6月1日，上交所受理南通星球石墨股份有限公司(下稱“星球石墨”)科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，星球石墨擬募資6.11億元用于“石墨設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”、“石墨材料生產(chǎn)項(xiàng)目”和“研發(fā)中心項(xiàng)目”。

資料顯示，星球石墨是石墨化工設(shè)備主要供應(yīng)商之一，主要產(chǎn)品為石墨合成爐、石墨換熱器、石墨反應(yīng)塔器等各型號(hào)的石墨設(shè)備以及相應(yīng)配件，產(chǎn)品主要應(yīng)用于化工企業(yè)生產(chǎn)中合成、換熱、解吸等過(guò)程。

星球石墨稱，公司石墨鹽酸合成裝置余廢熱高效回收利用技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先地位，根據(jù)中國(guó)氯堿工業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)說(shuō)明，2017年至2019年，公司組合式副產(chǎn)蒸汽石墨氯化氫合成爐市場(chǎng)占有率位居全球前三、中國(guó)第一。

數(shù)據(jù)顯示，2017年-2019年，星球石墨分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.97億元、4.2億元和4.81億元，扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為6683.51萬(wàn)元、1.15億元和1.23億元。

相較而言，2019年?duì)I收和扣非后歸母凈利潤(rùn)增速放緩，分別同比增長(zhǎng)14.55%和6.78%，而2018年上述指標(biāo)的增速為41.36%和71.68%。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來(lái)看，星球石墨實(shí)際控制人為錢淑娟和張藝母女，截至目前，張藝和錢淑娟分別為星球石墨第一大股東和第二大股東，持股比例分別為72.59%和16.87%，合計(jì)直接持有星球石墨89.46%股權(quán)。

此外，星球石墨還有4位自然人股東和一位法人股東：星球石墨第三大股東南通北斗星管理咨詢中心(有限合伙)持股比例3.67%，為星球石墨股權(quán)激勵(lì)平臺(tái)，平臺(tái)合伙人均為公司核心員工;星球石墨第四至第七大股東均為公司非獨(dú)立董事。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，一家公司上市前若沒(méi)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，上市后當(dāng)然也沒(méi)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)減持退出從而沖擊股價(jià)的擔(dān)憂。但I(xiàn)PO企業(yè)在上市前引入優(yōu)秀創(chuàng)投機(jī)構(gòu)一般較為常見(jiàn)，這不僅滿足企業(yè)發(fā)展所需資金，而且還能給企業(yè)帶來(lái)管理經(jīng)驗(yàn)、優(yōu)秀人才等資源，這些都會(huì)影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

而從招股說(shuō)明書申報(bào)稿來(lái)看，申請(qǐng)上市前的星球石墨似乎對(duì)外部資金并無(wú)過(guò)多需求。

2017年末-2019年末，星球石墨短期借款分別為500萬(wàn)元、75萬(wàn)元和0元，無(wú)流動(dòng)負(fù)債，財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為26.81萬(wàn)元、-3.06萬(wàn)元和-10.14萬(wàn)元。

從財(cái)務(wù)指標(biāo)上看，星球石墨剔除預(yù)收賬款后資產(chǎn)負(fù)債率分別為29.46%、25.58%和18.53%，逐年下滑。公司短期償債能力較強(qiáng)，流動(dòng)比率分別為1.69、1.76和1.91，速動(dòng)比率分別為1.19、1.17和1.29。