近日來(lái)，創(chuàng)業(yè)板上市公司愛(ài)司凱受到資本市場(chǎng)的極大關(guān)注，一來(lái)是因?yàn)楣竟蓛r(jià)連續(xù)一字的漲停，截止到5月27日開(kāi)盤(pán)，公司股價(jià)已經(jīng)連續(xù)收獲6個(gè)漲停板。二來(lái)是如果成功，將成為創(chuàng)業(yè)板首單借殼案例。因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板設(shè)立至今10年間，因規(guī)則原因，創(chuàng)業(yè)板不曾有過(guò)借殼交易。如今政策放開(kāi)，借殼方案紛紛開(kāi)始試探，從這一方面來(lái)看，也受到資金的青睞。

除了市場(chǎng)給予了極大的關(guān)注，監(jiān)管層也在時(shí)刻關(guān)注著這一事項(xiàng)。

5月20日，愛(ài)司凱披露《重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》(以下簡(jiǎn)稱“預(yù)案”)，公司在扣除部分現(xiàn)金后將其持有的剩余全部資產(chǎn)、負(fù)債及業(yè)務(wù)作為擬置出資產(chǎn)，與交易對(duì)方持有的鵬城金云科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“金云科技”)100%股權(quán)中的等值部分進(jìn)行資產(chǎn)置換。

當(dāng)日，深交所下發(fā)了關(guān)于對(duì)愛(ài)司凱科技股份有限公司的重組問(wèn)詢函。問(wèn)詢函中，深交所問(wèn)詢關(guān)于本次事項(xiàng)的10個(gè)方面的問(wèn)題。

金云科技預(yù)估值25億合理性等10方面被問(wèn)詢

如《預(yù)案》顯示，截至2019年12月31日，金云科技的未經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)值為11.06億元，本次交易金云科技100%股權(quán)預(yù)估值為25億元。深交所要求說(shuō)明金云科技的作價(jià)依據(jù)，預(yù)估值增值率高的原因及合理性。

《預(yù)案》顯示，公司擬募集配套資金總額不超過(guò)10億元，用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)及支付本次交易相關(guān)費(fèi)用等用途。深交所要結(jié)合公司資金狀況說(shuō)明若配套募集資金不足或失敗時(shí)，公司擬采取的應(yīng)對(duì)措施及對(duì)本次交易的影響。

《預(yù)案》顯示，本次交易完成后，新余德坤、DT CTP InvestmentLimited、德同投資將成為公司控股股東，邵俊、田立新、汪莉、張孝義將成為上市公司實(shí)際控制人，共青城摩云為新余德坤的一致行動(dòng)人。深交所要求說(shuō)明認(rèn)定控股股東、實(shí)際控制人的依據(jù)，未將共青城摩云認(rèn)定為控股股東的原因及合規(guī)性。

《預(yù)案》顯示，共青城摩云將其所持金云科技股權(quán)質(zhì)押給新余德坤、I-SERVICES，相關(guān)方均已出具承諾，將在簽署正式交易協(xié)議前解除。要求說(shuō)明上述質(zhì)押形成的原因，共青城摩云所持金云科技股權(quán)是否清晰無(wú)爭(zhēng)議，對(duì)本次交易是否存在影響。

問(wèn)詢函回復(fù)玩"文字游戲"？愛(ài)司凱二度遭問(wèn)詢

5月25日，愛(ài)司凱披露了《關(guān)于深圳證券交易所重組問(wèn)詢函回復(fù)的公告》。時(shí)隔一天5月26日，深交所再次對(duì)愛(ài)司凱下發(fā)了問(wèn)詢函。

問(wèn)詢函中指出，愛(ài)司凱在上一份問(wèn)詢函中有這樣的描述：“根據(jù)公司的初步核查，金云科技基本滿足《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》等文件規(guī)定的實(shí)質(zhì)要件，但隨著時(shí)間的推移和盡職調(diào)查工作的不斷深入，不排除發(fā)現(xiàn)標(biāo)的公司存在不符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》的情形”。

對(duì)此，深交要求逐一核實(shí)說(shuō)明金云科技的內(nèi)部控制制度是否健全且被有效執(zhí)行、公司治理機(jī)制是否完善且規(guī)范運(yùn)行、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是否規(guī)范，金云科技及其控股股東是否存在被行政處罰的情形，并結(jié)合盡職調(diào)查及交易對(duì)手方的自查及承諾等情況說(shuō)明是否滿足《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等規(guī)定，如有不滿足的情形，請(qǐng)明確說(shuō)明，不得使用“基本滿足”“不排除”等表述回復(fù)。

另外，《回復(fù)公告》顯示，“金云科技在建和運(yùn)營(yíng)的 IDC 規(guī)模居于粵港澳大灣區(qū) IDC 服務(wù)商前列……關(guān)于金云科技各數(shù)據(jù)中心的機(jī)房面積、機(jī)柜機(jī)架數(shù)量、帶寬容量規(guī)模、相關(guān)機(jī)房、設(shè)備、帶寬的自有或租賃情況等事宜，公司仍需進(jìn)一步核實(shí)。”

深交所要求說(shuō)明相關(guān)核實(shí)工作的進(jìn)展情況，根據(jù)金云科技已有的管理數(shù)據(jù)補(bǔ)充披露機(jī)房面積、機(jī)柜機(jī)架數(shù)量、帶寬容量規(guī)模、各數(shù)據(jù)中心 PUE 值、相關(guān)機(jī)房、設(shè)備、帶寬的自有或租賃等情況。

補(bǔ)充披露金云科技運(yùn)營(yíng)和在建互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心(IDC)的具體數(shù)量、規(guī)模，報(bào)告期在建互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心的投入金額，形成在建工程及固定資產(chǎn)的明細(xì)情況，并結(jié)合同行業(yè)公司情況說(shuō)明金云科技“規(guī)模居于前列”的依據(jù)，相關(guān)內(nèi)容是否客觀、合理、審慎，是否存在夸大性宣傳或誤導(dǎo)性陳述。

問(wèn)詢函中還提到，針對(duì)深交所前次問(wèn)詢事項(xiàng)，愛(ài)司凱在《回復(fù)公告》中多次表示公司仍需進(jìn)一步核實(shí)。請(qǐng)結(jié)合本次重組事項(xiàng)的籌劃進(jìn)程、目前的盡調(diào)進(jìn)展情況等，核實(shí)說(shuō)明本次重組上市事項(xiàng)籌劃是否審慎，公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員等是否勤勉盡責(zé)，是否存在迎合熱點(diǎn)概念炒作股價(jià)的情形。

資料顯示，愛(ài)司凱成立于2006年12月，2016年掛牌上市，專(zhuān)注于工業(yè)化打印產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)銷(xiāo)售和服務(wù)解決方案。

上市以來(lái)，愛(ài)司凱的業(yè)績(jī)就開(kāi)始逐年下滑。2016年-2019年，愛(ài)司凱實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為1.85億元、1.8億元、1.74億元、1.65億元，凈利潤(rùn)分別為0.47億元、0.37億元、0.25億元、0.06億元。

2020年一季度，愛(ài)司凱實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1936萬(wàn)元，較去年同期下降38.76%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-607.2萬(wàn)元，較上年同期下降251.50%，公司稱這主要是受新型冠狀病毒疫情的影響。