吸引業(yè)內(nèi)兩家機構(gòu)大佬作為戰(zhàn)投，凱利泰(300326.SZ)瞬間成為市場焦點。

5月12日晚間，凱利泰披露定增方案。公司擬以18.73元/股的價格，向包括淡馬錫富敦投資有限公司(以下簡稱“淡馬錫富敦”)與高瓴資本管理有限公司(以下簡稱“高瓴資本”)在內(nèi)的兩名投資者非公開發(fā)行股份不超過5850萬股，募集資金不超過10.96億元，扣除發(fā)行費用后將全額用于補充公司流動資金及歸還銀行借款。

其中，淡馬錫富敦計劃不超過7.02億元認購3750萬股，高瓴資本則通過旗下中國價值基金認購2100萬股，認購金額3.93億元。

長江商報記者注意到，作為戰(zhàn)略投資者引入的淡馬錫富敦和高瓴資本此前已經(jīng)在醫(yī)療健康領(lǐng)域擁有深厚的產(chǎn)業(yè)投資布局，與凱利泰在脊椎微創(chuàng)領(lǐng)域的獨特優(yōu)勢不謀而合。

而依托內(nèi)生和外延并重發(fā)展的凱利泰，在上市近八年來業(yè)績表現(xiàn)也較為亮眼。2019年度，公司扣非后凈利潤2.83億元，同比增長94.06%。相較于上市前一年，增速高達近8倍。

淡馬錫及高瓴資本參與認購

據(jù)了解，本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象為淡馬錫富敦投資與高瓴資本。淡馬錫富敦投資擬通過現(xiàn)金方式認購3750萬股;高瓴資本擬以其管理的中國價值基金通過現(xiàn)金方式認購本次非公開發(fā)行的2100萬股。

以18.73元/股的發(fā)行價格計算，兩家機構(gòu)對應認購金額分別不超過7.02億元、3.93億元，合計不超過10.96億元。

天眼查顯示，淡馬錫富敦是淡馬錫通過Fullerton Limited間接持有的全資公司。淡馬錫則成立于1974年，是一家設(shè)立在新加坡的投資公司。

公司介紹，淡馬錫多年來深度參與中國的經(jīng)濟發(fā)展和轉(zhuǎn)型，在中國的重點投資領(lǐng)域包括消費品、金融服務(wù)、電信、媒體與科技、消費、生命科學與綜合農(nóng)業(yè)等，在全球范圍內(nèi)的創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械、醫(yī)院、醫(yī)療外包等產(chǎn)業(yè)均有廣泛深厚的投資布局。

另一大投資者高瓴資本成立于2007年，投資覆蓋醫(yī)療健康、消費與零售、TMT、先進制造、金融及企業(yè)服務(wù)等領(lǐng)域，并且橫跨股權(quán)投資的全部階段。幫助30多家公司成功上市，代表投資企業(yè)包括騰訊、京東、攜程等，目前也是格力電器、愛爾眼科、海螺水泥等A股公司的重要股東。

高瓴資本管理的“高瓴資本管理有限公司-中國價值基金”也是此次直接參與凱利泰定增的主體，集中投資于以中國業(yè)務(wù)為核心的、具有長期成長性的上市公司。

長江商報記者注意到，高瓴資本在一季度已對入股凱利泰展開布局。截至今年一季度末，高瓴資本-HCM中國基金持有凱利泰1762.37萬股，占公司總股本的2.44%，為公司新進第九大股東。去年末高瓴資本尚未出現(xiàn)在前十大股東名單。

值得一提的是，5月13日另一家上市公司凱萊英的定增方案中同樣出現(xiàn)了高瓴資本的身影。凱萊英計劃向高瓴資本非公開發(fā)行不超過1870萬股，募集資金不超過23.11億元。

不過，與凱萊英有所不同，凱利泰此次發(fā)行完成后，淡馬錫富敦和高瓴資本對于凱利泰的持股比例均未超過5%，上市公司仍無控股股東和實際控制人，但高瓴資本將成為凱萊英持股5%以上股東。

去年扣非凈利潤高速增長94%

在脊椎微創(chuàng)領(lǐng)域占據(jù)獨特的行業(yè)優(yōu)勢，或是凱利泰此番吸引知名機構(gòu)入股的主要原因。

據(jù)了解，凱利泰成立于2005年，專注于骨科、心血管微創(chuàng)、運動醫(yī)學等醫(yī)療科技領(lǐng)域，2012年躋身A股市場后，動作頻頻。2013年，公司收購北京易生、江蘇艾迪爾等同業(yè)公司，成功拓展心血管微創(chuàng)、脊柱與創(chuàng)傷等醫(yī)療領(lǐng)域。2018年收購美國Elliquence公司，開拓骨科能量平臺新領(lǐng)域。

目前，上市公司圍繞骨科微創(chuàng)手術(shù)、創(chuàng)傷及脊柱植入物和運動醫(yī)學產(chǎn)品三大技術(shù)及產(chǎn)品平臺，形成了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高端醫(yī)療設(shè)備及相關(guān)高值耗材產(chǎn)品布局，市場覆蓋中國、美國、歐盟等主要國家(地區(qū))，在行業(yè)內(nèi)居領(lǐng)先地位。

堅持走內(nèi)生和外延式并重的發(fā)展道路，使得凱利泰在上市近八年間經(jīng)營業(yè)績和抗風險能力都得到了大幅提升。

日前公司披露的年報顯示，2019年度凱利泰實現(xiàn)營業(yè)收入12.22億元，同比增長31.3%;凈利潤3.02億元，同比減少34.64%，其中由于2018年度公司完成對易生科技100%股權(quán)的出售，產(chǎn)生較多投資收益，使得去年凱利泰凈利潤數(shù)同比有所下降。

但在扣除非經(jīng)常性損益后，凱利泰當期主業(yè)凈利潤實際為2.83億元，同比增長94.06%。相較于上市前一年即2011年3245.34萬元的業(yè)績水平，上市八年來公司主業(yè)利潤增速高達近8倍。

一季度由于受到新冠肺炎影響，凱利泰產(chǎn)品相關(guān)的終端醫(yī)院的門診量和手術(shù)量均大幅減少，給公司一季度業(yè)績造成影響。報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.26億元，同比減少21.82%;凈利潤5036.2萬元，同比減少30.79%。

凱利泰同時表示，隨著中國新冠肺炎疫情逐步得到控制，復工復產(chǎn)有序進行，終端醫(yī)院的手術(shù)量將逐步恢復，預計上述階段性負面影響將逐步消除。

作為戰(zhàn)投引入的淡馬錫富敦和高瓴資本，不僅擁有雄厚的資本實力，同時在醫(yī)療健康領(lǐng)域均有廣泛深厚的投資布局，也將為凱利泰發(fā)展帶來優(yōu)質(zhì)資源。

淡馬錫富敦及高瓴資本與凱利泰的合作內(nèi)容均包括，上市公司將借助二者對骨科、運動醫(yī)學等領(lǐng)域關(guān)鍵醫(yī)療技術(shù)及高端產(chǎn)品發(fā)展趨勢的洞察力，挖掘國際國內(nèi)領(lǐng)先的核心技術(shù)資源和產(chǎn)業(yè)并購機會，推動符合上市公司戰(zhàn)略發(fā)展方向的資源整合。