5月22日，愛(ài)博諾德(北京)醫(yī)療科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“愛(ài)博諾德”)首發(fā)申請(qǐng)將上會(huì)。就在上會(huì)前一個(gè)多月，愛(ài)博諾德進(jìn)行了一次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。

2020年4月16日，愛(ài)博諾德召開(kāi)董事會(huì)，通過(guò)《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的議案》及《關(guān)于公司最近三年審計(jì)報(bào)告的議案》，同意公司調(diào)整一項(xiàng)會(huì)計(jì)差錯(cuò)及更新后的2017年-2019年度財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)外報(bào)出。本次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的具體情況為：

2017年2月愛(ài)博有限(愛(ài)博諾德由愛(ài)博有限于2019年6月19日整體變更設(shè)立)實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)，其中實(shí)際控制人解江冰通過(guò)博健創(chuàng)智持有愛(ài)博有限6萬(wàn)元注冊(cè)資本，對(duì)應(yīng)的股份支付費(fèi)用為37.86萬(wàn)元。

對(duì)此，愛(ài)博有限2017年度確認(rèn)股份支付費(fèi)用18.11萬(wàn)元，2018年度確認(rèn)股份支付費(fèi)用19.75萬(wàn)元。

但鑒于解江冰為愛(ài)博諾德實(shí)際控制人，未簽署股權(quán)激勵(lì)協(xié)議，無(wú)服務(wù)期約定，愛(ài)博諾德對(duì)博健創(chuàng)智全體合伙人均按照服務(wù)期計(jì)算不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》的相關(guān)規(guī)定，解江冰所受股權(quán)激勵(lì)應(yīng)一次性計(jì)入股權(quán)激勵(lì)當(dāng)期費(fèi)用。

愛(ài)博諾德根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)—會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》第十二條對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整，將2018年度確認(rèn)的股份支付費(fèi)用19.75萬(wàn)元調(diào)整至2017年度。

上述調(diào)整導(dǎo)致愛(ài)博諾德于2019年12月10日披露招股書(shū)(申報(bào)稿)和2020年5月13日披露招股書(shū)(上會(huì)稿)2版招股書(shū)中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并不能完全對(duì)上。

招股書(shū)(申報(bào)稿)顯示，愛(ài)博諾德2017年、2018年凈利潤(rùn)分別為-391.04萬(wàn)元、2011.06萬(wàn)元。

招股書(shū)(上會(huì)稿)顯示，愛(ài)博諾德2017年、2018年凈利潤(rùn)分別為-410.79萬(wàn)元、2030.82萬(wàn)元，分別與首版數(shù)據(jù)相差-19.75萬(wàn)元、19.76萬(wàn)元。

愛(ài)博諾德本次擬在上交所科創(chuàng)板公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2629萬(wàn)股新股，擬募集資金8億元，將分別用于“眼科透鏡和配套產(chǎn)品的產(chǎn)能擴(kuò)大及自動(dòng)化提升項(xiàng)目”、“高端眼科醫(yī)療器械設(shè)備及高值耗材的研發(fā)實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目”、“愛(ài)博諾德?tīng)I(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及信息化建設(shè)項(xiàng)目”、“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”，各項(xiàng)目擬投入募資額分別為2.62億元、2.16億元、1.52億元、1.70億元。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是招商證券。

愛(ài)博諾德?tīng)I(yíng)收91%以上來(lái)自眼科手術(shù)領(lǐng)域人工晶狀體產(chǎn)品的銷(xiāo)售。愛(ài)博諾德擬上市募資中最大的項(xiàng)目為擴(kuò)產(chǎn)。募投項(xiàng)目設(shè)計(jì)的人工晶狀體產(chǎn)能為150萬(wàn)片/年。這意味著，募投項(xiàng)目建成后，愛(ài)博諾德人工晶狀體的產(chǎn)能將擴(kuò)大近2倍。

然而，愛(ài)博諾德人工晶狀體產(chǎn)能利用率及產(chǎn)銷(xiāo)率已經(jīng)連續(xù)下滑2年，特別是產(chǎn)銷(xiāo)率在2019年已經(jīng)降至61%。2017年-2019年，愛(ài)博諾德人工晶狀體產(chǎn)能分別為20.25萬(wàn)片、53.44萬(wàn)片、77萬(wàn)片，產(chǎn)能利用率分別為102.02%、90.52%、87.91%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為84.37%、63.57%、61.38%。

愛(ài)博諾德另一款產(chǎn)品角膜塑形鏡于2019年3月取得產(chǎn)品注冊(cè)證，角膜塑形鏡2019年的產(chǎn)能為11萬(wàn)片，產(chǎn)能利用率為78.12%，產(chǎn)銷(xiāo)率為27.04%。本次募投項(xiàng)目角膜塑形鏡的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為50萬(wàn)片/年，產(chǎn)能將擴(kuò)大4.5倍。

2018年愛(ài)博諾德才實(shí)現(xiàn)盈利，2016年、2017年均在虧損狀態(tài)。2016年-2019年，愛(ài)博諾德?tīng)I(yíng)業(yè)收入分別為4352.91萬(wàn)元、7481.11萬(wàn)元、12697.28萬(wàn)元、19519.75萬(wàn)元。銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為3441.45萬(wàn)元、7036.86萬(wàn)元、13761.51萬(wàn)元、20668.67萬(wàn)元。銷(xiāo)售收現(xiàn)比率分別為0.79、0.94、1.08、1.06。

同期愛(ài)博諾德凈利潤(rùn)分別為-148.95萬(wàn)元、-410.79萬(wàn)元、2030.82萬(wàn)元以及6575.72萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-336.74萬(wàn)元、415.03萬(wàn)元、3182.00萬(wàn)元、5049.36萬(wàn)元。盈利現(xiàn)金比率分別為2.26%、-1.01、1.57 、0.77。

2016年-2019年，愛(ài)博諾德研發(fā)投入分別為1641.81萬(wàn)元、1636.43萬(wàn)元、1969.54萬(wàn)元、2866.18萬(wàn)元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為37.72%、21.87%、15.51%和14.68%。4年研發(fā)投入合計(jì)8113.96萬(wàn)元。

同期，愛(ài)博諾德銷(xiāo)售費(fèi)用分別為2055.55萬(wàn)元、2100.12萬(wàn)元、2910.99萬(wàn)元、5041.37萬(wàn)元。4年銷(xiāo)售費(fèi)用合計(jì)1.21億元。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就相關(guān)問(wèn)題采訪愛(ài)博諾德，截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。

人工晶狀體企業(yè)擬科創(chuàng)板募資8億元

愛(ài)博諾德專(zhuān)注于眼科醫(yī)療器械的自主研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及相關(guān)服務(wù)。目前愛(ài)博諾德?tīng)I(yíng)業(yè)收入主要依賴于人工晶狀體。人工晶狀體是一種用聚合物材料制成的能植入眼內(nèi)的人工透鏡，通常由一個(gè)圓形光學(xué)部和周邊的支撐襻組成，用以取代白內(nèi)障手術(shù)中被摘除的天然晶狀體。

2017至2019年，人工晶狀體產(chǎn)品的收入分別占愛(ài)博諾德主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的92.99%、94.45%、91.84%，分別占愛(ài)博諾德?tīng)I(yíng)業(yè)收入比例的92.90%、94.36%和91.74%。愛(ài)博諾德的另一核心產(chǎn)品角膜塑形鏡產(chǎn)品于2019年3月取得產(chǎn)品注冊(cè)證，該產(chǎn)品應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)日益嚴(yán)重的青少年近視問(wèn)題，2019年角膜塑形鏡產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收711.88萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的3.65%。目前愛(ài)博諾德的角膜塑形鏡上市時(shí)間較短，仍然處于市場(chǎng)推廣和銷(xiāo)售渠道建設(shè)的前期階段。

愛(ài)博諾德控股股東、實(shí)際控制人為解江冰。愛(ài)博諾德股東毛立平、白瑩、博健和創(chuàng)、博健創(chuàng)智和喜天游投資為解江冰之一致行動(dòng)人。解江冰現(xiàn)任愛(ài)博諾德控董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席科學(xué)家。

實(shí)際控制人解江冰直接持有愛(ài)博諾德1359.48萬(wàn)股，直接持股比例為17.24%，其控制的博健和創(chuàng)持有607.02萬(wàn)股、占比7.70%，其控制的博健創(chuàng)智持有430萬(wàn)股、占比5.45%，其控制的喜天游投資持有168.07萬(wàn)股、占比2.13%，間接控制的股權(quán)比例合計(jì)為15.28%。一致行動(dòng)人毛立平和白瑩為夫妻關(guān)系，合計(jì)持有愛(ài)博諾德987.43萬(wàn)股，持股比例為12.52%。實(shí)際控制人解江冰與一致行動(dòng)人毛立平、白瑩合計(jì)控制愛(ài)博諾德2346.1萬(wàn)股，比例為45.05%。

解江冰：中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，1972年出生，東華大學(xué)化學(xué)纖維工程碩士，美國(guó)加州大學(xué)戴維斯分校農(nóng)業(yè)與環(huán)境化學(xué)博士，擔(dān)任科技部國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃及多項(xiàng)國(guó)家和北京市重大科研課題負(fù)責(zé)人，中國(guó)醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)眼科分會(huì)副主任委員，北京市人大代表。歷任美國(guó)勞倫斯伯克利國(guó)家實(shí)驗(yàn)室博士后研究員，美國(guó)眼力健公司SeniorScientist，美國(guó)雅培公司PrincipalScientist。2010年4月創(chuàng)立愛(ài)博有限，2010年4月至2019年6月?lián)螑?ài)博有限董事長(zhǎng)、總經(jīng)理;2019年6月至今擔(dān)任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席科學(xué)家，全面負(fù)責(zé)公司經(jīng)營(yíng)管理。2014年獲得北京市留學(xué)人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)特別貢獻(xiàn)獎(jiǎng)，2015年獲得北京市勞動(dòng)模范光榮稱號(hào)。

愛(ài)博諾德擬在上交所科創(chuàng)板公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2629萬(wàn)股(不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量)新股，占發(fā)行后總股本比例不低于25%。擬募集資金8億元，其中2.62億元用于“眼科透鏡和配套產(chǎn)品的產(chǎn)能擴(kuò)大及自動(dòng)化提升項(xiàng)目”、2.16億元用于“高端眼科醫(yī)療器械設(shè)備及高值耗材的研發(fā)實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目”、1.52億元用于“愛(ài)博諾德?tīng)I(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及信息化建設(shè)項(xiàng)目”、1.70億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是招商證券。

愛(ài)博諾德選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)為《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第(一)的規(guī)定：“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5,000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。”

募資大擴(kuò)產(chǎn)背后：產(chǎn)銷(xiāo)率連降2年至61%

愛(ài)博諾德擬募資大擴(kuò)產(chǎn)。愛(ài)博諾德擬上市募資中最大的項(xiàng)目為2.62億元用于“眼科透鏡和配套產(chǎn)品的產(chǎn)能擴(kuò)大及自動(dòng)化提升項(xiàng)目”，本項(xiàng)目設(shè)計(jì)的人工晶狀體產(chǎn)能為150萬(wàn)片/年，角膜塑形鏡的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為50萬(wàn)片/年。這意味著，募投項(xiàng)目建成后，愛(ài)博諾德人工晶狀體產(chǎn)能的將擴(kuò)大近2倍、角膜塑形鏡的產(chǎn)能將擴(kuò)大4.5倍。

然而，愛(ài)博諾德產(chǎn)能利用率及產(chǎn)銷(xiāo)率已經(jīng)連續(xù)下滑2年，特別是營(yíng)收的主要產(chǎn)品人工晶狀體產(chǎn)銷(xiāo)率在2019年已經(jīng)降至61%。2017年-2019年，愛(ài)博諾德人工晶狀體產(chǎn)能分別為20.25萬(wàn)片、53.44萬(wàn)片、77萬(wàn)片，產(chǎn)能利用率分別為102.02%、90.52%、87.91%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為84.37%、63.57%、61.38%。

作為愛(ài)博諾德2019年3月取得產(chǎn)品注冊(cè)證的新品，角膜塑形鏡2019年的產(chǎn)能為11萬(wàn)片，產(chǎn)能利用率為78.12%，產(chǎn)銷(xiāo)率為27.04%。

愛(ài)博諾德招股書(shū)為公司2018年度、2019年度人工晶狀體產(chǎn)銷(xiāo)率下降列舉了4方面原因：

1、規(guī)格型號(hào)增多，備庫(kù)壓力較大。公司人工晶狀體產(chǎn)品具有多品類(lèi)、多規(guī)格的特點(diǎn)。2017年初，公司人工晶狀體有190個(gè)規(guī)格;2018年起，公司AQBH、AQBHL等新產(chǎn)品投入市場(chǎng)，產(chǎn)品型號(hào)不斷增多，2019年末公司人工晶狀體規(guī)格型號(hào)已達(dá)1,193種。以A1-UV為例，光焦度分布為-10.00～36.00D，以0.5D為一個(gè)度數(shù)間隔，A1-UV產(chǎn)品共計(jì)有93個(gè)規(guī)格;而Toric晶狀體的6種型號(hào)共計(jì)378個(gè)規(guī)格。公司產(chǎn)品多規(guī)格的特點(diǎn)，使得不同規(guī)格的人工晶狀體均需保證一定量的安全庫(kù)存。醫(yī)生需要根據(jù)患者的光學(xué)測(cè)量結(jié)果選擇合適的型號(hào)和參數(shù)，如果醫(yī)院出現(xiàn)備貨不全、特殊參數(shù)產(chǎn)品無(wú)貨的情況，則將影響手術(shù)進(jìn)程及術(shù)后患者視覺(jué)體驗(yàn)。與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，公司人工晶狀體具有品類(lèi)多樣、規(guī)格齊全、備貨充足、交貨期短等競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，保證了公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率的不斷提升。

2、客戶數(shù)量不斷增多，銷(xiāo)量不斷增大。公司2018年、2019年客戶數(shù)量分別達(dá)到378家、503家，銷(xiāo)售人工晶狀體分別為30.75萬(wàn)片、41.55萬(wàn)片，客戶和銷(xiāo)量均不斷增加。為保證對(duì)現(xiàn)有客戶的穩(wěn)定供貨及潛在客戶的訂單需求，公司須保有一定量的人工晶狀體庫(kù)存。

3、產(chǎn)能擴(kuò)張需要較長(zhǎng)周期。公司人工晶狀體屬于精密醫(yī)療器械，其加工所用數(shù)控精密機(jī)床和檢測(cè)設(shè)備等采購(gòu)周期一般在6個(gè)月以上，車(chē)間工人操作培訓(xùn)周期需要3-6個(gè)月乃至更長(zhǎng)時(shí)間，公司產(chǎn)能擴(kuò)張一般需要提前一年左右布局。若未來(lái)公司產(chǎn)品獲得更多的大型眼科集團(tuán)醫(yī)院和國(guó)外客戶的訂單，銷(xiāo)量可能較大幅度增加，但受醫(yī)療器械監(jiān)管的限制，拓展生產(chǎn)場(chǎng)地獲批時(shí)間周期較長(zhǎng)，公司需依據(jù)對(duì)自身業(yè)務(wù)發(fā)展情況的預(yù)判，提前布局人工晶狀體的產(chǎn)能以便及時(shí)抓住市場(chǎng)機(jī)遇。同時(shí)為了保證生產(chǎn)人員的收入穩(wěn)定性，避免人員流失，公司維持連續(xù)生產(chǎn)任務(wù)。

4、國(guó)家醫(yī)保政策整合調(diào)整、各地醫(yī)保調(diào)整優(yōu)化使得公司價(jià)格較低的A2-UV型號(hào)產(chǎn)品在2018年下半年及2019年的銷(xiāo)量不及預(yù)期。盡管?chē)?guó)內(nèi)眼科市場(chǎng)仍有較大的需求空間，但自2018年下半年起，受?chē)?guó)家實(shí)施城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村合作醫(yī)療的醫(yī)保政策整合調(diào)整過(guò)渡，以及部分省區(qū)醫(yī)保優(yōu)化調(diào)整支出結(jié)構(gòu)影響，低端白內(nèi)障手術(shù)量增長(zhǎng)率出現(xiàn)階段性放緩。公司主要用于低價(jià)扶貧手術(shù)的A2-UV型人工晶狀體產(chǎn)品，2017年-2019年的銷(xiāo)量分別為8.65萬(wàn)片、16.25萬(wàn)片和17.51萬(wàn)片，占公司人工晶狀體銷(xiāo)量的比例分別為49.02%、52.86%和42.52%。自2018年下半年起A2-UV銷(xiāo)量增速明顯放緩，遠(yuǎn)低于年初預(yù)期。由于公司對(duì)醫(yī)保政策走向無(wú)法預(yù)判，生產(chǎn)計(jì)劃未能及時(shí)做相應(yīng)調(diào)整，導(dǎo)致一定程度上庫(kù)存加大。截止2019年末，公司A2-UV庫(kù)存量為17.16萬(wàn)片，占當(dāng)期人工晶狀體庫(kù)存總數(shù)的36.50%，與2018年末的36.97%持平，人工晶狀體產(chǎn)品保質(zhì)期較長(zhǎng)(5年)，在公司減少A2-UV的生產(chǎn)安排后，公司A2-UV產(chǎn)品的存貨可在未來(lái)逐步消化。

愛(ài)博諾德表示，綜上，公司報(bào)告期內(nèi)人工晶狀體產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)率不斷下降、庫(kù)存總量不斷提升，但尚處于合理范圍內(nèi)。公司未來(lái)將進(jìn)一步做好政策和市場(chǎng)預(yù)判，合理安排生產(chǎn)計(jì)劃，不斷提升經(jīng)營(yíng)效率。

上會(huì)前1個(gè)月進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正

愛(ài)博諾德分別于2019年12月10日披露招股書(shū)(申報(bào)稿)，并于2020年5月13日披露招股書(shū)(上會(huì)稿)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者發(fā)現(xiàn)，愛(ài)博諾德披露時(shí)間僅相隔半年的2版招股書(shū)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并不能完全對(duì)上。

招股書(shū)(申報(bào)稿)顯示，愛(ài)博諾德2017年、2018年凈利潤(rùn)分別為-391.04萬(wàn)元、2011.06萬(wàn)元。

招股書(shū)(上會(huì)稿)顯示，愛(ài)博諾德2017年、2018年凈利潤(rùn)分別為-410.79萬(wàn)元、2030.82萬(wàn)元，分別與首版數(shù)據(jù)相差-19.75?萬(wàn)元、19.76?萬(wàn)元。

原來(lái),5月22日將首發(fā)上會(huì)的愛(ài)博諾德在臨上會(huì)前一個(gè)多月進(jìn)行了一次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。

2020年4月16日，公司召開(kāi)董事會(huì)，通過(guò)《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的議案》及《關(guān)于公司最近三年審計(jì)報(bào)告的議案》，同意公司調(diào)整一項(xiàng)會(huì)計(jì)差錯(cuò)及更新后的2017年-2019年度財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)外報(bào)出。

本次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的具體情況為：

2017年2月愛(ài)博有限實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)，其中實(shí)際控制人解江冰通過(guò)博健創(chuàng)智持有愛(ài)博有限6萬(wàn)元注冊(cè)資本，對(duì)應(yīng)的股份支付費(fèi)用為37.86萬(wàn)元。

公司2017年度、2018年度對(duì)上述股份支付費(fèi)用參照博健創(chuàng)智有限合伙人的服務(wù)期進(jìn)行了分期確認(rèn)，其中2017年度確認(rèn)股份支付費(fèi)用18.11萬(wàn)元，2018年度確認(rèn)股份支付費(fèi)用19.75萬(wàn)元。鑒于解江冰為公司實(shí)際控制人，未簽署股權(quán)激勵(lì)協(xié)議，無(wú)服務(wù)期約定，公司對(duì)博健創(chuàng)智全體合伙人均按照服務(wù)期計(jì)算不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》的相關(guān)規(guī)定，解江冰所受股權(quán)激勵(lì)應(yīng)一次性計(jì)入股權(quán)激勵(lì)當(dāng)期費(fèi)用。

公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)—會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》第十二條對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整，將2018年度確認(rèn)的股份支付費(fèi)用19.75萬(wàn)元調(diào)整至2017年度。

上述調(diào)整導(dǎo)致公司2017年凈利潤(rùn)減少19.75萬(wàn)元，影響比例5.05%;2018年凈利潤(rùn)增加19.75萬(wàn)元，影響比例0.98%。

2016年、2017年連虧2年 2018年開(kāi)始盈利

2018年愛(ài)博諾德才實(shí)現(xiàn)盈利。2016年、2017年均在虧損。2016年-2019年，愛(ài)博諾德?tīng)I(yíng)業(yè)收入分別為4352.91萬(wàn)元、7481.11萬(wàn)元、12697.28萬(wàn)元、19519.75萬(wàn)元，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為3441.45萬(wàn)元、7036.86萬(wàn)元、13761.51萬(wàn)元、20668.67萬(wàn)元。銷(xiāo)售收現(xiàn)比率分別為0.79、0.94、1.08、1.06。

同期愛(ài)博諾德凈利潤(rùn)分別為-148.95萬(wàn)元、-410.79萬(wàn)元、2030.82萬(wàn)元以及6575.72萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-336.74萬(wàn)元、415.03萬(wàn)元、3182.00萬(wàn)元、5049.36萬(wàn)元。盈利現(xiàn)金比率分別為2.26%、-1.01、1.57 、0.77。

2020年1-3月，愛(ài)博諾德?tīng)I(yíng)業(yè)收入為2621.31萬(wàn)元，同比下降39.15%;凈利潤(rùn)為303.82萬(wàn)元，同比下降82.30%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為646萬(wàn)元，去年同期為29.91萬(wàn)元。

愛(ài)博諾德招股書(shū)稱，受2020年新冠肺炎疫情爆發(fā)以及春節(jié)假期影響，2020年1月下旬至1季度末，終端醫(yī)療機(jī)構(gòu)的白內(nèi)障手術(shù)量、角膜塑形鏡驗(yàn)配量等業(yè)務(wù)大幅減少，營(yíng)業(yè)收入同比下降39.15%。2020年1季度人工晶狀體銷(xiāo)量同比下降44.96%，導(dǎo)致人工晶狀體銷(xiāo)售收入同比下降46.28%，2020年1季度角膜塑形鏡實(shí)現(xiàn)收入291.88萬(wàn)元(角膜塑形鏡2019年3月獲得注冊(cè)證，上年同期尚未實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售)。公司2020年1季度管理與研發(fā)工作正常開(kāi)展，公司員工隊(duì)伍穩(wěn)定，人工、折舊攤銷(xiāo)等各項(xiàng)固定成本較高。綜合上述因素，2020年1季度歸屬公司股東凈利潤(rùn)下降80.10%，歸屬于公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)下降82.08%。

愛(ài)博諾德預(yù)計(jì)2020年上半年?duì)I業(yè)收入為9000萬(wàn)元至9500萬(wàn)元，同比下降4.96%至增0.32%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為2984.65萬(wàn)元至3273.30萬(wàn)元，同比下降18.66%至10.80%;實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)2896.9萬(wàn)元至3185.55萬(wàn)元，同比下降17.65%至9.45%。

背對(duì)賭協(xié)議沖關(guān)科創(chuàng)板

此前媒體報(bào)道顯示，愛(ài)博諾德共經(jīng)歷了六輪融資。愛(ài)博諾德在引入投資人時(shí)，簽署了對(duì)賭協(xié)議。在臨上會(huì)前夕，愛(ài)博諾德及投資人對(duì)這些協(xié)議進(jìn)行了調(diào)整，但仍約定如公司在2022年12月31日前因未能完成首次公開(kāi)發(fā)行而觸發(fā)回購(gòu)權(quán)條款，將導(dǎo)致回購(gòu)權(quán)人有權(quán)要求解江冰、毛立平、白瑩對(duì)其所持愛(ài)博諾德股份進(jìn)行回購(gòu)。

愛(ài)博諾德、愛(ài)博諾德的實(shí)際控制人解江冰及其一致行動(dòng)人與其他投資人股東簽署的投資協(xié)議中存在部分特殊權(quán)利條款。

2020年3月4日，愛(ài)博諾德及其全體股東簽訂《投資協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》，除各方重新約定了投資協(xié)議中的回購(gòu)權(quán)條款外，投資協(xié)議中的其他投資人特殊條款均已全部終止。

各方確認(rèn)，除A輪投資協(xié)議、B輪投資協(xié)議、C輪投資協(xié)議、D輪投資協(xié)議外，各方未簽訂過(guò)其他包含影響IPO條款在內(nèi)的協(xié)議，如存在該等條款，自《投資協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》生效之日起，該等條款全部終止并不再具有任何法律效力。

各方確認(rèn)，就投資人回購(gòu)條款重新約定如下：

就重新約定的回購(gòu)權(quán)條款而言，愛(ài)博諾德不作為回購(gòu)義務(wù)人、回購(gòu)權(quán)條款不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化、回購(gòu)權(quán)條款的觸發(fā)條件不與市值掛鉤、回購(gòu)權(quán)條款的約定不存在嚴(yán)重影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力或者其他嚴(yán)重影響投資者權(quán)益的情形，因此各方修改后的回購(gòu)權(quán)條款在滿足前述條件的情況下未進(jìn)行清理。如公司在2022年12月31日前因未能完成首次公開(kāi)發(fā)行而觸發(fā)回購(gòu)權(quán)條款，將導(dǎo)致回購(gòu)權(quán)人有權(quán)要求解江冰、毛立平、白瑩對(duì)其所持發(fā)行人股份進(jìn)行回購(gòu)。

另一樁對(duì)賭協(xié)議致愛(ài)博諾德3.95%股權(quán)被凍結(jié)實(shí)控人一致行動(dòng)人辭任董事為IPO清障

值得注意的是，愛(ài)博諾德的上市對(duì)賭回購(gòu)承諾方之一毛立平因另一樁上市對(duì)賭協(xié)議糾紛而導(dǎo)致所持愛(ài)博諾德股權(quán)被凍結(jié)。

根據(jù)廣州市天河區(qū)人民法院于2020年4月21日向毛立平送達(dá)的“(2019)粵0106民初43197號(hào)”民事裁定書(shū)，一致行動(dòng)人毛立平所持發(fā)行人股份3.9488%已被廣州市天河區(qū)人民法院凍結(jié)，凍結(jié)期限為2020年2月24日至2023年2月23日。本次凍結(jié)毛立平所持發(fā)行人股份的申請(qǐng)主體系自然人劉英，雙方所涉糾紛為關(guān)于弘浩明傳科技(北京)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“弘浩明傳”)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛，具體情況如下：

弘浩明傳為毛立平控制的企業(yè)，劉英系毛立平控制的弘浩明傳的投資人。2010年12月，劉英與毛立平簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，劉英以3000萬(wàn)元的對(duì)價(jià)受讓毛立平持有的弘浩明傳5.20835%的股權(quán)，同時(shí)約定了包含以弘浩明傳上市計(jì)劃終止為觸發(fā)條件的股權(quán)回購(gòu)條款。

后因弘浩明傳上市計(jì)劃終止，劉英基于其與毛立平簽訂的相關(guān)協(xié)議，要求毛立平回購(gòu)其所持弘浩明傳的股份。

雙方因股權(quán)轉(zhuǎn)讓款支付問(wèn)題發(fā)生爭(zhēng)議，劉英遂向廣州市天河區(qū)人民法院提起訴訟，訴訟請(qǐng)求金額為4998.90萬(wàn)元(包含未支付的股權(quán)回購(gòu)款本金2600萬(wàn)元、暫計(jì)至2019年6月12日的違約金2398.90萬(wàn)元)，并申請(qǐng)將毛立平所持發(fā)行人的股份及其所持中航(寧夏)生物股份有限公司的股份進(jìn)行凍結(jié)。

愛(ài)博諾德在回復(fù)上交所第二輪問(wèn)詢函中表示，毛立平已出具確認(rèn)函并提供了其配偶白瑩名下、其子女毛凱迪名下位于北京市的多套房產(chǎn)權(quán)屬證書(shū)(建筑面積共計(jì)1,161.20M2)，確認(rèn)其擁有充分的資產(chǎn)和資金能夠覆蓋劉英的訴訟請(qǐng)求金額，不會(huì)因此導(dǎo)致毛立平和/或白瑩所持有的發(fā)行人股份被法院強(qiáng)制執(zhí)行。其子女毛凱迪也出具確認(rèn)函，確認(rèn)如毛立平基于生效判決應(yīng)向劉英支付相關(guān)款項(xiàng)，其確認(rèn)將以名下資產(chǎn)(包括但不限于名下房產(chǎn))為毛立平履行生效判決載明的義務(wù)，確保毛立平和/或白瑩所持有的發(fā)行人股份不會(huì)被法院強(qiáng)制執(zhí)行。

同時(shí)，以愛(ài)博有限2018年8月股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)應(yīng)的公司估值19.60億元計(jì)算，毛立平所持公司3.95%股份對(duì)應(yīng)的股權(quán)價(jià)值為7742萬(wàn)元。

2020年3月毛立平辭去愛(ài)博諾德的董事職務(wù)。在回復(fù)上交所問(wèn)詢函中，愛(ài)博諾德坦承毛立平基于其存在民事糾紛尚未了結(jié)的情況，為避免給公司本次發(fā)行造成法律障礙而辭去董事職務(wù)。

毛立平、白瑩夫婦作為愛(ài)博諾德實(shí)際控制人解江冰的一致行動(dòng)人，合計(jì)控制的愛(ài)博諾德股權(quán)比例為12.52%。

4年研發(fā)投入8000萬(wàn) 銷(xiāo)售費(fèi)用1.2億元

2016年-2019年，愛(ài)博諾德研發(fā)投入分別為1641.81萬(wàn)元、1636.43萬(wàn)元、1969.54萬(wàn)元、2866.18萬(wàn)元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為37.72%、21.87%、15.51%和14.68%。4年研發(fā)投入合計(jì)8113.96萬(wàn)元。

同期，愛(ài)博諾德銷(xiāo)售費(fèi)用分別為2055.55萬(wàn)元、2100.12萬(wàn)元、2910.99萬(wàn)元、5041.37萬(wàn)元。4年銷(xiāo)售費(fèi)用合計(jì)1.21億元。

應(yīng)收賬款、存貨周轉(zhuǎn)率均低于同行

各期愛(ài)博諾德應(yīng)收賬款、存貨增長(zhǎng)較快。2017年-2019年，愛(ài)博諾德應(yīng)收賬款余額分別為3691.05萬(wàn)元、4722.98萬(wàn)元、6209.16萬(wàn)元，應(yīng)收賬款余額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為49.34%、37.20%、31.81%。

同期，愛(ài)博諾德存貨分別為1662.20萬(wàn)元、3635.94萬(wàn)元、6077.67萬(wàn)元。

各期愛(ài)博諾德應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.77、3.19、3.79，平均值(扣除佰仁醫(yī)療)分別為6.48、6.19、7.00。

各期愛(ài)博諾德存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.31、0.89、0.58，同行業(yè)上市公司平均值分別為2.34、1.99、1.51。

愛(ài)博諾德招股書(shū)表示，報(bào)告期內(nèi)各年公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略低于同行業(yè)及相近行業(yè)可比上市公司平均水平，與三友醫(yī)療無(wú)明顯差異，與人工晶狀體生產(chǎn)行業(yè)的可比公司昊海生科相比較一致。主要是因?yàn)楣緲I(yè)務(wù)所處發(fā)展階段與可比公司存在差異，公司處于高速發(fā)展階段，受自身規(guī)模相對(duì)較小及終端醫(yī)院回款周期等因素影響，公司應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速率相對(duì)較低。公司終端客戶均為醫(yī)療機(jī)構(gòu)，資質(zhì)較好，出現(xiàn)壞賬的概率較低。公司未來(lái)將進(jìn)一步完善應(yīng)收賬款管理，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款回款的有效控制，以提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。

愛(ài)博諾德稱，報(bào)告期內(nèi)，公司存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)及相近行業(yè)可比上市公司平均水平。報(bào)告期各期末，公司存貨規(guī)模呈上升趨勢(shì)。主要因?yàn)楣緲I(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大且產(chǎn)品銷(xiāo)售情況良好，生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品增加，公司人工晶體的有效期為5 年，生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，產(chǎn)品型號(hào)較多，隨著客戶的增加以及客戶需求增長(zhǎng)，需要儲(chǔ)備大量的庫(kù)存商品。綜合考慮生產(chǎn)場(chǎng)地限制、大客戶開(kāi)拓進(jìn)度、現(xiàn)有客戶銷(xiāo)量的增長(zhǎng)潛力、公司產(chǎn)品的生產(chǎn)周期等因素，公司報(bào)告期內(nèi)維持較高產(chǎn)量，保證貨源的及時(shí)供應(yīng)。

第一大供應(yīng)商系競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手旗下公司

近2年愛(ài)博諾德的第一大物料供應(yīng)商均為ContamacLtd.。2017年-2019年，愛(ài)博諾德向ContamacLtd.采購(gòu)接觸鏡材料片等，各期采購(gòu)金額分別為97.17萬(wàn)元、580.10萬(wàn)元、376.32萬(wàn)元。

2017年，昊海生科(688366.SH)收購(gòu)ContamacLtd.70%的股權(quán)，而昊海生科系愛(ài)博諾德的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一。

與貝爾一鋒相愛(ài)相殺

愛(ài)博諾德與原持股34%的公司蘇州貝爾一鋒醫(yī)療器械有限公司(以下簡(jiǎn)稱“貝爾一鋒”)上演了一場(chǎng)相愛(ài)相殺的故事。

2014年10月29日至2017年8月28日，愛(ài)博有限為貝爾一鋒股東，持股34%。愛(ài)博諾德系由愛(ài)博有限于2019年6月19日整體變更設(shè)立。在持股期間，愛(ài)博有限與貝爾一鋒上演各種關(guān)聯(lián)交易。

愛(ài)博諾德曾向貝爾一鋒采購(gòu)技術(shù)服務(wù)。2014年10月1日，愛(ài)博蘇州和貝爾一鋒簽訂《技術(shù)開(kāi)發(fā)(委托)合同》，愛(ài)博蘇州委托貝爾一鋒研究開(kāi)發(fā)“精密眼科顯微手術(shù)器械”項(xiàng)目。技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)時(shí)間為2014年10月至2016年10月共24個(gè)月，愛(ài)博蘇州應(yīng)付技術(shù)費(fèi)143.13萬(wàn)元，其中2014-2015年應(yīng)付款項(xiàng)為86.87萬(wàn)元，2016年應(yīng)支付的金額為56.26萬(wàn)元，上述款項(xiàng)全部支付完畢。

愛(ài)博科技向貝爾一鋒采購(gòu)產(chǎn)品。愛(ài)博諾德招股書(shū)稱，2017年之前，發(fā)行人與貝爾一鋒為戰(zhàn)略合作關(guān)系，由愛(ài)博科技向貝爾一鋒采購(gòu)產(chǎn)品進(jìn)行全國(guó)銷(xiāo)售。

關(guān)聯(lián)租賃。2016年，愛(ài)博蘇州向貝爾一鋒出租房屋，房租水電費(fèi)共計(jì)60.22萬(wàn)元，其中貝爾一鋒支付3.79萬(wàn)元。

無(wú)息拆借。2015年8月愛(ài)博諾德向貝爾一鋒拆出100萬(wàn)元，2016年愛(ài)博蘇州4次從貝爾一鋒拆入5萬(wàn)-23萬(wàn)元不等。這些拆借均為無(wú)息拆借。

此外，2014年8月，愛(ài)博蘇州設(shè)立，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，其中愛(ài)博有限出資32%，解江冰出資34%，另34%出資來(lái)自貝爾一鋒控股股東李菊敏。

然而“友誼的小船說(shuō)翻就翻”。天眼查顯示，2017年愛(ài)博諾德將貝爾一鋒告上法庭。原告愛(ài)博諾德與被告貝爾一鋒民間借貸糾紛一案，蘇州市虎丘區(qū)人民法院于2017年2月10日立案，且因發(fā)現(xiàn)被告的下落無(wú)法查找，除公告送達(dá)外無(wú)其他方式可送達(dá)，本案不宜適用簡(jiǎn)易程序。但此后愛(ài)博諾德于2017年7月27日向法院提出撤回起訴。

愛(ài)博諾德招股書(shū)顯示，2017年7月7日，愛(ài)博有限、愛(ài)博蘇州、解江冰、貝爾一鋒、李菊敏簽訂和解協(xié)議，約定：“愛(ài)博蘇州與蘇州貝爾一鋒醫(yī)療器械有限公司之間的其他債權(quán)債務(wù)免除，不再有任何其他債權(quán)債務(wù)糾葛···上述款項(xiàng)支付完畢，且相應(yīng)的股權(quán)交割完畢后，本協(xié)議五方主體之間的上述債權(quán)債務(wù)全部結(jié)清，各方之間再無(wú)瓜葛”。

根據(jù)和解協(xié)議，愛(ài)博蘇州剩余對(duì)貝爾一鋒應(yīng)收未收房租水電費(fèi)作為其他應(yīng)收款在2017年核銷(xiāo)壞賬。

愛(ài)博科技預(yù)付貝爾一鋒貨款在2017年底全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，2019年上半年予以核銷(xiāo)。

2017年8月28日，愛(ài)博有限將所持貝爾一鋒全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給貝爾一鋒控股股東李菊敏，貝爾一鋒為愛(ài)博諾德關(guān)聯(lián)方。

2017年8月李菊敏將所持有的愛(ài)博蘇州34%股權(quán)作價(jià)680萬(wàn)元全部轉(zhuǎn)讓給愛(ài)博有限。2017年李菊敏將所持有的愛(ài)博蘇州34%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給愛(ài)博諾德。2018年5月8日，解江冰也將持有的愛(ài)博蘇州34%股權(quán)(對(duì)應(yīng)340萬(wàn)元出資額)作價(jià)461.90萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給愛(ài)博諾德。愛(ài)博諾德稱這一轉(zhuǎn)讓是為解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格461.90萬(wàn)元由解江冰原始出資及以原始出資額為基礎(chǔ)按年復(fù)利10%計(jì)算的利息確定。

頻繁關(guān)聯(lián)交易

除上述與貝爾一鋒的關(guān)聯(lián)交易外，愛(ài)博諾德其他關(guān)聯(lián)交易還包括與其他關(guān)聯(lián)方頻繁拆借、代收代付。

愛(ài)博諾德2018年2月向股東華清本草拆借資金2000萬(wàn)元，于2018年3月全部?jī)斶€。該筆拆借為無(wú)息拆借。

2016年11月14日，愛(ài)博諾德參股公司匯恩蘭德向愛(ài)博諾德拆借資金500萬(wàn)元。2017年5月3日，愛(ài)博諾德收到匯恩蘭德還款200萬(wàn)元。2019年3月25日，愛(ài)博諾德以人民幣89.44萬(wàn)元債權(quán)增資匯恩蘭德注冊(cè)資本59.63萬(wàn)元。2019年9月20日，匯恩蘭德歸還剩余所有愛(ài)博諾德借款本金及利息。

2018年，解江冰代收1504.97萬(wàn)元、代付1504.97萬(wàn)元;白瑩代收1508.06萬(wàn)元、代付1508.06萬(wàn)元;毛立平代收2365.54萬(wàn)元，代付2916.71萬(wàn)元。

愛(ài)博諾德招股書(shū)稱，上述解江冰、白瑩、毛立平的代收代付款中，代收為代該等關(guān)聯(lián)方收取股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，代付為代該等關(guān)聯(lián)方繳付個(gè)人所得稅、印花稅及應(yīng)向關(guān)聯(lián)方支付的扣除前述稅款后的剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的合計(jì)數(shù)。

曾違反《危險(xiǎn)化學(xué)品安全管理?xiàng)l例》遭處罰

2017年9月28日，愛(ài)博蘇州收到蘇州市公安局蘇州高新區(qū)分局下發(fā)的《行政處罰決定書(shū)》(高新公(科)行罰決字【2017】1433號(hào))，因子公司愛(ài)博蘇州存在倉(cāng)庫(kù)內(nèi)存放的兩瓶過(guò)氧化氫(每瓶500毫升)未按規(guī)定向?qū)俚毓矙C(jī)關(guān)登記備案的違法行為，根據(jù)《危險(xiǎn)化學(xué)品安全管理?xiàng)l例》第四十一條第二款、第八十一條第一款第五項(xiàng)之規(guī)定，對(duì)愛(ài)博蘇州處以罰款2000元。

此外，報(bào)告期內(nèi)，愛(ài)博諾德及愛(ài)博蘇州被稅務(wù)主管機(jī)關(guān)合計(jì)處罰2次，合計(jì)處罰金額為100元。

愛(ài)博諾德還存在超產(chǎn)能情況。報(bào)告期內(nèi)，愛(ài)博諾德存在在位于“北京市昌平區(qū)超前路37號(hào)6號(hào)樓一層”的生產(chǎn)基地(以下簡(jiǎn)稱“6號(hào)樓廠區(qū)”)實(shí)際生產(chǎn)的人工晶狀體超過(guò)了其主管環(huán)境保護(hù)部門(mén)批復(fù)的人工晶狀體產(chǎn)能的情況。公司于2018年1月18日取得了北京市昌平區(qū)環(huán)境保護(hù)局下發(fā)的“昌環(huán)保審字[2018]0003號(hào)”環(huán)評(píng)批復(fù)，并據(jù)此在其位于“北京市昌平區(qū)昌盛路12號(hào)院11號(hào)樓”的生產(chǎn)基地(以下簡(jiǎn)稱“11號(hào)樓廠區(qū)”)新建了“眼科生物材料及植入類(lèi)醫(yī)療器械研發(fā)和生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目”。該項(xiàng)目項(xiàng)下人工晶狀體批復(fù)產(chǎn)能為60萬(wàn)片/年。發(fā)行人于2018年3月將部分產(chǎn)品生產(chǎn)遷移至11號(hào)樓廠區(qū)，對(duì)6號(hào)樓廠區(qū)曾存在的超產(chǎn)能生產(chǎn)問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)范。

愛(ài)博蘇州存在未批先建整改情況。報(bào)告期內(nèi)，愛(ài)博蘇州存在過(guò)未經(jīng)環(huán)保部門(mén)批復(fù)即生產(chǎn)塑料制品和人工晶狀體輔助植入器的情況。愛(ài)博蘇州于2018年5月7日取得了蘇州國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)環(huán)境保護(hù)局下發(fā)的“蘇新環(huán)項(xiàng)[2018]123號(hào)”環(huán)評(píng)批復(fù)，人工晶狀體輔助植入器批復(fù)產(chǎn)能為1,500把/年，塑料制品批復(fù)產(chǎn)能為310萬(wàn)pcs/年，并于2019年3月29日完成了環(huán)保設(shè)施驗(yàn)收。據(jù)此，愛(ài)博蘇州對(duì)上述情況進(jìn)行了規(guī)范。

愛(ài)博諾德的實(shí)際控制人解江冰已出具如下承諾：若公司及其子公司因違反環(huán)境保護(hù)相關(guān)法律、行政法規(guī)及規(guī)范性文件規(guī)定而受到環(huán)境保護(hù)主管部門(mén)的處罰，其將對(duì)公司及子公司因此產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用或損失承擔(dān)足額賠償責(zé)任。