據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r(shí)間24日，俄羅斯媒體報(bào)道稱，俄軍已登陸敖德薩。另據(jù)俄媒報(bào)道，俄軍已突破哈爾科夫州界。基輔與哈爾科夫?yàn)踯娭笓]所遭到火箭彈襲擊。

受此消息影響，2月24日，軍工板塊午后持續(xù)拉升，截至發(fā)稿，恒泰艾普、天和防務(wù)、寶塔實(shí)業(yè)等5股漲停，新余國科、海默科技、天秦裝備等多股漲幅居前。

中泰證券表示，近期俄烏局勢持續(xù)緊張，近年全球局部沖突不斷，疊加宏觀經(jīng)濟(jì)下行，國防軍工行業(yè)逆周期屬性凸顯。據(jù)2021年12月6日SIPRI發(fā)布的全球軍工百強(qiáng)榜，2020年全球軍工百強(qiáng)的武器銷售總額為5310億美元，同比增長1.3％，同年全球經(jīng)濟(jì)衰退3.1%。

同時(shí)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，強(qiáng)大軍事實(shí)力是國家安全的重要保障，目前我國國防實(shí)力與綜合國力并不匹配，與安全戰(zhàn)略需求還不相適應(yīng)，十四五期間新型裝備建設(shè)有望加速，行業(yè)基本面有望持續(xù)改善。近期板塊出現(xiàn)大幅調(diào)整，目前申萬國防軍工指數(shù)過去十年的PE(TTM)分位數(shù)為27.39%，板塊現(xiàn)已進(jìn)入高性價(jià)比區(qū)域，建議重點(diǎn)關(guān)注市場情緒導(dǎo)致被錯(cuò)殺的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

首創(chuàng)證券指出，國防軍工板塊開年以來在市場情緒等因素影響下，出現(xiàn)大幅回調(diào)，長期景氣擴(kuò)張邏輯不變。下游企業(yè)預(yù)收款項(xiàng)驗(yàn)證大額訂單落地，將沿產(chǎn)業(yè)鏈向上游、中游有序傳導(dǎo)。 “十四五”期間配套企業(yè)需求放量確定性強(qiáng)，民營龍頭業(yè)績將更具彈性。中證軍工指數(shù)估值為61倍，處于歷史PE的21%分位值，看好當(dāng)前位置下板塊配置價(jià)值。