一、國際動力煤市場分析 國際動力煤市場需求整體偏少 價格月環(huán)比延續(xù)跌勢。本月,印尼煤方面,市場基本延續(xù)下行趨勢,外礦受貨源偏緊支撐挺價意愿較強,但中國國內(nèi)觀望情緒較濃,詢貨冷清,印尼煤價因此繼續(xù)下調(diào)。澳洲煤方面,由于市場前景不明朗,韓國買家海運煤詢貨放緩,而隨著日本國內(nèi)核電能力重啟,火電需求承壓下行,對澳洲煤價造成下行壓力。本月,歐洲地區(qū)新能源發(fā)電出力整體向好,終端耗煤需求有所減少,歐洲三港煤價因此下降。本月,南非當?shù)匕l(fā)現(xiàn)的新冠病毒新變種引發(fā)了人們對煤炭及其他能源需求可能下降的擔憂,印度巴基斯坦進口需求減少,但是南非煤出貨不暢對價格有所支撐,價格月環(huán)比基本保持穩(wěn)定?! ⌒枨蠓矫妫?021年11月份國際動力煤需求整體同比增加。11月份,中國動力煤(包括其他煙煤和其他煤)進口量為1476.3萬噸,同比大增293.1%,環(huán)比增長11.51%。11月份,韓國動力煤進口量為717.89萬噸,較上年同期的708.66萬噸增加1.3%,較10月份的655.53萬噸增長9.51%。11月份,日本動力煤(包含其他煙煤和其他煤)進口量為1044.32萬噸,較上年同期的824.12萬噸增加26.72%,較10月份的1007.05萬噸增長3.7%。11月份,越南(包括外商投資企業(yè))煤炭進口量為202.27萬噸,同比大降46.13%,環(huán)比下降5.87%。11月份,烏克蘭煤炭進口量為168萬噸,較上年同期的145萬噸增加15.86%,較10月份的153萬噸增長9.8%。11月份,泰國共進口動力煤(包括煙煤和次煙煤)111.4萬噸,較上年同期的147.64萬噸減少24.54%,較10月份的146.24萬噸下降23.82%。11月份,印度12個大型國營港口共進口動力煤787.1萬噸,同比增長12.11%,環(huán)比微增0.34%?! 」┙o方面:2021年11月份國際動力煤供應同比整體增加。11月份,俄羅斯煤炭出口量1688.12萬噸,同比微降0.85%,環(huán)比下降9.22%。11月份,俄羅斯煤炭產(chǎn)量為3961.22萬噸,較上年同期的3535.34萬噸增加12.05%,較10月份的3979.83萬噸微降0.47%。11月份,波蘭煤炭產(chǎn)量為893.7萬噸,同比增加25.1萬噸,增幅2.89%;環(huán)比增加31.8萬噸,增幅3.69%。11月份,印度煤炭總產(chǎn)量為6784萬噸,較上年同期的6318萬噸增加7.38%,較10月份的6383萬噸增長6.28%?! 〗刂?021年12月下旬,澳大利亞紐卡斯爾港12月份5500大卡動力煤(灰分20)現(xiàn)貨均價報收于102.04美元/噸,同比上漲47.17美元/噸,漲幅為85.97%,月環(huán)比下降12.41美元/噸,降幅為10.85%;澳大利亞紐卡斯爾港12月份5500大卡動力煤(灰分23)現(xiàn)貨均價報收于99.43美元/噸,同比上漲45.95美元/噸,漲幅為85.93%,月環(huán)比下降12.11美元/噸,降幅為10.86%;印尼加里曼丹港12月份3800大卡動力煤現(xiàn)貨均價報收于68.3美元/噸,同比上漲28.56美元/噸,漲幅為71.89%,月環(huán)比下降16.7美元/噸,降幅為19.65%;南非理查茲港12月份5500大卡動力煤現(xiàn)貨均價報收于112.31美元/噸,同比上漲52.65美元/噸,漲幅為88.25%,月環(huán)比上漲0.4美元/噸,漲幅為0.36%;歐洲三港12月份6000大卡動力煤現(xiàn)貨均價報收于144.48美元/噸,同比上漲77.52美元/噸,漲幅為115.76%,月環(huán)比下降10.97美元/噸,降幅為7.06%。具體價格走勢情況見下圖。二、國際煉焦煤市場分析 國際煉焦煤市場需求未有提高 澳洲焦煤價格繼續(xù)下降。本月,中國國內(nèi)煉焦煤價格弱穩(wěn)運行。進口蒙煤方面,因通關(guān)量持續(xù)下降,貿(mào)易商多捂貨惜售且報價混亂,但整體以漲為主。進口海運焦煤方面,因國內(nèi)煤下降幅度較大,國內(nèi)對海運煤市場多以觀望為主,詢報盤數(shù)量較少,成交冷清。海運煤受國內(nèi)市場冷清影響,需求疲軟,優(yōu)質(zhì)海運煤報價持續(xù)下滑,影響內(nèi)外貿(mào)焦煤價差出現(xiàn)收窄。國際市場方面,本月日本韓國歐洲地區(qū)鋼廠采購需求均偏弱。然而受當前澳洲預期的不可抗力的天氣預估影響,澳洲煤報價持續(xù)漲高。后期來看,隨著臨近春節(jié)煤礦安全檢查增多,煤礦減產(chǎn)下且多數(shù)煤礦年底生產(chǎn)任務基本完成,以保安全為主減量生產(chǎn),焦煤供應端預計會逐步收緊,且下游前期庫存低位冬儲補庫,需求好轉(zhuǎn),焦煤價格或?qū)⒊霈F(xiàn)反彈?! ⌒枨蠓矫妫菏澜玟撹F協(xié)會發(fā)布的初步數(shù)據(jù)顯示, 2021年11月份,全球64個納入世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計國家的粗鋼產(chǎn)量為1.43億噸,同比下降9.9%。11月份,中國粗鋼產(chǎn)量為6930萬噸,同比減少22.0%;印度粗鋼產(chǎn)量980萬噸,同比增長2.2%;日本粗鋼產(chǎn)量為800萬噸,同比增長10.7%;美國粗鋼產(chǎn)量720萬噸,同比增加13.8%。同期,俄羅斯粗鋼產(chǎn)量為650萬噸(估計值),同比增長9.4%;韓國粗鋼產(chǎn)量為590萬噸,同比增加2.7%;德國粗鋼產(chǎn)量為340萬噸,同比下降0.3%。土耳其粗鋼產(chǎn)量為340萬噸,同比增長6.1%;巴西粗鋼產(chǎn)量為310萬噸,同比增長2.5%;伊朗粗鋼產(chǎn)量為270萬噸(估計值),同比下降5.2%。 供應方面: 11月份,蒙古國煤炭產(chǎn)量239.41萬噸,同比減少464.43萬噸,降幅65.99%;環(huán)比減少14.00萬噸,降幅5.52%。11月份,蒙古國煤炭出口量為170.96萬噸,同比減少142.36萬噸,降幅45.44%;環(huán)比增加24.16萬噸,增幅16.46%。三、2021年11月我國煤炭進出口市場概況 我國煤炭進口同環(huán)比均增 出口同環(huán)比均增。11月份中國煤炭進口量超預期,同環(huán)比均明顯增加。今年下半年以來,由于進口政策維持寬松,終端投標采購較為積極,多渠道尋找貨源,進口煤補充增量較為明顯。隨著在港澳煤的進一步放行,11月份澳大利亞趕超俄羅斯、蒙古成為中國進口煤炭第二來源國。但暫未有任何官方信息顯示澳煤限制將會放松。11月份,267.1萬噸在港滯留澳洲煤獲得通關(guān),環(huán)比增243.33%,同比大增近10倍。11月中國從印度尼西亞進口動力煤864.7萬噸,環(huán)比增13.15%,同比增500.74%。11月中國從印尼進口褐煤1062.9萬噸,環(huán)比增36.36%,同比增264.98%。11月中國從俄羅斯進口無煙煤111.8萬噸,環(huán)比增62.73%,同比增81.14%。 海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示,中國2021年11月份進口煤炭3505.2萬噸,較去年同期的1167.1萬噸增加2338.1萬噸,增長200.33%。較10月份的2694.3萬噸增加810.9萬噸,增長30.10%。 2021年1-11月份,全國共進口煤炭29232.1萬噸,同比增長10.6%,增幅較前10月擴大8.7個百分點。中國2021年11月份出口煤炭26萬噸,同比增長58.5%,環(huán)比增長62.50%。1-11月份,全國累計出口煤炭239萬噸,同比下降22.9%。