券商代銷個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)離正式開閘再近一步。18日，證監(jiān)會(huì)公布《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄》，37家機(jī)構(gòu)入圍，其中券商14家、銀行16家、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)7家。拿到首批“入場(chǎng)券”的券商包括中信證券、中信建投、中國銀河、國泰君安、長江證券等。

第一財(cái)經(jīng)從多家頭部券商處了解到，經(jīng)過前期的制度設(shè)計(jì)、系統(tǒng)調(diào)試等“備戰(zhàn)”，部分券商個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)辦理平臺(tái)即將上線。

(資料圖)

比如，中國銀河表示，公司正在抓緊部署個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)所需的軟硬件基礎(chǔ)工作，已經(jīng)初步完成制度設(shè)計(jì)、團(tuán)隊(duì)組建、系統(tǒng)搭建和聯(lián)調(diào)測(cè)試工作。“在銷售機(jī)構(gòu)白名單和先行城市名單公布后將正式上線。”公司相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

“（個(gè)人養(yǎng)老金）相關(guān)準(zhǔn)備工作基本就緒，最快下周代銷系統(tǒng)上線。”有券商人士告訴記者。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，券商代銷個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品，一方面有助于開拓新業(yè)務(wù)、形成新的利潤來源，另一方面有助提升客戶黏性。

將上線一站式業(yè)務(wù)辦理專區(qū)

自今年上半年個(gè)人養(yǎng)老金制度落地，券商持續(xù)發(fā)力該市場(chǎng)，積極備戰(zhàn)代銷。

6月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》，其中明確，券商可作為代銷機(jī)構(gòu)參與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)；10月，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司組織開展兩輪個(gè)人養(yǎng)老金行業(yè)平臺(tái)對(duì)接驗(yàn)收測(cè)試，多家券商參與。

此次證監(jiān)會(huì)公布的獲首批個(gè)人養(yǎng)老金代銷展業(yè)資格的14家券商是：華泰證券、中信證券、廣發(fā)證券、中信建投、招商證券、中國銀河、國泰君安、國信證券、東方證券、興業(yè)證券、海通證券、申萬宏源、中金財(cái)富、長江證券。

按照相關(guān)政策，銀行、保險(xiǎn)、公募基金可發(fā)行相關(guān)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，券商目前的主要參與方式則是代銷。券商可代銷養(yǎng)老目標(biāo)基金，能否代銷養(yǎng)老理財(cái)和養(yǎng)老保險(xiǎn)尚須進(jìn)一步明確。

記者了解到，現(xiàn)階段，多家券商計(jì)劃推出一站式個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)配置方案。

中信證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，公司即將推出個(gè)人養(yǎng)老金投資一站式解決方案——信養(yǎng)計(jì)劃，提供養(yǎng)老金賬戶開立、養(yǎng)老產(chǎn)品貨架、養(yǎng)老基金定投、賬戶查詢管理、養(yǎng)老服務(wù)陪伴等服務(wù)。

“在養(yǎng)老金資產(chǎn)配置服務(wù)上，可提供全市場(chǎng)優(yōu)選的養(yǎng)老目標(biāo)型公募基金。在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶體系外，還將引入更豐富的養(yǎng)老型年金、增額終身壽險(xiǎn)等不同品類產(chǎn)品，覆蓋養(yǎng)老收益性資產(chǎn)和保障性資產(chǎn)。”中信證券表示。

銀河證券表示，已根據(jù)在職群體養(yǎng)老規(guī)劃的長期性、穩(wěn)健性、安全性等特點(diǎn)，退休人群養(yǎng)老需求的流動(dòng)性、安全性、穩(wěn)健性等特點(diǎn)，設(shè)計(jì)出多層次、多元化、個(gè)性化的養(yǎng)老配置方案。

“公司將充分利用多年的金融產(chǎn)品篩選評(píng)估引入經(jīng)驗(yàn)、大類資產(chǎn)配置經(jīng)驗(yàn)和全品類投資咨詢服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，以養(yǎng)老為主題、以客戶為中心，為客戶做好多種風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和多久期類型的大類資產(chǎn)配置。”銀河證券稱。

國泰君安同樣建設(shè)了個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)一站式辦理專區(qū)，提供養(yǎng)老規(guī)劃、策略定投、市場(chǎng)解讀、養(yǎng)老持倉報(bào)告等特色服務(wù)，以及基于專業(yè)產(chǎn)品研究形成的“甄選100”養(yǎng)老產(chǎn)品池和“甄選100養(yǎng)老服務(wù)套餐”。

此外，入圍的7家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)包括天天基金、雪球基金、螞蟻基金等。雪球基金方面對(duì)記者表示，將打造“內(nèi)容-服務(wù)-交易”一體化的養(yǎng)老金服務(wù)，同時(shí)加強(qiáng)投資者教育力度。

為券商拓客提供新業(yè)務(wù)抓手

個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品包括個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金公募基金產(chǎn)品等，其基本要求包括運(yùn)行安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值。

渠道端，銀行可銷售的產(chǎn)品種類豐富，券商可代銷的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品類別有限，可代銷養(yǎng)老基金類產(chǎn)品，但養(yǎng)老保險(xiǎn)需具備保險(xiǎn)兼業(yè)代理牌照才能進(jìn)行銷售，養(yǎng)老理財(cái)?shù)拇N資質(zhì)問題則尚未解決。

不過，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，券商在客群轉(zhuǎn)化、專業(yè)選品、買方投顧等方面具備業(yè)務(wù)開展的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

例如，券商積累了長期參與股票、基金市場(chǎng)投資的高凈值與高風(fēng)險(xiǎn)偏好客戶，為個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的客群轉(zhuǎn)化奠定了基礎(chǔ)；券商具有完善的投研體系和專業(yè)財(cái)富管理服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，可在養(yǎng)老產(chǎn)品評(píng)價(jià)分析、選擇推薦以及按需定制的產(chǎn)品方案設(shè)計(jì)等方面服務(wù)客戶。

平安證券非銀首席分析師王維逸分析稱，對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)而言，證券業(yè)渠道能力有限，但客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好高、權(quán)益類產(chǎn)品服務(wù)能力強(qiáng)，應(yīng)與旗下基金、資管子公司聯(lián)動(dòng)，形成渠道+產(chǎn)品+服務(wù)閉環(huán)。

“在業(yè)務(wù)中，投顧體系完善、具備流量入口和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的券商可以將個(gè)人養(yǎng)老金投資納入服務(wù)，以較強(qiáng)的服務(wù)能力提高客戶黏性、促成客戶購買相關(guān)金融產(chǎn)品，從而提升保有量規(guī)模、獲取更高的銷售服務(wù)費(fèi)。”她表示。