本來(lái)暫定一年的試點(diǎn)期還沒結(jié)束，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)就要拓展至全國(guó)了。

銀保監(jiān)會(huì)2月21日發(fā)布了《關(guān)于擴(kuò)大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍的通知》（下稱《通知》），將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)區(qū)域從浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市擴(kuò)大到了全國(guó)范圍，同時(shí)在第一批6家“頭部”壽險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)上，允許養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與這一試點(diǎn)。

“按照去年6月開始的試點(diǎn)政策，本來(lái)試點(diǎn)期要到今年5月底結(jié)束，現(xiàn)在提前拓展到了全國(guó)，一方面反映了監(jiān)管對(duì)前期試點(diǎn)效果較為滿意，另一方面也反映了對(duì)于第三支柱發(fā)展的迫切性。”一名壽險(xiǎn)公司高管對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)拓至全國(guó)

“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)啟動(dòng)以來(lái)，總體運(yùn)行平穩(wěn)，社會(huì)反響良好。”銀保監(jiān)會(huì)表示。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的組成部分。在去年的業(yè)務(wù)方案中，專屬養(yǎng)老產(chǎn)品被定義為以養(yǎng)老保障為目的，領(lǐng)取年齡在60周歲及以上的個(gè)人養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，領(lǐng)取期限不短于10年。由于在試點(diǎn)方案中，參與試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司被要求積極探索服務(wù)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員的養(yǎng)老需求，因此市場(chǎng)均認(rèn)為這部分人群是試點(diǎn)產(chǎn)品中的重要“專屬”參保群體。

去年6月1日，這一產(chǎn)品在浙江省（含寧波市）和重慶市正式開始試點(diǎn)，由人保壽險(xiǎn)、中國(guó)人壽、太平人壽、太保壽險(xiǎn)、泰康人壽、新華人壽6家參與首批試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。如今8個(gè)多月過(guò)去，試點(diǎn)成果如何？

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月底，6家試點(diǎn)公司累計(jì)承保保單近5萬(wàn)件，累計(jì)保費(fèi)4億元，其中快遞員、網(wǎng)約車司機(jī)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保近1萬(wàn)人。

8個(gè)月4億元的保費(fèi)收入，與在三地試點(diǎn)從2018年至2020年近兩年保費(fèi)實(shí)現(xiàn)3億元的個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，顯然成績(jī)更為優(yōu)秀，而后者試點(diǎn)期已過(guò)卻還未有后續(xù)銜接政策出臺(tái)。

銀保監(jiān)會(huì)表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保簡(jiǎn)便、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健等特點(diǎn)已逐漸為消費(fèi)者所理解和接受，保險(xiǎn)公司已初步形成了符合自身特點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)模式，特別是在服務(wù)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員方面積累了一定經(jīng)驗(yàn)。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生認(rèn)為，根據(jù)試點(diǎn)方案，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)突出了養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的長(zhǎng)期屬性；惠及包括新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員等群體的養(yǎng)老需求，有助于彌補(bǔ)該群體養(yǎng)老保障的明顯不足；在積累期采取“保證+浮動(dòng)”收益模式，提供多元化選擇的投資組合；并且在權(quán)益類資產(chǎn)配置比例、償付能力監(jiān)管等方面都體現(xiàn)了監(jiān)管支持。

在這樣的基礎(chǔ)上，試點(diǎn)的拓面就此展開。此次《通知》規(guī)定，自2022年3月1日起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到全國(guó)范圍，在原有6家試點(diǎn)保險(xiǎn)公司基礎(chǔ)上，允許養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參加試點(diǎn)?！锻ㄖ窂?qiáng)調(diào)，各試點(diǎn)公司應(yīng)當(dāng)合理制定業(yè)務(wù)規(guī)劃，持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品，探索滿足新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員多樣化需求。

銀保監(jiān)會(huì)表示，擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，可以使更多消費(fèi)者接觸到具有較強(qiáng)養(yǎng)老功能的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，進(jìn)一步引導(dǎo)和培育養(yǎng)老金融消費(fèi)觀念；有利于推動(dòng)試點(diǎn)保險(xiǎn)公司深入探索商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)和規(guī)范第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展，更好滿足人民群眾多層次養(yǎng)老保障需求。

而從參與試點(diǎn)的險(xiǎn)企角度來(lái)看，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，試點(diǎn)范圍拓展至全國(guó)對(duì)它們來(lái)說(shuō)也是“重大利好”。“由于監(jiān)管部門對(duì)交費(fèi)方式、積累期和領(lǐng)取期設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)責(zé)任、退保規(guī)則、信息披露以及產(chǎn)品管理等都有很多具體的要求，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的管理費(fèi)用會(huì)較高，增加險(xiǎn)企的管理成本，需要一定的規(guī)模才可以攤薄成本，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)拓展市場(chǎng)的動(dòng)力。”朱俊生表示。

養(yǎng)老保險(xiǎn)公司加入

此次《通知》除了將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)范圍拓展至全國(guó)外，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司也加入到試點(diǎn)范圍之中。

為何養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在第二批加入試點(diǎn)？朱俊生曾在去年接受媒體采訪時(shí)分析，首批參與試點(diǎn)的6家公司均為人身險(xiǎn)頭部企業(yè)，分支機(jī)構(gòu)較全、銷售網(wǎng)絡(luò)健全。而專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司擅長(zhǎng)承接企業(yè)端、政府端的相關(guān)保險(xiǎn)及年金業(yè)務(wù)，相對(duì)而言分支機(jī)構(gòu)較為有限。但不排除之后消費(fèi)者端產(chǎn)品向?qū)I(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開放，畢竟其可在專業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品上做更多專業(yè)化經(jīng)營(yíng)。

事實(shí)上，在銀保監(jiān)會(huì)去年底發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展的通知》中就明確支持符合條件的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

目前，國(guó)內(nèi)共有9家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司和1家養(yǎng)老金管理公司，其中部分養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與了個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)。有業(yè)內(nèi)人士表示，專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有幾大優(yōu)勢(shì)：經(jīng)過(guò)4年稅延試點(diǎn)產(chǎn)品的實(shí)踐，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在銷售、產(chǎn)品、系統(tǒng)支持上積累了相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)。而專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與個(gè)人稅延保險(xiǎn)均屬于養(yǎng)老年金保險(xiǎn)范疇，有高度相似性；其次，主要的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司都是企業(yè)年金、職業(yè)年金受托、投資的頭部公司。未來(lái)，在第三支柱政策支持下，將整合年金和專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等潛在的第三支柱產(chǎn)品，統(tǒng)籌、打通個(gè)人的養(yǎng)老金第二三支柱，這方面養(yǎng)老保險(xiǎn)公司有“天然優(yōu)勢(shì)”；另外，目前已經(jīng)開展的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的重點(diǎn)是非常規(guī)就業(yè)人群，例如外賣、快遞人員等，而部分養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在開業(yè)初期就承擔(dān)團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作中具有產(chǎn)品精算、營(yíng)銷等優(yōu)勢(shì)，將加速專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展。

未來(lái)，養(yǎng)老險(xiǎn)公司將如何把握這一機(jī)會(huì)？平安養(yǎng)老險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，未來(lái)的推進(jìn)將從兩部分著手，一方面積極申請(qǐng)產(chǎn)品，爭(zhēng)取成為首批開發(fā)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司；根據(jù)專屬的要求，打磨產(chǎn)品，重點(diǎn)面向非常規(guī)就業(yè)人群等重點(diǎn)客群，科學(xué)、靈活打造相關(guān)條款；另一方面整體謀劃，將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)納入到迎接第三支柱政策落地的范疇中，配置資源、積極準(zhǔn)備。

“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)將會(huì)成為第三支柱重要的潛在產(chǎn)品形式。因此，積極參與試點(diǎn)，將會(huì)使公司在未來(lái)第三支柱的競(jìng)爭(zhēng)及客戶服務(wù)中，贏得主動(dòng)權(quán)。另一方面，有保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司積極參加專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，這也是養(yǎng)老保險(xiǎn)公司回歸本源的必然選擇。”上述負(fù)責(zé)人表示。

如何進(jìn)一步促進(jìn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的健康發(fā)展？朱俊生建議，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)未來(lái)要與即將出臺(tái)的第三支柱新政策銜接，以獲得稅收遞延等稅惠政策支持，提升專屬產(chǎn)品的吸引力；同時(shí)，通過(guò)引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)拉長(zhǎng)考核期限，優(yōu)化績(jī)效考核體制等機(jī)制改革，提升長(zhǎng)期養(yǎng)老資金的投資收益率。