上周美股迎來投機盛宴,除了散戶,對沖基金也加入這場瘋狂的投機。股票看漲押注激增至十年來的最高水平,看跌/看漲比卻跌至歷史最低水平。瘋狂程度讓人膽顫心驚。美股暴漲的同時,專業(yè)機構卻紛紛警告衰退的嚴重性,引發(fā)多頭憂慮。世界銀行預測新冠疫情造成80年來最嚴重的衰退。經(jīng)合組織最新警告,即使疫情不會二度爆發(fā),全球經(jīng)濟復蘇的過程也將猶如走鋼索,行動緩慢且充滿不確定性。
同時,第二波疫情殺到。美國確診病例已突破200萬大關。據(jù)外媒,德克薩斯州、亞利桑那州、佛羅里達州,加利福尼亞州都發(fā)出了警報。美媒分析稱,尚不清楚病例增加是否與經(jīng)濟活動增加有關,也不能說過去兩周美國國內的大規(guī)模抗議活動是否導致了更多的感染。
剛剛過去的一周,全球金融市場“冰火兩重天”:上半周,在全球開始放松衛(wèi)生事件封鎖措施、經(jīng)濟活動重啟,以及美國最新的非農就業(yè)報告驚艷市場之后,投資者風險偏好高漲,美元則遭遇持續(xù)拋售;到了周三美聯(lián)儲決議公布了經(jīng)濟前景的黯淡預期,以及“警告”復蘇的風險,再加上市場對于美國第二波衛(wèi)生事件的擔憂,市場走勢風云突變,美股暴跌,道指狂泄1800點,美元迎來避險資金的涌入。周五美股有所反彈,扳回周四的部分跌幅。周幺成認為,雖然美聯(lián)儲悲觀基調和衛(wèi)生事件擔憂充當了觸發(fā)因素,但市場走勢反轉也跟前期市場的嚴重泡沫化不無關系。周幺成認為這就是市場從超買狀態(tài)的一次修正。
盡管經(jīng)濟逐漸放開的希望提振市場風險偏好,一度令美股反彈、美元與美債收益率走高,令金價承壓,但對疫情二次爆發(fā)的擔憂仍令金價收漲。與此同時,美聯(lián)儲暗示疫情或對經(jīng)濟造成永久傷害,同時承諾將繼續(xù)購買資產,強化了市場對于美聯(lián)儲持續(xù)寬松的預期,因此美元跌至3個月新低,推動黃金刷新逾一周高點。油價終結連續(xù)六周的上漲步伐,在美聯(lián)儲警告衛(wèi)生事件對經(jīng)濟造成長期損害之后,市場情緒惡化,而對第二波衛(wèi)生事件的擔憂有可能破壞需求恢復。盡管在OPEC 減產的支持下,油價已從4月創(chuàng)紀錄的零下水平回升,周幺成看來市場基本上沒有理會該聯(lián)盟最近延長減產的舉措。
國際黃金技術分析:金價沖高回落,隔夜一度觸及1744附近,不過隨著美元指數(shù)大幅飆升、風險資產暴跌,收于1727附近,日線MACD有結成金叉的跡象,KDJ金叉,均線交織,指示短線走勢變數(shù)較大,下方初步支撐關注布林線中軌1721,該位置同時靠近20日均線和5日均線,若失守,則削弱短線看漲信號;10日均線支撐在1717.51,若下破該位置,則金價可能再次回踩1700關口,并再次試探6月9日低點1692附近支撐;布林線下軌支撐在1687附近,該位置同時受到60日均線支撐,一旦失守,預計金價將再次跌至低點1670;
不過,此前美聯(lián)儲再次承諾將采取行動緩解衛(wèi)生事件危機帶來的經(jīng)濟影響,提振了黃金的避險吸引力,且布林線中軌仍然為金價提供支撐,若金價堅守布林線中軌附近支撐,則仍然有進一步走高的可能,隔夜高點1744目前已經(jīng)轉換為上方初步阻力所在,進一步阻力在布林線上軌1754.71附近,若突破該位置,則金價將再次沖擊七年半高位高點1765.43一線,并大幅提振市場看多情緒;綜合來看今日短線操作思路上周幺成個人建議以回調做多為主,反彈高空為輔,上方短期重點關注1740-1742一線阻力,下方短期重點關注1722-1720一線支撐。
OPEC 日前部長級小組會議將提供政策建議,不做決定;五名OPEC 消息人士稱,由OPEC牽頭的評估石油市場狀況的小組會議將建議OPEC 就創(chuàng)紀錄減產進行合作,這意味著需要就是否進一步延長協(xié)議進行進一步談判。OPEC、俄羅斯和盟國組成的OPEC 上周六同意,將減產970萬桶/日,相當于冠狀病毒爆發(fā)前全球需求的10%,的行動延長至7月底。為了加強協(xié)議執(zhí)行度的協(xié)商,OPEC 還同意一個名為聯(lián)合部長級監(jiān)督委員會(JMMC)的小組在2020年底前每月開會一次。
OPEC 消息人士稱,盡管此輪會議周期比過去更頻繁,但權限仍是為OPEC 提供建議。這意味著,不會立即做出延長減產協(xié)議的任何決定。由OPEC成員國阿爾及利亞、科威特、委內瑞拉、尼日利亞、伊拉克、阿拉伯聯(lián)合酋長國和沙特,以及非OPEC國家俄羅斯和哈薩克斯坦組成。將關注的一個問題是,那些沒有兌現(xiàn)其減產配額的國家是否可以做得更多。OPEC 上周六要求尼日利亞和伊拉克等國在7-9月期間額外減產來彌補之前的減產不足。在會議召開的前一天,一個名為聯(lián)合技術委員會的較低層級的委員會將召開會議。
國際原油價格解析:
原油技術面來看周線首次收得陰線一根,價格目前MA5日線上破MA20線沒有形成完整的多頭趨勢,價格回落在兩線交界處,起到一定支撐作用,上周原油價格兩次在40上方承壓下行,此價格在市場來說不僅僅是技術面的壓制,在基本面上,也是美國原油的生產成本,價格的回暖讓原油生產商開始活動,但是市場需求沒有正常回歸水平而原油庫存開始增加,無疑是讓市場對于價格深表疑慮,短線4小時走勢來看,原油在下跌至34附近之后,開始反彈,上方均線變?yōu)閴毫ξ?,若繼續(xù)承壓,則原油價格將持續(xù)回落,若反彈上行則原油將再次試探40價格的壓力,綜合來看今日操作上周幺成建議上方關注37.5-38壓力位,其次關注40-40.4壓力位,下方支撐關注34-32-31。
接下來的一周,市場將關注美聯(lián)儲主席鮑威爾周二和周三在國會的半年度證詞,他可能在證詞中重申美聯(lián)儲的鴿派立場。其他重要的宏觀數(shù)據(jù)將是5月份的美國零售銷售和工業(yè)生產數(shù)據(jù),這兩份報告都定于周二發(fā)布。本周將出爐的其他數(shù)據(jù)和事件包括本周一的紐約聯(lián)儲6月制造業(yè)指數(shù),周二的日本央行利率決定,周三的美國營建許可和房屋開工,周四的英國央行利率決定、美國的初請失業(yè)金人數(shù)以及費城聯(lián)儲6月制造業(yè)指數(shù)。
周幺成建立基本面變動模型,研判市場情緒變化,判斷行情趨勢變化。熟練運用技術分析研判短線細節(jié)。中線為主,短線為輔。對匯市、金市、油市、股市、債市等全球主要金融市場都有深入而獨特的見解。本文由周幺成撰寫,用心寫好每一段分析,傳遞有價值的投資理念。希望價有所值,值有所得。
隨著需求持續(xù)反彈,美國原油庫存正以數(shù)十年來最快的速度下降,推動石油期貨市場上漲。在過去的四個星期里,包括戰(zhàn)略石油儲備在內的美國原油更多
2021-07-01 14:16:58盡管市場避險情緒回升,但是隨著經(jīng)濟下行風險加劇,部分投資者仍傾向于持有美元,也部分擠壓黃金的避險買需;上周五避險美元在震蕩交投中小更多
2020-06-30 10:39:32