(相關(guān)資料圖)

12月9日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定大連商品交易所（下稱“大商所”）的黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油期貨和期權(quán)為境內(nèi)特定品種，于2022年12月26日引入境外交易者參與交易。

大豆系列期貨和期權(quán)也將成為我國(guó)期貨市場(chǎng)首個(gè)以特定品種方式實(shí)現(xiàn)全系對(duì)外開放的品種板塊。行業(yè)人士認(rèn)為，這將便于全球的大豆加工、貿(mào)易企業(yè)直接參與我國(guó)期貨市場(chǎng)，有助于提升“中國(guó)價(jià)格”的全球影響力，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)家糧油安全。

據(jù)大商所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，大豆期貨是大商所最早上市的期貨品種。2022年上半年，大商所黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油期貨均位列全球農(nóng)產(chǎn)品期貨和期權(quán)合約成交量的前40，其中豆粕期貨已連續(xù)多年位居首位；上述4個(gè)期貨品種的日均持倉量分別為18.48萬手、4.01萬手、231.01萬手和71.34萬手，期現(xiàn)相關(guān)性均超0.95。

現(xiàn)貨方面，近年來國(guó)際大豆市場(chǎng)規(guī)?？傮w呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，從2010年到2021年，全球大豆產(chǎn)量由2.6億噸增至3.69億噸，豆粕產(chǎn)量由近1.7億噸增至2.48億噸，豆油產(chǎn)量由4147萬噸增至近5923萬噸，貿(mào)易量也有所擴(kuò)大。

同時(shí)，我國(guó)也成長(zhǎng)為全球最大的大豆進(jìn)口國(guó)以及豆粕和豆油的生產(chǎn)國(guó)，在全球大豆消費(fèi)市場(chǎng)中占據(jù)重要地位。2021年，我國(guó)自產(chǎn)大豆1640萬噸，進(jìn)口大豆9652萬噸，豆粕和豆油產(chǎn)量分別為約7900萬噸和約1800萬噸。其中，大豆進(jìn)口量占全球進(jìn)口量的一半以上，豆粕和豆油產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的近三成。

此外，大商所豆粕期權(quán)已成為全球交易量最大的農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)，截至11月，本年度日均持倉57.82萬手，是2017年的近5倍。黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)和豆油期權(quán)雖然上市交易時(shí)間較短，但市場(chǎng)規(guī)模也呈現(xiàn)明顯增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，今年11月日均持倉較8月上市初期分別增長(zhǎng)274%、119%和926%。相關(guān)期權(quán)工具幫助越來越多的產(chǎn)業(yè)客戶滿足了精細(xì)化個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)管理需求。

對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈來說，通過引入境外交易者，市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)也將得到優(yōu)化。目前境內(nèi)大型糧油企業(yè)均參與大商所期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，有中糧、中儲(chǔ)糧和九三等國(guó)內(nèi)大型企業(yè)，也有益海嘉里、邦基、嘉吉、路易達(dá)孚等跨國(guó)糧油企業(yè)。參與豆粕和豆油期貨交易的大豆加工廠產(chǎn)量超過全國(guó)的90%。

據(jù)大商所相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，此前大商所已先后在鐵礦石期貨、棕櫚油期貨和期權(quán)上成功引入境外交易者，并向合格境外投資者（QFI）開放參與黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、棕櫚油、鐵礦石、線型低密度聚乙烯等7個(gè)品種的期貨和期權(quán)合約。此次大豆相關(guān)期貨和期權(quán)被確定為境內(nèi)特定品種。目前，大商所正有序推進(jìn)各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，確保相關(guān)品種工具平穩(wěn)承接境外交易者，保障市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行。