸性、互通性等需求，其硬件形態(tài)也將從目前的PC機(jī)、一體機(jī)逐步往純頭顯（無(wú)手柄）以及云VR方向演進(jìn)。VR設(shè)備中長(zhǎng)期有望走向MR形態(tài)，為AR應(yīng)用積累多種基礎(chǔ)技術(shù)。未來(lái)AR會(huì)強(qiáng)調(diào)交互（輕應(yīng)用），VR則側(cè)重沉浸（重應(yīng)用）。長(zhǎng)期看，VR產(chǎn)品有望更多應(yīng)用于提升工作及生活效率，年出貨量上看至過(guò)億級(jí)別。建議關(guān)注：歌爾股份、水晶光電等。

④寧德時(shí)代稱8萬(wàn)-12萬(wàn)車解決方案是換電 行業(yè)進(jìn)入加速發(fā)力階段

寧德時(shí)代16日披露投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表公告，公司認(rèn)為，8-12萬(wàn)元區(qū)間車型終極解決方案是巧克力換電。電動(dòng)化替代較難的是8-12萬(wàn)價(jià)位區(qū)間車型，以巧克力電池?fù)Q電產(chǎn)品配套相應(yīng)車型，可使新能源車（不含電池）首購(gòu)成本低于燃油車，換電速度等于燃油車加油，解決性價(jià)比的問(wèn)題。

中航證券表示，換電能夠節(jié)約時(shí)間，降低成本，徹底解決里程焦慮；動(dòng)力電池的成本約占整輛車價(jià)格的40%，在換電模式的車電分離下，消費(fèi)者可選擇不購(gòu)買動(dòng)力電池而采用租賃的方式，大大降低了購(gòu)車成本。建議關(guān)注協(xié)鑫能科、瀚川智能、博眾精工等。