證監(jiān)會第十八屆發(fā)行審核委員會2020年第85次發(fā)審委會議于昨日召開，審核結(jié)果顯示，華文食品股份有限公司(以下簡稱“華文食品”)首發(fā)獲通過。這是今年過會的第71家企業(yè)(未含科創(chuàng)板)。

截至目前，今年科創(chuàng)板已過會52家企業(yè)。

華文食品此次發(fā)行的保薦機構(gòu)為民生證券股份有限公司(以下簡稱“民生證券”)，保薦代表人為孫振，闕雯磊。這是民生證券今年保薦成功的第8單IPO項目。2020年1月16日，民生證券保薦的成都康華生物制品股份有限公司過會;1月17日，民生證券保薦的鄭州捷安高科股份有限公司過會;3月26日，民生證券保薦的江蘇圖南合金股份有限公司和南京科思化學(xué)股份有限公司過會;4月29日，民生證券保薦的北京全時天地在線網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司過會;5月14日，民生證券保薦的四會富仕電子科技股份有限公司過會;6月4日，民生證券保薦的山東玻纖集團股份有限公司過會。

華文食品主營業(yè)務(wù)為風(fēng)味小魚、風(fēng)味豆干等傳統(tǒng)風(fēng)味休閑食品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

華文食品控股股東、實際控制人為周勁松、李冰夫婦，兩人共同控制公司,合計持有華文食品1.61億股股份，占華文食品發(fā)行前總股本的44.62%。

華文食品本次擬于深交所中小板上市，發(fā)行不超過1.20億股且不低于4000萬股，占發(fā)行后總股本的比例不超過25%且不低于10%，全部為公開發(fā)行新股。華文食品本次擬募資1.61億元，其中，9923.01萬元用于風(fēng)味小魚生產(chǎn)線技術(shù)改造項目，6147.16萬元用于品牌推廣及營銷中心建設(shè)項目。

發(fā)審委會議提出詢問的主要問題

1.報告期發(fā)行人以經(jīng)銷為主，發(fā)行人經(jīng)銷商分散且普遍規(guī)模較小，非法人實體占比較高，發(fā)行人向經(jīng)銷商提供銷售返利和市場推廣支持費用。請發(fā)行人代表說明：(1)采取經(jīng)銷商模式的必要性，相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行;(2)發(fā)行人經(jīng)銷商模式銷售占比，特別是非法人實體經(jīng)銷商占比高于同行業(yè)上市公司的原因，非法人實體銷售收入是否可追溯;(3)經(jīng)銷商和發(fā)行人、發(fā)行人實際控制人、董監(jiān)高和核心技術(shù)人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金往來，對經(jīng)銷商的信用政策是否合理;(4)報告期銷售返利和市場推廣支持金額合計占主營業(yè)務(wù)收入的比例高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性;2018年發(fā)行人實施額外銷售返利且報告期市場推廣支持費用占主營業(yè)務(wù)收入的比例逐年增加的原因，是否存在主要產(chǎn)品市場開拓困難等影響持續(xù)經(jīng)營能力的情況;(5)報告期主要經(jīng)銷商最終實現(xiàn)銷售情況、期末庫存情況，是否存在配合發(fā)行人調(diào)節(jié)業(yè)績情形。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、報告期發(fā)行人前五大供應(yīng)商多為貿(mào)易商，且變化較大，存在部分供應(yīng)商成立時間較短即成為發(fā)行人主要供應(yīng)商的情形。請發(fā)行人代表說明：(1)報告期前五大供應(yīng)商多為貿(mào)易商的原因及合理性，報告期前五大供應(yīng)商變化較大的原因及合理性，是否與同行業(yè)公司存在較大差異;(2)舟山遠東南洋水廠等公司成立后短期成為發(fā)行人主要供應(yīng)商的原因及合理性，相關(guān)供應(yīng)商與發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排;(3)報告期發(fā)行人對第一大供銷商舟山遠東南洋水產(chǎn)公司的采購占比逐年下降，以及2017年后不再向浙江宏利水產(chǎn)采購的原因及合理性，相關(guān)采購是否均取得增值稅發(fā)票;(4)發(fā)行人前20大供貨商中，發(fā)行人占其同類產(chǎn)品銷售的金額比例，是否存在經(jīng)銷商與供貨商為同一法人或受同一控制的情形。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、報告期內(nèi)發(fā)行人風(fēng)味小魚和豆干的銷量基本穩(wěn)定，各項原材料消耗存在一定波動。請發(fā)行人代表說明：(1)如何判斷鳀魚干未來一定時期價格漲跌及生產(chǎn)用量、采購量，大量采購鳀魚干冷凍儲藏，冷凍儲存費用是否能有效抵消原材料價格上漲風(fēng)險，2017年下半年及2018年鳀魚干價格持續(xù)大幅下滑的情況下，大量采購鳀魚干冷凍儲藏的原因及合理性，是否存在存貨中原材料減值、儲存不當變質(zhì)、過期或滅失風(fēng)險;(2)報告期發(fā)行人鳀魚干采購量與銷售量、采購價格未明顯相關(guān)，且采購量逐年下降和2019年銷售量同比下降的原因，是否存在銷量下滑等不利因素，相關(guān)風(fēng)險是否披露充分。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

4、報告期發(fā)行人收到34起有關(guān)食品消費的消費者投訴。發(fā)行人對部分消費者進行了退款、賠償。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人產(chǎn)品是否符合食品生產(chǎn)相關(guān)國家標準，是否存在嚴重損害消費者生命健康安全風(fēng)險，是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙;(2)前述消費者投訴事項是否存在被行政處罰的可能，相關(guān)整改情況，發(fā)行人食品安全、食品質(zhì)量管理制度及相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并有效運行。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

5、報告期發(fā)行人收入主要來源于風(fēng)味小魚和豆干。請發(fā)行人代表說明:(1)風(fēng)味小魚市場整體市場容量、產(chǎn)銷量情況及發(fā)行人所處市場地位和主要指標占比情況;(2)發(fā)行人是否存在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一風(fēng)險，現(xiàn)有產(chǎn)品能否支持未來收入及利潤的穩(wěn)定，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一相關(guān)風(fēng)險是否充分揭示;(3)發(fā)行人對產(chǎn)品單一采取的應(yīng)對措施及其有效性;(4)低毛利率銷售風(fēng)味肉干等新產(chǎn)品的原因，發(fā)行人在開拓新產(chǎn)品方面是否存在較大不確定性，相關(guān)風(fēng)險揭示是否充分。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

今年IPO過會企業(yè)一覽：

今年IPO被否企業(yè)一覽：

暫緩表決企業(yè)一覽：