作為一名身處紐約華爾街的投資人，因?yàn)楣ぷ鞯年P(guān)系，筆者經(jīng)常要去往一些新興市場(chǎng)考察——比如去印尼商考，去巴基斯坦做盡調(diào)，去肯尼亞了解非洲市場(chǎng)。即便是在疫情的背景下，2022年，筆者也安排了東南亞和非洲市場(chǎng)的考察之旅。如果不是做過(guò)深入的調(diào)研，筆者大概也會(huì)和許多人一樣，對(duì)這些市場(chǎng)只有一些刻板的印象，缺少更深刻的了解。

在市場(chǎng)之前帶上“新興”二字，大體說(shuō)明，這些市場(chǎng)是后發(fā)展的，不那么發(fā)達(dá)但充滿(mǎn)了機(jī)會(huì)。也正因?yàn)榍钒l(fā)達(dá)，這些市場(chǎng)中還有許多讓人驚愕之處。比如，在基本的金融服務(wù)方面，有大量的人群至今未擁有一個(gè)銀行賬戶(hù)。

他們可能是接受很少的教育，或是貧困人群，或是地位較低的女性。他們的一個(gè)共同問(wèn)題是，無(wú)法受益于傳統(tǒng)的金融服務(wù)，也很難解決常常面臨的資金不足的問(wèn)題。在傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)里，金錢(qián)總是容易流向有實(shí)力的人群、流向財(cái)富的擁有者，而不是相反。

這個(gè)問(wèn)題有多嚴(yán)重呢？根據(jù)普華永道的統(tǒng)計(jì)，在印度，大約有近1.9億成年人未和銀行打過(guò)交道。印度當(dāng)然不是孤例，實(shí)際上，在許多的新興市場(chǎng)或欠發(fā)達(dá)市場(chǎng)中，這個(gè)現(xiàn)象頗為普遍。全球范圍內(nèi)，時(shí)至2022年，仍有大約17億成年人沒(méi)有銀行賬戶(hù)。

每一天都在移動(dòng)端暢游的人們，無(wú)法想象這個(gè)世界仍有一半人口未接入互聯(lián)網(wǎng)；每一天都在享受便捷金融服務(wù)的人們，同樣很難理解，同在一個(gè)地球上，還有如此之多的成年人竟然沒(méi)有銀行賬戶(hù)！

這樣的現(xiàn)實(shí)說(shuō)明的是，金融的包容性仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足?；蛟S是在贊比亞，或許是在巴基斯坦，抑或是在墨西哥的某個(gè)鄉(xiāng)村，許多人還無(wú)法受益于普惠的金融，還不能擁有自己的銀行賬戶(hù)，更別提使用這些賬戶(hù)來(lái)改善自己的生活。

近年來(lái)，諸如世界銀行這樣的國(guó)際組織以及一些商業(yè)性的機(jī)構(gòu)一直在推動(dòng)提升金融包容性，也已經(jīng)取得了一些成績(jī)。比如在21世紀(jì)的第二個(gè)10年里，已經(jīng)有10余億人新?lián)碛辛算y行賬戶(hù)。人們利用基本的金融服務(wù)，用于成立企業(yè)、擴(kuò)大規(guī)模，投資于教育和健康等，提升了整體的生活質(zhì)量。

科技的發(fā)展與金融服務(wù)的創(chuàng)新，為提升金融包容性創(chuàng)造了必要條件。同時(shí)，金融包容性也轉(zhuǎn)化出很多其他的發(fā)展效益，尤其是移動(dòng)銀行服務(wù)、支付卡以及其他金融技術(shù)應(yīng)用程序等數(shù)字金融服務(wù)產(chǎn)生的效益。社會(huì)效益方面同樣明顯。比如在一些男權(quán)嚴(yán)重的地方，金融科技對(duì)于婦女解放的意義，超出了許多人的想象。

提升金融的包容性，需要方方面面的努力。除了世界銀行這種國(guó)際組織外，類(lèi)似華為這樣的科技型企業(yè)，從移動(dòng)技術(shù)、數(shù)據(jù)技術(shù)、開(kāi)放架構(gòu)技術(shù)和安全技術(shù)等角度，也能為普惠金融創(chuàng)造出新的活力。

從筆者個(gè)人的實(shí)踐出發(fā)，也能感受到提升金融包容性的努力可以無(wú)處不在。筆者曾經(jīng)在美國(guó)圣母大學(xué)的大學(xué)基金工作過(guò)，2014年在紐約成立了海投全球，投資理念深受大學(xué)基金模式的影響，信奉“投資生活、影響世界”。所以，在我們的投資實(shí)踐中，諸如普惠金融、影響力投資和ESG（環(huán)境、社會(huì)和治理）等，就成為了關(guān)鍵詞。

筆者做過(guò)的項(xiàng)目，包括向穆斯林婦女提供貸款的巴基斯坦數(shù)字銀行，以及向墨西哥中低收入人群提供借貸的拉美信貸平臺(tái)等，都感觸良多。就拿在巴基斯坦投資的數(shù)字銀行項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)為巴基斯坦婦女提供數(shù)字銀行和信貸服務(wù)的平臺(tái)。平臺(tái)以服務(wù)巴基斯坦女性為出發(fā)點(diǎn)，以女性為先、以信貸為基礎(chǔ)的新銀行，推出數(shù)字化ROSCA（團(tuán)體儲(chǔ)蓄和借貸工具）數(shù)字錢(qián)包和借記卡，把普惠金融帶入巴基斯坦市場(chǎng)。

這也是資本神奇的地方。從美國(guó)募集的資金，通過(guò)一系列的投資操作，可能在社會(huì)效益層面竟幫助到了一群巴基斯坦婦女。而筆者這樣的行為并非公益，乃是純粹的商業(yè)行為——這些投資項(xiàng)目帶來(lái)了社會(huì)效益，也帶來(lái)了投資回報(bào)。

正如時(shí)下金融圈仍然流行的概念ESG一樣，這不是停留于金融倫理層面的一種理論或思考，而是實(shí)實(shí)在在的投資實(shí)踐，并且在投資方面的成效有明確的數(shù)據(jù)支持。這樣的實(shí)踐，也給了我們堅(jiān)守的信心——金融科技的進(jìn)步，讓許多弱勢(shì)客戶(hù)也可得到平等享受金融服務(wù)的權(quán)利。

很多人現(xiàn)在都在提溫暖的金融。什么是溫暖的金融？在筆者的理解里，普惠金融就是。金融需要有更多的包容性，不只是服務(wù)富人，也要服務(wù)更廣大的普通民眾。

（作者系華爾街華人投資家、海投全球創(chuàng)始人）