中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)11月9日訊(記者 劉小菲)“床墊第一股”喜臨門近期或迎來(lái)一系列變動(dòng)，除控股股東可能易主外，其發(fā)展戰(zhàn)略也將調(diào)整。為此，喜臨門還叫停了已經(jīng)籌劃近兩個(gè)月的可轉(zhuǎn)債發(fā)行。

11月6日晚間，喜臨門公告終止公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行，主要是海外發(fā)展、行業(yè)整合導(dǎo)致的戰(zhàn)略調(diào)整需要。

根據(jù)喜臨門9月初發(fā)布的公告，計(jì)劃發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超過8.95億元，其中8500萬(wàn)元用來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)該資金，其余將投向“產(chǎn)線智能化升級(jí)項(xiàng)目”和“成都喜臨門家具有限公司新建軟體家具項(xiàng)目”。

喜臨門相關(guān)人員在接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示：“可轉(zhuǎn)債終止發(fā)行不會(huì)影響公司正常運(yùn)營(yíng)。至于計(jì)劃里提到的兩個(gè)項(xiàng)目，喜臨門會(huì)使用自有資金繼續(xù)推進(jìn)，只不過速度可能會(huì)放緩。”該人員還強(qiáng)調(diào)，當(dāng)下公司的重點(diǎn)會(huì)放在“泰國(guó)家居制造基地建設(shè)項(xiàng)目”上面。據(jù)了解，喜臨門近期對(duì)泰國(guó)子公司增資2050萬(wàn)美元。

控股權(quán)調(diào)整：顧家家居或入主

事實(shí)上，喜臨門近期發(fā)生調(diào)整的不僅是發(fā)展戰(zhàn)略，其控股股東也有可能變更。10月14日，顧家家居與喜臨門控股股東華易投資簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書》，顧家家居擬以單價(jià)不低于15.20元/股、總價(jià)不低于13.8億元的價(jià)格，收購(gòu)喜臨門不低于23%的股權(quán)。交易完成后，喜臨門將成為顧家家居控股子公司。

喜臨門10月26日發(fā)布的公告顯示，顧家家居實(shí)控人顧江生及其一致行動(dòng)人共持有喜臨門1121.34萬(wàn)股，占總股本比例為2.84%。也就是說(shuō)，如果顧家家居與華易投資的股權(quán)轉(zhuǎn)讓順利實(shí)施，顧家陣營(yíng)合計(jì)持有喜臨門的比例將達(dá)25%以上。另外，顧江生及其一致行動(dòng)人還做出承諾，6個(gè)月內(nèi)增持喜臨門股票，金額不低于3000萬(wàn)元、不超過8000萬(wàn)元。

一私募人士告訴中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者，喜臨門此次易主可能跟大股東華易投資的資金壓力有關(guān)。據(jù)了解，華易投資于2016年非公開發(fā)行6億元可交換公司債券，債券期限為3年，將于2019年到期。由于近期市場(chǎng)波動(dòng)股價(jià)下跌，華易投資已多次追加喜臨門股票作為擔(dān)保及信托財(cái)產(chǎn)。此外，華易投資還進(jìn)行了多次股權(quán)質(zhì)押。截至11月1日，華易投資及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有公司股份1.77億股，占總股本的比例為44.92%，其中99.13%已被質(zhì)押/擔(dān)保。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者通過查閱天眼查發(fā)現(xiàn)，華易投資多次因金融借款合同糾紛被告上法庭，其控制的另外一家企業(yè)浙江嘉業(yè)建設(shè)還因未按時(shí)履行法律義務(wù)而被法院強(qiáng)制執(zhí)行。

未來(lái)具體業(yè)務(wù)是否會(huì)調(diào)整？

相較于能否成功收購(gòu)喜臨門，市場(chǎng)更關(guān)心顧家家居入主后，喜臨門的高層是否會(huì)進(jìn)行大調(diào)整，雙方會(huì)如何整合。

據(jù)了解，喜臨門目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)中，除軟床及配套、酒店家具外，還包括了影視板塊。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，喜臨門2017年和2018上半年影視板塊的收入分別為3.66億元和8111.07萬(wàn)元，占當(dāng)年總收入的比例分別為11.57%和4.42%。

然而，顧家家居沒有任何影視方面運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，其入主后是否會(huì)將喜臨門的影視業(yè)務(wù)板塊剝離也同樣值得關(guān)注。不過，上述私募人士認(rèn)為，顧家家居也許對(duì)喜臨門只是做一場(chǎng)財(cái)務(wù)投資，擔(dān)心其是否面臨整合難題未免過早。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者還注意到，顧家家居和喜臨門之間的控股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中，雙方明確約定涉及業(yè)績(jī)承諾與對(duì)賭，具體以雙方簽訂的正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議內(nèi)容為準(zhǔn)。據(jù)了解，業(yè)績(jī)對(duì)賭在上市公司收購(gòu)非上市公司資產(chǎn)時(shí)經(jīng)常使用，但在控制權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中極少出現(xiàn)，至于顧家家居和喜臨門作出上述約定的原因，雙方目前給沒有給出答案。