證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2020年第85次發(fā)審委會(huì)議于昨日召開，審核結(jié)果顯示，無錫派克新材料科技股份有限公司(以下簡稱“派克新材”)首發(fā)獲通過。這是今年過會(huì)的第69家企業(yè)(未含科創(chuàng)板)。

截至目前，今年科創(chuàng)板已過會(huì)52家企業(yè)。

派克新材此次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為東興證券股份有限公司(以下簡稱“東興證券”)，保薦代表人為孫在福、楊志。這是東興證券今年保薦成功的第2單IPO項(xiàng)目。3月19日，東興證券保薦的洛陽新強(qiáng)聯(lián)回轉(zhuǎn)支承股份有限公司過會(huì)。

派克新材是一家專業(yè)從事金屬鍛件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司主營產(chǎn)品涵蓋輾制環(huán)形鍛件、自由鍛件、精密模鍛件等各類金屬鍛件，可應(yīng)用于航空、航天、船舶、電力、石化以及其他各類機(jī)械等多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域。

派克新材的控股股東及實(shí)際控制人為是玉豐和宗麗萍，宗麗萍為是玉豐之配偶。截至招股說明書簽署日，是玉豐直接持有公司30.19%的股份，通過派克貿(mào)易間接控制公司1.02%的股份，通過眾智恒達(dá)間接持有公司1.25%的股份，宗麗萍直接持有公司49.72%的股份，因此，是玉豐和宗麗萍合計(jì)直接和間接持有公司82.17%的股份，是公司的控股股東和實(shí)際控制人。是玉豐、宗麗萍均為中國國籍，無境外永久居留權(quán)。

派克新材此次擬于上交所主板上市，發(fā)行股數(shù)2700萬股，占本次發(fā)行后總股本的25.00%。派克新材此次擬募集資金9.11億元，其中，5.72億元用于航空發(fā)動(dòng)機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)用熱端特種合金材料及部件建設(shè)項(xiàng)目，3900.00萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，3.00億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

發(fā)審委會(huì)議提出詢問的主要問題

1、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人營業(yè)收入逐年上升;其中2019年軍品收入增幅較大。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)與主要客戶的合作背景及歷史、期限、模式等，業(yè)務(wù)獲取方式是否符合行業(yè)慣例;(2)2019年對(duì)主要客戶業(yè)務(wù)收入大幅增長的原因及合理性，與主要客戶自身業(yè)務(wù)發(fā)展是否匹配;(3)軍品業(yè)務(wù)方面，對(duì)主要客戶是否存在重大依賴;報(bào)告期內(nèi)尚未定型裝備收入占比較高的原因，后續(xù)取得相應(yīng)訂單是否存在較大不確定性;結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)品研發(fā)及應(yīng)用情況、在手訂單、競爭對(duì)手等情況，說明與軍品客戶交易的穩(wěn)定性、可持續(xù)性，是否存在被替代風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施;后續(xù)新客戶的開發(fā)情況;(4)軍改、軍民融合等政策對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響，是否改變與軍品客戶的現(xiàn)有合作模式，是否導(dǎo)致出現(xiàn)引入競爭后需求量及定價(jià)等大幅下滑等不利變化，是否影響發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力;(5)2020年一季度業(yè)績情況和上半年業(yè)績預(yù)計(jì)情況，生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境是否存在重大不利變化。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人營業(yè)成本主要由原材料、制造費(fèi)用和直接人工構(gòu)成;各期末存貨余額存在一定波動(dòng)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)鈦合金、合金鋼及高溫合金等無公開市場價(jià)格原材料的采購均價(jià)，與向不同供應(yīng)商或與第三方市場詢價(jià)結(jié)果是否存在顯著差異，采購價(jià)格是否公允;(2)制造費(fèi)用和直接人工僅在產(chǎn)成品間分?jǐn)偟臍w集核算方法是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定;(3)2018年外協(xié)加工數(shù)量同比下降但總金額增加、2019年新增固定資產(chǎn)投入使用但折舊金額不增反降、2019年產(chǎn)品產(chǎn)量增長約10%而天然氣、電力消耗量明顯下降的原因及合理性;(4)2018年末存貨余額大幅增長、2019年有所下降的原因及合理性;庫齡超過1年的存貨構(gòu)成情況，是否有訂單支持，相關(guān)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、關(guān)于毛利率，請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說明報(bào)告期內(nèi)各類型產(chǎn)品毛利率波動(dòng)較大的原因及合理性;(2)說明航空鍛件、電力鍛件產(chǎn)品2016-2018毛利率快速上升而2019年大幅下降的原因及合理性;船舶鍛件2016-2018年毛利率逐年下降而2019年大幅上升的原因及合理性;(3)結(jié)合2020年一季度經(jīng)營情況，說明航空鍛件、電力鍛件產(chǎn)品毛利率是否持續(xù)下降，是否存在重大不利變化，風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

4、請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)主要專利技術(shù)是否基于相關(guān)機(jī)器設(shè)備而形成，發(fā)行人是否完整擁有該設(shè)備及相關(guān)技術(shù)、資質(zhì)，是否存在潛在糾紛;(2)主要產(chǎn)品材料配方、加工工藝的技術(shù)來源、先進(jìn)程度，是否存在與國內(nèi)外競爭對(duì)手的知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛;(3)是否存在依法需要通過招投標(biāo)獲得訂單的情形，訂單獲得過程是否合法合規(guī)。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。