近日，平安健康醫(yī)療科技有限公司(下稱“平安好醫(yī)生”)發(fā)布重大人事變更公告稱，由于王濤個人原因，董事會決定免去其董事會主席、執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官職務(wù)，一同被免去職務(wù)的還有聯(lián)席公司秘書林源。

幾乎在同一時間，針對被免職一事，王濤在朋友圈回應(yīng)表示：“經(jīng)本人提出，董事會批準(zhǔn)，我將不再擔(dān)任平安好醫(yī)生董事長和CEO職務(wù)。” 接替王濤的是平安醫(yī)保科技聯(lián)席董事長兼CEO方蔚豪。

官網(wǎng)資料顯示，王濤于2004年加入阿里巴巴集團(tuán)，被譽為“中國軟件運營應(yīng)用之父”，是馬云早期“五虎將”之一。2013年，王濤受平安董事長馬明哲之邀加入平安集團(tuán)，于2014年8月創(chuàng)立平安健康互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司(平安好醫(yī)生在中國的經(jīng)營實體)并擔(dān)任董事長兼首席執(zhí)行官。2018年5月，平安好醫(yī)生在港交所掛牌上市。

“王濤離職后，其個人與公司措辭較微妙，以及其近半年來高管頻繁變動，應(yīng)該是高管團(tuán)隊與資方產(chǎn)生了巨大的矛盾。”艾媒咨詢創(chuàng)始人張毅對時間財經(jīng)表示，出現(xiàn)上述問題可能有多個原因，“一是資方和現(xiàn)在管理團(tuán)隊決策方向不太一致，其次可能與薪酬激勵有關(guān)。平安好醫(yī)生不是創(chuàng)始人或出資人成長起來的管理團(tuán)隊，它是典型的職業(yè)經(jīng)理人管理模式，此種環(huán)境下激勵非常重要，尤其隨著其市值突破千億關(guān)口，對應(yīng)的薪酬激勵恐怕有較大的差距。”

就在一個月前的4月15日，平安好醫(yī)生逆市收漲4.43%，市值達(dá)到1005.92億港元。當(dāng)天，王濤曾在社交網(wǎng)站感慨“千億夢想，真的實現(xiàn)了”。3月中下旬以來，平安好醫(yī)生股價大漲，從3月23日的60港元一路飆升至4月22日最高點的123.3港元。不過，或受人事變動影響，5月18日公司一度跌10%，當(dāng)日收盤跌幅收窄至8.46%，報價102.8港元,總市值1097億港元(合1006億元)。

“個人認(rèn)為隨著疫情緩解，平安好醫(yī)生的股價會承受較大壓力，其業(yè)務(wù)模式雖然清晰，但并沒有明顯處于‘風(fēng)口’的產(chǎn)品。”互聯(lián)網(wǎng)分析師唐欣對時間財經(jīng)表示。

據(jù)平安好醫(yī)生此前發(fā)布2019年財報顯示，公司全年營收增長51.8%至50.65億元，但年內(nèi)虧損仍達(dá)7.34億元，其中，應(yīng)占聯(lián)營公司及合營企業(yè)虧損上漲539.7%，綜合毛利率下降4.2%。此外，截至2019年12月31日，平安保險通過安鑫間接持有平安好醫(yī)生41.31%股權(quán)，為大股東。作為職業(yè)經(jīng)理人，王濤只持有0.46%股權(quán)。

值得注意的是，王濤是平安好醫(yī)生近半年來離職的第五位高管。去年11月29日和12月30日，兩名非執(zhí)行董事李源祥和羅肇華先后宣布辭職。隨后的2020年2月28日，非執(zhí)行董事竇文偉和王文君也提出辭職。此次王濤離職后，上市初的董事會成員僅余姚波和蔡方方兩名老成員。

針對上述王濤等多位高管辭任原因等，時間財經(jīng)多次致電平安好醫(yī)生，并發(fā)送采訪函，截至發(fā)稿，均未獲回復(fù)。

抄襲風(fēng)波

值得注意的是，平安好醫(yī)生在換帥之際，還陷入“抄襲風(fēng)波”。5月8日，平安好醫(yī)生宣布上線“健康衛(wèi)士”產(chǎn)品5G心腦監(jiān)護(hù)平臺，主打功能是心梗、腦梗的提前預(yù)警。

5月9日，北京雪揚科技有限公司(下稱“雪揚科技”)召開新聞發(fā)布會，指責(zé)平安好醫(yī)生新推出的“健康衛(wèi)士”產(chǎn)品抄襲雪揚科技旗下“安頓”產(chǎn)品，并索賠5000萬元。

當(dāng)日下午，認(rèn)證為雪揚科技CEO馬劍飛的用戶在微博發(fā)文稱，“2019年10月以來，平安好醫(yī)生以合作名義，獲得公司核心產(chǎn)品‘安頓預(yù)警手表’的技術(shù)文件和宣傳素材;5月8日，平安好醫(yī)生上線了一款相似的智能手表，宣傳圖文也高度雷同。如“器官圖中的‘脊椎’，正確表達(dá)應(yīng)該是‘脊柱’，結(jié)果平安好醫(yī)生照單全抄。”

據(jù)馬劍飛發(fā)布信息顯示，2019年10月，平安好醫(yī)生首席創(chuàng)新官陳衛(wèi)俊的好友陳志剛，與雪揚科技簽署平安好醫(yī)生平臺銷售的大渠道協(xié)議，同年11月，陳衛(wèi)俊、余紅艷(平安好醫(yī)生相關(guān)產(chǎn)品負(fù)責(zé)人)赴雪揚科技交流。11月8日，余紅艷以“為了更好地向平安好醫(yī)生的老板們匯報”為由，要雪揚科技提供技術(shù)原理，馬劍飛按其要求發(fā)去了相關(guān)版本文件。

不過，據(jù)環(huán)球網(wǎng)報道，“健康衛(wèi)士”App已于5月11日晚緊急強制更新，修改了與安頓相似的部分視覺和圖標(biāo)。時間財經(jīng)于5月18日下載了平安好醫(yī)生“健康衛(wèi)士”App，打開其App更新記錄顯示兩周前進(jìn)行了5.6.1版本的更新，更新內(nèi)容中包含整體視覺優(yōu)化一項。4周前，該App版本僅為1.0.0。5月13日，雪揚科技表示相關(guān)訴訟已立案。

圖源：馬劍飛新浪微博截圖

無獨有偶，5月12日，針對另一起商標(biāo)侵權(quán)案，平安好醫(yī)生運營主體平安健康互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司在《中國消費者報》第三版刊登致歉聲明，向四川好醫(yī)生藥業(yè)集團(tuán)有限公司正式道歉。

2018年4月24日，在平安好醫(yī)生上市前夕，四川好醫(yī)生聲明表示平安好醫(yī)生未經(jīng)授權(quán)擅用“好醫(yī)生”商標(biāo)，并向成都市中級人民法院遞交訴狀，隨后雙方打響商標(biāo)戰(zhàn)。據(jù)中國裁判文書網(wǎng)2020年4月15日一份文書顯示，2019年3月一審判決要求平安好醫(yī)生停止侵權(quán)，賠禮道歉，并賠償四川好醫(yī)生公司300萬元。隨后，雙方均不服提起上訴。四川省高級人民法院發(fā)布的二審最新結(jié)果顯示，該案以維持原判落地。2020年5月12日，平安好醫(yī)生在公開平臺刊登致歉。

虧損37億元

與此同時，平安好醫(yī)生的虧損仍在持續(xù)。據(jù)公告資料，2015年至2019年，其歷年營收分別為2.79億元、6.01億元、18.68億元、33.38億元、50.65億元，年度凈虧損則分別為3.24億元、7.58億元、10.02億元、9.13億元、7.34億元。也就是說，自2015年后，平安好醫(yī)生累計凈虧損額已超過37億元。

持續(xù)虧損背后，是平安好醫(yī)生居高不下的獲客成本。2017年、2018年、2019年，平安好醫(yī)生的銷售及營銷費用分別為7.24億元、12.38億元、12.06億元，三年累計支出超過31億元。而在2018年上漲71.2%后，2019年并未有明顯下降。

針對營收持續(xù)增長，但持續(xù)無法扭虧為盈，王濤曾在2019年中公開表示，“扭虧為盈不難，管理層現(xiàn)在更關(guān)心流量變現(xiàn)能力”。從最新披露的2019年財報看，平安好醫(yī)生去年平均付費轉(zhuǎn)化率為4%，較去年同期的3.6%提升0.4個百分點。年報中也提及“如何將醫(yī)生的在線醫(yī)療服務(wù)變現(xiàn)，是我們思考的另一個課題。”

此外，與平安集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易，也是平安好醫(yī)生一直都繞不過去的話題，在王濤任職期間，平安好醫(yī)生也未能脫離平安集團(tuán)的“輸血”。據(jù)《財經(jīng)》雜志報道，平安好醫(yī)生的注冊用戶中，約49.5%來自于平安集團(tuán)，其健康商城內(nèi)的企業(yè)客戶采購，也以平安集團(tuán)采購居多。

2019年年報也顯示，在關(guān)聯(lián)方的重大交易中，向平安好醫(yī)生購買產(chǎn)品和服務(wù)的公司達(dá)15家，其中12家公司直接冠以“平安”的名頭，前五名分別為平安壽險、平安產(chǎn)險、平安健康險、平安銀行、平安養(yǎng)老險，這五大“平安系”客戶貢獻(xiàn)的收入占總收入的39.7%。

此外，這15家購買平安好醫(yī)生產(chǎn)品和服務(wù)的關(guān)聯(lián)方，交易量為22.48億元，遠(yuǎn)超2018年的12.84億元。其中，與平安壽險的交易量達(dá)14.38億元，約是2018年的兩倍;與平安銀行的交易量約9000萬元，比2018年增長141%。財報也顯示，公司大約90%的賬齡一年以上的應(yīng)收賬款來源于關(guān)聯(lián)方。(北京時間財經(jīng) 武竹一)