上市銀行再掀配股募資熱潮。

日前，寧波銀行歷時九個半月的配股落地，該行此次按照每10股配1股的比例向全體A股股東配售，募集資金118.94億元，有效認(rèn)購數(shù)占比高達(dá)99.13%。

除了寧波銀行之外，今年年內(nèi)還有青島銀行、浙商銀行相繼推出配股募資方案。江蘇銀行則在去年年末完成配股，新增股份在今年年初上市流通，這也是A股上市銀行七年內(nèi)首單配股募資。

長江商報記者粗略計(jì)算，上述四家銀行配股募資規(guī)模逼近500億元。

長江商報記者注意到，隨著對實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度加強(qiáng)，信貸投放規(guī)模擴(kuò)大，依靠凈利潤進(jìn)行資本留存而業(yè)績增速放緩，使得上市銀行資本補(bǔ)充壓力增大。相對于其他方式而言，配股效率高，再次被上市銀行廣泛使用。

為了獲得股東的認(rèn)購及更多認(rèn)購，上市銀行也給出了十分有吸引力的折扣。江蘇銀行和寧波銀行的配股價格就相較于市場價折價23%、48.64%。

而配股募資對于資本充足率的提升也十分直觀。截至今年9月末，已經(jīng)完成配股的江蘇銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.42%、11.08%、8.75%，較上年末均有提升。

寧波銀行配股落地兩家在路上

繼去年年末江蘇銀行完成配股之后，又有一家上市銀行配股落地。

日前，寧波銀行披露配股發(fā)行結(jié)果，該行以股權(quán)登記日2021年11月23日深交所收市后該行總股本60.08億股為基數(shù)，按每10股配1股的比例配售，共計(jì)可配售股份總數(shù)6億股，實(shí)際有效認(rèn)購股數(shù)5.96億股，占可配售股份總數(shù)的比例為99.13%，有效認(rèn)購資金總額約為118.94億元，本次配股發(fā)行成功。

長江商報記者注意到，去年7月份，江蘇銀行推出200億元規(guī)模的配股方案，時隔七年，配股融資這一再融資方式再次現(xiàn)身A股銀行業(yè)。

而在江蘇銀行之前，最近一次的上市銀行配股募資則是2013年招商銀行配股募資275.25億元。在此后的七年間，未有上市銀行通過這一方式進(jìn)行資本補(bǔ)充。

去年年末，江蘇銀行按照每10股配3股的比例配售，有效認(rèn)購股數(shù)約為32.25億股，占可配售股份總數(shù)的比例為93.12%，有效認(rèn)購金額合計(jì)約為148.03億元，新增股份已于今年年初上市流通。

除了已經(jīng)落地的江蘇銀行和寧波銀行之外，今年年內(nèi)，還有青島銀行和浙商銀行推出配股募資方案。其中，青島銀行在今年2月披露配股方案，計(jì)劃按照每10股配售不超過3股的比例分別向A股及H股股東配售，募集資金總額不超過50億元。上月末，青島銀行此份配股方案獲得證監(jiān)會審核通過，接下來將進(jìn)入到實(shí)操階段。

此外，浙商銀行也在上月披露，該行擬每10股配售不超過3股的比例配售不超過63.8億股，募集資金總額不超過180億元，本次配股將在A股和H股兩地同時實(shí)施。

綜上計(jì)算，包括尚未實(shí)施的方案在內(nèi)，一年內(nèi)四家銀行配股募資規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到500億元。

長江商報記者注意到，事實(shí)上，配股這一方式一直存在“強(qiáng)制性”以及攤薄中小股東權(quán)益的爭議。為了獲得股東的認(rèn)可，各家銀行在具體實(shí)施過程中，也給出了頗有吸引力的折扣力度，吸引股東認(rèn)購。

其中，江蘇銀行的配股價格為4.59元/股，相較于配股股權(quán)登記日即2020年12月8日收盤價5.93元/股，折價23%。

相較于其他多家銀行七折的折扣力度而言，寧波銀行的配股價格似乎更有誠意，該行此次配股價格為19.97元/股，較股權(quán)登記日收盤價(11月23日)則折價48.64%，相當(dāng)于直接打了五折，而寧波銀行的配售比例也高達(dá)99.13%。

核心一級資本補(bǔ)充壓力加大

時隔多年，A股銀行似乎再次掀起配股募資熱潮，這與上市銀行希望加大外源性資本補(bǔ)充息息相關(guān)。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，我國商業(yè)銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率的平均水平分別為10.67%、12.1%、14.8%，各項(xiàng)資本充足率較上季度以及年初均有所上升。

國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布報告指出，在結(jié)構(gòu)性上，商業(yè)銀行核心一級資本較年初均下降了5個基點(diǎn)，但其他一級資本補(bǔ)充增加了17個基點(diǎn)，是總資本充足率上升的主要原因。而核心一級資本補(bǔ)充乏力的主要原因還是在于商業(yè)銀行整體加大不良資產(chǎn)核銷，利潤增長相對于規(guī)模增長而言相對滯后。

上述報告顯示，核心一級資本作為銀行抵御風(fēng)險最核心的工具，其下降會進(jìn)一步增大市場對銀行的風(fēng)險預(yù)期，這些銀行應(yīng)通過定增、可轉(zhuǎn)債等方式，積極補(bǔ)充核心一級資本。

前述配股或擬配股的銀行都存在對資本補(bǔ)充的迫切需求。以浙商銀行為例，截至今年9月末，浙商銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.73%、9.51%、8.45%，達(dá)到A股上市后最低水平。

四家銀行均表示，通過配股募集資金將全部用于補(bǔ)充核心一級資本，提高資本充足率，支持未來各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，增強(qiáng)資本實(shí)力及綜合競爭力。

而配股募資對于資本充足率的提升也十分直觀。截至今年9月末，已經(jīng)完成配股的江蘇銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.42%、11.08%、8.75%，較上年末均有提升。

寧波銀行方面，天風(fēng)證券分析，截至三季度末該行核心一級資本充足率9.39%，在上市銀行中也處于中后位置。此次寧波銀行配股募資，靜態(tài)測算可提升該行核心一級資本充足率0.96個百分點(diǎn)至10.35%，該行資產(chǎn)擴(kuò)張空間進(jìn)一步打開。

(長江商報記者 徐佳)