昨日晚間，諾德股份(600110,股吧)拋出了一份擬定增募資14億元擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃再次受到資本圈的關(guān)注。值得注意的是，諾德股份此前斥資8億收購清景銅箔100%股權(quán)剛剛被否，而這則8億收購案深陷“關(guān)聯(lián)交易”的風(fēng)波中...

諾德股份擬定增募資14.2億聚焦主業(yè)

5月8日晚間，諾德股份披露了2020年度非公開發(fā)行股票預(yù)案的公告。內(nèi)容顯示，公司擬非公開發(fā)行募資不超過14.2億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后用于投資年產(chǎn)15000噸高性能極薄鋰離子電池用電解銅箔工程項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。本次定向增發(fā)對(duì)象為包括控股股東邦民控股在內(nèi)的不超過35名特定對(duì)象，其中邦民控股擬認(rèn)購數(shù)量不低于本次發(fā)行股票數(shù)量的30%。

預(yù)案顯示，本次發(fā)行前，邦民控股持有本公司104,107,774股股票，持股比例為9.05%，為公司的控股股東。諾德實(shí)業(yè)持有邦民控股100%股權(quán)，陳立志先生持有諾德實(shí)業(yè)51%的股權(quán)，因此陳立志先生是本公司的實(shí)際控制人。以本次非公開發(fā)行股票數(shù)量上限345,093,629股測算，邦民控股認(rèn)購不低于本次發(fā)行股票數(shù)量的30%，本次發(fā)行完成后，邦民控股持有公司股份比例將不低于13.88%，仍為控股股東，陳立志仍為公司實(shí)際控制人。

深陷關(guān)聯(lián)交易風(fēng)波的8億元收購案被否

值得一提的是是，諾德股份此前深陷關(guān)聯(lián)交易風(fēng)波的8億元收購案剛剛被否... 在5月8日，諾德股份還發(fā)布了一則關(guān)于終止收購股權(quán)的公告，這就是那則8億收購清景銅箔事項(xiàng)。

回溯事件的整個(gè)過程，諾德股份于 2020 年 4月 20 日公司第九屆董事會(huì)第二十四次會(huì)議審議通過了《關(guān)于公司擬收購股權(quán)資產(chǎn)暨簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的議案》，公司擬分別通過受讓深圳市清景銅箔投資有限公司(以下簡稱“深圳清景銅箔”)100%股權(quán)從而持有的福建清景銅箔有限公司(以下簡稱“福建清景銅箔” 或“標(biāo)的公司”)73.05%的股權(quán)和受讓福建省清景投資有限公司(以下簡稱 “福建清景投資”)100%股權(quán)從而持有福建清景銅箔26.95%的股權(quán)。以總價(jià) 8.48 億元人民幣間接收購福建清景銅箔 100%股權(quán)， 并根據(jù)標(biāo)的公司業(yè)績實(shí)現(xiàn)情況由業(yè)績承諾方向公司支付業(yè)績補(bǔ)償。

據(jù)了解，清景銅箔是福建省唯一的一家電解銅箔材料生產(chǎn)企業(yè)，擁有規(guī)劃設(shè)計(jì)年產(chǎn)20000噸高端電解銅箔生產(chǎn)基地，具有規(guī)劃年產(chǎn)20000噸高端電解銅箔生產(chǎn)基地的辦公樓、研發(fā)大樓、員工宿舍和食堂等配套設(shè)施，目前年產(chǎn)能5000噸，清景銅箔生產(chǎn)的鋰電銅箔產(chǎn)品已進(jìn)入國內(nèi)知名鋰電池企業(yè)，核心客戶主要是寧德時(shí)代(300750,股吧)、比亞迪(002594,股吧)。

在諾德股份拋出收購方案之后，卻出現(xiàn)了諾德股份并購疑似關(guān)聯(lián)交易等相關(guān)報(bào)道。有媒體質(zhì)疑無論是“收購標(biāo)的”福建清景銅箔法人陳生，還是其實(shí)控人彭燕美，均與上市公司實(shí)控人陳立志存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。并且深圳清景銅箔與諾德股份注冊(cè)地及辦公地均在深圳，前者為深圳市南山區(qū)招商街道南海大道以西美年國際廣場1棟604-20，諾徳股份的辦公地為深圳市福田區(qū)沙咀路8號(hào)綠景紅樹灣壹號(hào)A座16層。

還有相關(guān)公司的電子郵箱也出現(xiàn)多處一致的情形。據(jù)天眼查顯示，清景銅箔大股東深圳清景銅箔投資工商資料中留下的聯(lián)系電話和電子郵箱分別為0755-83235706和805213522@qq.com。

巧合的是，一家名為深圳諾德粵通科技有限公司與深圳清景在工商預(yù)留的聯(lián)系方式則一模一樣。天眼查顯示，在其2017年年檢預(yù)留的聯(lián)系方式顯示，電子郵箱地址為805213522@qq.com，電話也是0755-83235706。而該公司的法人和實(shí)控人也均恰好為陳立志，由諾德集團(tuán)100%持股。

另外，陳立志名下在深圳的多家企業(yè)，其在工商部門預(yù)留的電子郵箱也皆為805213522@qq.com，該聯(lián)系方式與深圳清景銅箔投資完全一致。

對(duì)于這些看似“巧合”的現(xiàn)象，諾德股份的“關(guān)聯(lián)交易”的風(fēng)波仍在繼續(xù)……

諾德股份在4月24日晚發(fā)布澄清公告稱，上市公司與媒體中提及的清景銅箔法定代表人兼董事陳生、實(shí)際控制人兼董事彭燕美之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，公司強(qiáng)調(diào)稱，報(bào)道與事實(shí)嚴(yán)重不符，容易造成誤導(dǎo)。但由于收購事項(xiàng)未獲得諾德股份股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，公司于5月7日晚間宣布終止收購資產(chǎn)事項(xiàng)。

2019年虧損1.22億，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)66%

在來看諾德股份的基本面，2019年年度報(bào)告數(shù)據(jù)顯示顯示，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營收21.5億元，同比下滑7.38%;歸屬于上市公司股東的凈利潤-1.22億元，較上年同期由盈轉(zhuǎn)虧，大幅下滑225.4%;基本每股收益為-0.106元，上年同期為0.0845元。

同樣的，公司的資產(chǎn)負(fù)債率也創(chuàng)下了近幾年的新高，高達(dá)66.54%。另外數(shù)據(jù)顯示，截止2019年底，公司的有息負(fù)債(短期借款+長期借款)24.90億+6.28億=31.18億，公司2019年的利息費(fèi)用為2.09億，而公司去年的凈利潤為-1.22億，利息費(fèi)用占凈利潤的比就可想而知了。

此外，我們還觀察到截止2019年底公司的貨幣資金有12.19億，按道理說有這么多的資金是不應(yīng)該去大舉借債的，通過2019年財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，有9.27億之多的資金是由于保證金的原因是受限的。除去受限的資金，公司實(shí)際能動(dòng)用的不到3個(gè)億，資金面可謂是“捉襟見肘”了。

從這一角度看，似乎可以看出8億元收購案被否后，諾德股份又“迫不及待”拋出14億定增預(yù)案的意圖，而且從募資的用途來看，有4.2億的款項(xiàng)將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。

資料顯示，諾德股份主要產(chǎn)品為鋰電銅箔，應(yīng)用于鋰離子電池產(chǎn)品，最終應(yīng)用于新能源汽車、3C數(shù)碼、儲(chǔ)能系統(tǒng)等終端產(chǎn)品，其中新能源汽車為當(dāng)前規(guī)模最大的應(yīng)用領(lǐng)域。目前上市的主流動(dòng)力鋰電池磷酸鐵鋰、錳酸鋰、三元鋰電池等，均需要使用銅箔作為負(fù)極的集流體，鋰電銅箔是鋰電池生產(chǎn)不可或缺的重要材料。

從一季度數(shù)據(jù)來看經(jīng)營狀況也不太理想，公告顯示，2020年第一季度實(shí)現(xiàn)營收3.48億元，同比下滑32.65%;歸屬于上市公司股東的凈利潤-929.84萬天眼，較上年同期由盈轉(zhuǎn)虧，同比下滑129.96%。