隨著中國(guó)直保市場(chǎng)的發(fā)展和新一輪對(duì)外開(kāi)放推進(jìn)，跨境再保市場(chǎng)在中國(guó)蓬勃發(fā)展。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，已有529家境外再保人完成再保險(xiǎn)登記系統(tǒng)登記，通過(guò)跨境交付的方式為我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)提供供給。2021年，中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)向境外市場(chǎng)分出保費(fèi)約1050億元。

【資料圖】

如果說(shuō)海外再保幾年前更多集中在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)領(lǐng)域，那么近幾年壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)等人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)于海外再保來(lái)說(shuō)則成為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。作為銜接海外再保人和境內(nèi)直保機(jī)構(gòu)的橋梁，在全球保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)巨頭怡安集團(tuán)任職再保壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)產(chǎn)品解決方案負(fù)責(zé)人、戰(zhàn)略項(xiàng)目管理大中華區(qū)負(fù)責(zé)人的王歡，對(duì)這一趨勢(shì)感受特別強(qiáng)烈。

“五年前在壽險(xiǎn)與健康險(xiǎn)領(lǐng)域，海外再保還是一件小眾的事情，經(jīng)過(guò)這幾年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)健康險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)τ诤Ｍ獗ｋU(xiǎn)及再保創(chuàng)新結(jié)構(gòu)的需求變得非常明顯。”王歡在近日接受第一財(cái)經(jīng)專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，在目前壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型的大背景下，跨境再保將迎來(lái)更多的機(jī)會(huì)。

壽險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型將帶來(lái)更多機(jī)會(huì)

再保險(xiǎn)也稱(chēng)分?；?ldquo;保險(xiǎn)的保險(xiǎn)”，指保險(xiǎn)人將自己所承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)移給其他保險(xiǎn)人承保的業(yè)務(wù)。

自2006年“十一五”開(kāi)局之年，我國(guó)徹底取消了法定分保，全面實(shí)行商業(yè)分保，再保險(xiǎn)市場(chǎng)步入新的發(fā)展階段。近年來(lái)，隨著我國(guó)直保市場(chǎng)的發(fā)展以及對(duì)外開(kāi)放的進(jìn)程加快，境外分保的規(guī)模也進(jìn)入加速發(fā)展期，而壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)則被認(rèn)為是跨境再保市場(chǎng)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

“相對(duì)而言，中國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行跨境分保已較為成熟，而壽險(xiǎn)健康險(xiǎn)則是近幾年才開(kāi)始更多地使用跨境分保。對(duì)于離岸再保險(xiǎn)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，中國(guó)壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)市場(chǎng)的潛在增長(zhǎng)是非常具有吸引力的。”王歡表示。

她認(rèn)為，隨著我國(guó)壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展趨向成熟，對(duì)于海外保險(xiǎn)及再保險(xiǎn)的創(chuàng)新結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)需求越發(fā)強(qiáng)烈，而目前我國(guó)壽險(xiǎn)公司的轉(zhuǎn)型則帶來(lái)新一輪機(jī)會(huì)。“從目前整個(gè)壽險(xiǎn)市場(chǎng)來(lái)看，確實(shí)遇到了瓶頸和挑戰(zhàn)，其核心問(wèn)題是生產(chǎn)力嚴(yán)重下降。這種大環(huán)境下，作為再保參與方可以給市場(chǎng)帶來(lái)一些新的視角。”王歡稱(chēng)。

伴隨對(duì)海外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)、數(shù)據(jù)的借鑒，目前再保公司也開(kāi)始呈現(xiàn)“再保直?；?rdquo;的趨勢(shì)。“再保目前在前端的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品定價(jià)等維度上延伸得比過(guò)去更深入，這跟整個(gè)市場(chǎng)尋求創(chuàng)新產(chǎn)品及定價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持，以及產(chǎn)品迭代速度的增加都是有關(guān)系的。”在王歡看來(lái)，“壽險(xiǎn)業(yè)大轉(zhuǎn)型的背景下，很多領(lǐng)域都有機(jī)會(huì)。”

次標(biāo)體、長(zhǎng)期百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)等“多線(xiàn)并舉”

機(jī)會(huì)具體集中在哪些方面？王歡表示，“在目前的轉(zhuǎn)型階段，其實(shí)是一種多線(xiàn)并舉的狀態(tài)，次標(biāo)體健康險(xiǎn)、長(zhǎng)期百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)亦或理財(cái)型產(chǎn)品均有可能成為發(fā)展的方向。而作為再保人，核心能力則是國(guó)際視野和其他地區(qū)的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)情況做出迅速響應(yīng)，將對(duì)應(yīng)的資源嫁接至市場(chǎng)上，并做到足夠的本土化，為直保公司創(chuàng)造更好的解決方案。”

具體來(lái)說(shuō)，在健康險(xiǎn)市場(chǎng)上，王歡認(rèn)為，次標(biāo)體很可能成為一個(gè)亮點(diǎn)。

據(jù)麥肯錫近期發(fā)布的白皮書(shū)，目前中國(guó)帶病體人口達(dá)4億，醫(yī)療支出占比達(dá)50%~55%，但這個(gè)群體的商保保費(fèi)占比僅6%。

“包括帶病體在內(nèi)的次標(biāo)體其實(shí)是一個(gè)非常龐大的群體，但是他們往往很難找到合適的健康險(xiǎn)產(chǎn)品。如何把他們轉(zhuǎn)化為增量市場(chǎng)，與此同時(shí)，為這些次標(biāo)體帶來(lái)真正的保險(xiǎn)保障，一直是市場(chǎng)比較關(guān)注的問(wèn)題。”王歡說(shuō)。

而目前，部分保險(xiǎn)公司已經(jīng)開(kāi)始在這個(gè)領(lǐng)域有所行動(dòng)。據(jù)第一財(cái)經(jīng)了解，近期市場(chǎng)上已經(jīng)出現(xiàn)了首款特別針對(duì)次標(biāo)體的終身重疾險(xiǎn)，其背后就有外資再保公司借鑒韓國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，提供了數(shù)據(jù)支持及再保支持。

“保險(xiǎn)公司對(duì)非標(biāo)體市場(chǎng)其實(shí)一直很感興趣，但因?yàn)槿狈v史數(shù)據(jù)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)等因素，往往又對(duì)此望而卻步。而引入海外的理念、定價(jià)、核保規(guī)則以及再保支持，可以推動(dòng)產(chǎn)品的最終落地。”王歡表示。

據(jù)她介紹，目前韓國(guó)、日本等發(fā)達(dá)市場(chǎng)都已開(kāi)始嘗試簡(jiǎn)易核保。通過(guò)簡(jiǎn)單的健康告知，可以將更多的人群放入保險(xiǎn)保障的池子里，尤其可以將之前市場(chǎng)上較為缺少保障的老年群體也納入其中。之后通過(guò)健康管理服務(wù)、體檢或其他風(fēng)控手段，得到相關(guān)的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)，可以進(jìn)行費(fèi)率調(diào)整及進(jìn)行更好的風(fēng)險(xiǎn)管理。

在百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)方面，王歡表示，對(duì)于一些已經(jīng)推出很久、賠付情況波動(dòng)較小的百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，險(xiǎn)企分出意愿并不強(qiáng)。而再?？梢蕴峁┲С值姆较蛟谟诎偃f(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的更新迭代，尤其是短期險(xiǎn)向長(zhǎng)期險(xiǎn)的轉(zhuǎn)變。“相對(duì)于短險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期險(xiǎn)中再保能夠有更多的空間進(jìn)行結(jié)構(gòu)上的創(chuàng)新。可以根據(jù)分出公司的核心訴求，在再保條件上推陳出新。同時(shí)，長(zhǎng)期百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的分出意愿也更為強(qiáng)烈。”

談到新定義下的重疾險(xiǎn)，王歡則表示，目前這個(gè)市場(chǎng)依然很“卷”，但相對(duì)于舊定義下重疾險(xiǎn)的非理性競(jìng)爭(zhēng)讓再保公司已無(wú)法支持的情況，大部分海外再保公司對(duì)于我國(guó)新定義重疾險(xiǎn)整體看好。“不過(guò)，相對(duì)于重疾險(xiǎn)定義剛剛切換之時(shí)，目前整體的理賠情況要高于之前海外再保公司的預(yù)期，所以目前再保條件還是呈現(xiàn)出一定程度上的收緊。”