昨日，中國證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2020年第85次會(huì)議召開，審核結(jié)果顯示，青島森麒麟輪胎股份有限公司(以下簡稱“森麒麟”)首發(fā)獲通過。這是今年過會(huì)的第70家企業(yè)(未含科創(chuàng)板)。

截至目前，今年科創(chuàng)板已過會(huì)52家企業(yè)。

森麒麟本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是海通證券股份有限公司，保薦代表人為顧崢、焦陽。這是海通證券今年保薦成功的第6單IPO項(xiàng)目。1月10日，海通證券保薦的浙江浙礦重工股份有限公司過會(huì);1月17日，海通證券保薦的中船重工漢光科技股份有限公司過會(huì);3月19日，海通證券保薦的美瑞新材料股份有限公司過會(huì);4月29日，海通證券保薦的上海起帆電纜股份有限公司過會(huì);5月21日，海通證券保薦的浙江華達(dá)新型材料股份有限公司過會(huì)。

森麒麟主營業(yè)務(wù)為專注于綠色、安全、高品質(zhì)、高性能半鋼子午線輪胎和航空輪胎的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，其產(chǎn)品根據(jù)應(yīng)用類型區(qū)分為乘用車輪胎、輕卡輪胎及特種輪胎，乘用車輪胎包括經(jīng)濟(jì)型乘用車輪胎、高性能乘用車輪胎及特殊性能輪胎，特種輪胎包括賽車輪胎、航空輪胎。

公司控股股東、實(shí)際控制人為秦龍，截至本招股說明書簽署日，秦龍直接持有發(fā)行人46.98%的股份，并通過員工持股平臺(tái)青島森寶林、青島森忠林、青島森玲林、青島森偉林控制8.60%股份，合計(jì)控制發(fā)行人55.58%股份，為發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人均未發(fā)生變更。秦龍，中國國籍，無境外永久居留權(quán)。

森麒麟擬登陸深交所中小板，本次擬發(fā)行總量不超過6900.00萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10.62%，發(fā)行后總股本不超過6.50億股，本次擬募集資金12.09億元，其中2.09億元用于年產(chǎn)8萬條航空輪胎(含5萬條翻新輪胎)項(xiàng)目;2.50億元用于研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目;7.50億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

發(fā)審委會(huì)議提出詢問的主要問題：

1、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人泰國工廠營業(yè)收入占比較高，凈利潤占比明顯高于營業(yè)收入占比。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)貿(mào)易子公司向青島工廠和泰國工廠銷售和采購定價(jià)是否一致，是否存在轉(zhuǎn)移定價(jià)的情形，合并報(bào)表是否準(zhǔn)確抵銷;(2)泰國工廠企業(yè)所得稅免稅政策對(duì)發(fā)行人的財(cái)務(wù)影響，稅收優(yōu)惠政策到期，是否對(duì)發(fā)行人未來業(yè)績存在重大影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分揭示和披露;(3)上述境外主體歷年向母公司分紅情況，是否因外匯管制存在分紅障礙，所在國相關(guān)法律法規(guī)及公司章程對(duì)向發(fā)行人分配紅利是否存在限制，泰國工廠貸款合同限制分紅條款是否充分披露。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人采用直銷及經(jīng)銷方式對(duì)外銷售。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)經(jīng)銷商是否與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高、員工等存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在其他利益安排，內(nèi)控是否健全并有效執(zhí)行;(2)經(jīng)銷商的終端銷售是否真實(shí)，期末存貨數(shù)量是否合理，是否存在囤貨及壓貨情形，各期庫存產(chǎn)品比例波動(dòng)是否存在異常，是否存在發(fā)行人通過控制或影響經(jīng)銷商采購量的方式提高營收或調(diào)節(jié)營收的情形;(3)部分經(jīng)銷商未支付返利的原因及合理性，部分經(jīng)銷商報(bào)告期未持續(xù)返利的原因，各經(jīng)銷商返利金額與對(duì)其銷售收入是否具有匹配性。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、目前新冠疫情全球蔓延，對(duì)發(fā)行人主要產(chǎn)品銷售地美國、歐洲影響較大。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)新冠疫情對(duì)發(fā)行人上半年及全年生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況的影響程度，與同行業(yè)可比公司變動(dòng)趨勢(shì)是否存在較大差異;(2)新冠疫情對(duì)發(fā)行人的影響是否存在滯后性，發(fā)行人應(yīng)對(duì)措施及其有效性，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人2020年全年經(jīng)營業(yè)績、持續(xù)經(jīng)營能力及發(fā)行條件產(chǎn)生重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露;(3)中美貿(mào)易摩擦加征關(guān)稅、雙反及301調(diào)查對(duì)發(fā)行人經(jīng)營狀況及財(cái)務(wù)狀況的影響，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人經(jīng)營和業(yè)績進(jìn)一步產(chǎn)生重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露;(4)結(jié)合新冠疫情爆發(fā)之后對(duì)航空業(yè)的影響以及航空業(yè)的經(jīng)營形式及趨勢(shì)，說明航空輪胎募投項(xiàng)目的實(shí)施是否存在重大不確定性，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否披露充分。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

4、請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)結(jié)合2018年、2019年末直銷模式下的應(yīng)收賬款余額及壞賬計(jì)提比例，說明是否存在年度間調(diào)節(jié)利潤的情形，2018年、2019年末單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備是否足夠充分;(2)說明國儲(chǔ)膠存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提及轉(zhuǎn)銷產(chǎn)生的影響，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。