疫情之下，全球資本市場(chǎng)開啟“過(guò)山車”行情，考驗(yàn)著萬(wàn)千投資者的心理承受能力，也考驗(yàn)著資本界大佬們的決策力。

如，巴菲特和孫正義，全球投資界的超級(jí)大佬，一個(gè)主攻二級(jí)市場(chǎng)，一個(gè)側(cè)重一級(jí)市場(chǎng)，今年以來(lái)過(guò)得都有點(diǎn)慘。

巴菲特“高吸低拋”，損失超千億

“一天，巴菲特走在大街上，忽然啪嘰，摔了一跤，摔成了巴韭特。”2020年，巴菲特突然把自己活成了一個(gè)段子。巴菲特為何會(huì)被網(wǎng)友稱為一根“韭菜”?這源于巴菲特近段時(shí)間的“高吸低拋”操作。

2月27日美股開始大跌時(shí)，巴菲特旗下公司伯克希爾·哈撒韋以平均46.40美元的價(jià)格買入了97.6萬(wàn)股達(dá)美航空。

4月初，巴菲特通過(guò)6筆減持交易，以22.96-26.04美元/股的價(jià)格區(qū)間出售了美國(guó)達(dá)美航空1298.62萬(wàn)股的股票，約3.14億美元。這筆投資如果按24美元的平均出售價(jià)格算，巴菲特虧損幅度近50%。

同樣的操作發(fā)生在了紐約梅隆銀行股身上。

3月3日，伯克希爾·哈撒韋對(duì)紐約梅隆銀行(當(dāng)日均價(jià)39.69美元)進(jìn)行增持，增持后持有紐約梅隆銀行8900萬(wàn)股。4月7日-8日，伯克希爾·哈撒韋以35.3-35.8美元的價(jià)格，合計(jì)減持86.91萬(wàn)股紐約梅隆銀行股票，持股比例降至10%以內(nèi)。按照均價(jià)計(jì)，減持股票價(jià)值約3090萬(wàn)美元。粗略計(jì)算，這筆減持交易約虧損360萬(wàn)美元。

巴菲特一直傾向“長(zhǎng)期投資”，銀行一直是巴菲特的重倉(cāng)板塊。2月底其接受采訪時(shí)還稱：“我對(duì)我們擁有的銀行感覺很好。與我看到的大多數(shù)其他證券相比，它們非常有吸引力。

這次在短時(shí)間內(nèi)多次“高吸低拋”，完全不符合其投資風(fēng)格，所以巴菲特在想什么?

國(guó)際金融理財(cái)師Matthew Frankel表示，減持的這些股份僅占公司航空投資的一小部分，可能僅僅是出于監(jiān)管原因。“擁有超過(guò)10%的任何公開上市公司都將成為監(jiān)管負(fù)擔(dān)。”

雖然巴菲特的減持可能只是逃避監(jiān)管。但粗略統(tǒng)計(jì)顯示，截至4月11日，伯克希爾·哈撒韋在股票中已經(jīng)損失465億美元，換算成人民幣3255億元，占其股票持倉(cāng)的19%。

伯克希爾·哈撒韋發(fā)布的2019年三季報(bào)顯示，其現(xiàn)金儲(chǔ)備為1280億美元。“伯克希爾擁有的現(xiàn)金和大量的有形資產(chǎn)(會(huì)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候)購(gòu)買具有真實(shí)基礎(chǔ)價(jià)值的不良資產(chǎn)。”Elementl的創(chuàng)始人尼克·施洛克(Nick Schrock)預(yù)測(cè)。

或許日后回頭再看，會(huì)感嘆一句：姜還是老的辣。

“別人恐懼我貪婪”，李嘉誠(chéng)父子賺兩個(gè)多億港元

相比之下，李嘉誠(chéng)則在集團(tuán)股價(jià)大跌時(shí)貢獻(xiàn)了一波“抄底”操作。

面對(duì)全球資本市場(chǎng)大震蕩，今年香港恒生指數(shù)表現(xiàn)不佳。截至4月16日，今年以來(lái)大跌14.84%。3月18日和19日，恒生指數(shù)更是連續(xù)兩日暴跌，一度下探至21139.26點(diǎn)。

李嘉誠(chéng)父子擁有的長(zhǎng)實(shí)、長(zhǎng)和等公司股價(jià)亦走低。截至3月19日，長(zhǎng)和相比年初大跌38.9%;長(zhǎng)實(shí)相比年初大跌38.5%。有媒體報(bào)道，截至3月23日，李嘉誠(chéng)財(cái)富縮水超千億港元。

3月20日，胡潤(rùn)研究院發(fā)布2020年胡潤(rùn)全球房地產(chǎn)富豪榜，恒大集團(tuán)創(chuàng)始人許家印以2310億元的身家，成為全球房地產(chǎn)首富，92歲的李嘉誠(chéng)以2000億元身家位列第二。

面對(duì)“跌跌不休”的股價(jià)，李嘉誠(chéng)父子開始頻頻增持股票。

4月16日，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)公布，4月8日，長(zhǎng)和系資深顧問李嘉誠(chéng)及主席李澤鉅，通過(guò)李嘉誠(chéng)(環(huán)球)基金會(huì)以平均價(jià)每股45.7826港元，購(gòu)入長(zhǎng)實(shí)共50.5萬(wàn)股，涉資2312萬(wàn)港元。另外，李嘉誠(chéng)基金會(huì)于4月14日以平均價(jià)每股57.7456元購(gòu)入長(zhǎng)和57.7萬(wàn)股，耗資3332萬(wàn)元。

自3月20日增持算起，近一個(gè)月的時(shí)間里，李嘉誠(chéng)父子11次增持長(zhǎng)實(shí)股票，4次增持長(zhǎng)和股票。

截至4月16日，李嘉誠(chéng)父子累計(jì)增持長(zhǎng)和集團(tuán)152.855萬(wàn)股，增持金額為7890萬(wàn)港元;增持長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)2095.35萬(wàn)股，增持金額為8.01億港元。

目前李嘉誠(chéng)持有長(zhǎng)江實(shí)業(yè)權(quán)益增至34.50%;李澤鉅增至34.57%。此外，李嘉誠(chéng)持有長(zhǎng)和權(quán)益增至30.15%;李澤鉅增至30.22%。

股東、高管的增持向投資者傳遞了信心。3月19日以來(lái)，截至4月16日，長(zhǎng)實(shí)股價(jià)漲12.75港元，李嘉誠(chéng)父子增持長(zhǎng)實(shí)浮盈2.67億港元;長(zhǎng)和股價(jià)漲11.35港元，李嘉誠(chéng)父子增持長(zhǎng)和浮盈0.17億港元。

這也意味著近一個(gè)月時(shí)間里，李嘉誠(chéng)父子通過(guò)增持長(zhǎng)和、長(zhǎng)實(shí)股票浮盈2.74億港元，李嘉誠(chéng)僅靠增持這兩家公司，個(gè)人身價(jià)凈增294.4億港元。

投資的企業(yè)“爆雷”，孫正義質(zhì)押60%軟銀股票

疫情期間，大佬們要比起慘來(lái)，軟銀集團(tuán)董事長(zhǎng)孫正義能拔得頭籌。

4月13日，軟銀集團(tuán)發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)，截至3月底的財(cái)年，公司預(yù)計(jì)將出現(xiàn)1.35萬(wàn)億日元(約合125億美元)的經(jīng)營(yíng)虧損，預(yù)計(jì)該財(cái)年凈虧損7500億日元(約合70億美元)。這是軟銀集團(tuán)自1994年上市以來(lái)最大年度虧損，也是近十五年來(lái)首次年度凈虧損。

軟銀表示，巨額虧損主要是因?yàn)槠煜萝涖y愿景基金的投資在2019財(cái)年將出現(xiàn)1.8萬(wàn)億日元(約合167億美元)的巨幅虧損。

作為全球最大的風(fēng)投基金會(huì)，愿景基金擁有1000億美元的空前規(guī)模，且每次出手都是大手筆。但巨額賭注沒能獲得超額回報(bào)，所投的美國(guó)Uber、WeWork等公司紛紛“爆雷”，3月27日，軟銀投資的太空互聯(lián)網(wǎng)公司Oneweb申請(qǐng)破產(chǎn)。

孫正義近日接受采訪時(shí)表示，伴隨著疫情肆虐全球，愿景基金投資的88家公司中至少有15家將會(huì)破產(chǎn)。

據(jù)日本媒體報(bào)道稱，軟銀集團(tuán)正凍結(jié)其“愿景基金II期”，并且暫時(shí)不進(jìn)行新的投資。一位軟銀高管稱，該基金一直未能從外部籌集到足夠的資金，并一直將自己的資金用作替代資金，現(xiàn)在已決定擱置。

孫正義一直以“慧眼視阿里”聞名，對(duì)阿里的投資也一直被視為其最成功的投資。不過(guò)近年來(lái)，孫正義重資“押寶”到共享經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，并因此損失慘重。

投資失敗加上疫情影響，3月11日-19日，軟銀股價(jià)持續(xù)暴跌。

在這種情況下，曾經(jīng)的日本首富也開始缺錢了。據(jù)外媒報(bào)道，日本證券備案的文件顯示，截至3月19日，孫正義直接控制的4.62億股軟銀股票中，向貸款機(jī)構(gòu)質(zhì)押的股票總數(shù)攀升至2.8億股，股權(quán)抵押比例從2019年6月的48%提高至60%，以此獲取數(shù)十億美元個(gè)人貸款。

為了緩解投資者擔(dān)憂情緒，3月23日，軟銀宣布一項(xiàng)價(jià)值約410億美元的股票回購(gòu)計(jì)劃，該計(jì)劃涉及出售部分資產(chǎn)，以支撐軟銀的股價(jià)并減少債務(wù)。據(jù)外媒報(bào)道，有知情人士稱，軟銀計(jì)劃出售價(jià)值約140億美元的阿里巴巴股份。

不過(guò)，雖然資本大佬們?cè)谶@次疫情中損失慘重，但最新公布的《福布斯2020全球富豪榜》顯示，沃倫?巴菲特以894億美元的財(cái)富排名第4位，李嘉誠(chéng)以283億美元的財(cái)富排名第36位，孫正義以220億美元的財(cái)富排名47位。

網(wǎng)友感嘆：大佬終歸還是大佬!我的排名，依舊那么穩(wěn)定。(完)