根據(jù)監(jiān)管文件和一位分析師的說(shuō)法，盡管股價(jià)接近創(chuàng)紀(jì)錄高位，但沃倫·巴菲特(Warren Buffett)旗下的伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway Inc)似乎已經(jīng)延長(zhǎng)了回購(gòu)自己股票的努力。

Edward Jones&;Co分析師詹姆斯·沙納漢(James Shanahan)估計(jì)，根據(jù)伯克希爾在適用期間的平均股價(jià)，4月22日至6月22日期間的回購(gòu)總額約為51.5億美元，第二季度回購(gòu)總額約為64.6億美元。截止周四，伯克希爾方面沒(méi)有立即回復(fù)記者的置評(píng)請(qǐng)求。

除此之外，伯克希爾在第一季度回購(gòu)了66億美元的股票，2020年則回購(gòu)了創(chuàng)紀(jì)錄的247億美元股票(其中，在去年第四季度錄得90億美元的股票回購(gòu))。

在收購(gòu)方面，伯克希爾上一次重大收購(gòu)還是在2016年以321億美元收購(gòu)飛機(jī)零部件制造商Precision CastParts。截至3月底，伯克希爾哈撒韋公司擁有1454億美元的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。

隨著交易環(huán)境變得更具競(jìng)爭(zhēng)性，市場(chǎng)估值變得很高，巴菲特一直處于觀望狀態(tài)。這位傳奇投資者在去年的年度股東大會(huì)上說(shuō)，他沒(méi)有看到一些有吸引力的機(jī)會(huì)，所以未能實(shí)現(xiàn)像過(guò)去那樣大規(guī)模收購(gòu)。

CFRA Research分析師凱西·塞弗特(Cathy Seifert)對(duì)伯克希爾的評(píng)級(jí)為“持有”，她說(shuō)：“他們?cè)谶_(dá)成(收購(gòu))交易方面可能會(huì)受挫，但股票回購(gòu)也反映了出對(duì)自己股票的信心。”

分析認(rèn)為，伯克希爾可能會(huì)在第二季度的財(cái)務(wù)報(bào)告中討論回購(gòu)問(wèn)題，可能會(huì)在8月初。

周三，巴菲特將價(jià)值超過(guò)41億美元的伯克希爾股票捐贈(zèng)給比爾和梅林達(dá)·蓋茨基金會(huì)(Bill And Melinda Gates Foundation)和另外四家家庭慈善機(jī)構(gòu)，分別是蘇珊·湯普森·巴菲特基金會(huì)、舍伍德基金會(huì)、霍華德·G·巴菲特基金會(huì)和NoVo基金會(huì)。同時(shí)，股神宣布自己將辭去比爾和梅琳達(dá)·蓋茨基金會(huì)的受托人職務(wù)。

根據(jù)監(jiān)管備案文件顯示，此次捐贈(zèng)過(guò)后巴菲特依舊持有伯克希爾15.8%的股份。

另一份監(jiān)管申報(bào)文件顯示，根據(jù)截至3月31日和4月22日公布的流通股情況，伯克希爾哈撒韋的股票數(shù)量一直在下降。

任何回購(gòu)的金額都取決于伯克希爾哈撒韋公司支付的價(jià)格。截至周三，伯克希爾的股價(jià)已經(jīng)較5月初的創(chuàng)紀(jì)錄高位下跌了7%。

2月27日，巴菲特在他的年度股東信中寫(xiě)道，回購(gòu)股票“為投資者提供了一種簡(jiǎn)單的方式，讓他們不花一分錢(qián)就能擁有少數(shù)不同尋常極其優(yōu)秀的企業(yè)越來(lái)越大的股權(quán)比例。

巴菲特在今年的股東大會(huì)上也詳細(xì)闡釋了回購(gòu)的價(jià)值所在。他表示，很多人覺(jué)得回購(gòu)是不道德的行為，這就是一種資本的支配手段，有利于現(xiàn)有股東。

老搭檔查理·芒格則為伯克希爾創(chuàng)紀(jì)錄的股票回購(gòu)水平進(jìn)行了辯護(hù)，稱(chēng)該計(jì)劃有利于現(xiàn)有股東。他表示：“如果你只是為了漲得更高而回購(gòu)股票，那是非常不道德的。但如果你回購(gòu)股票是因?yàn)檫@是一件符合現(xiàn)有股東利益的公平事情，那么這是一種高度道德的行為，而批評(píng)它的人都是瘋子。”

伯克希爾擁有數(shù)十項(xiàng)業(yè)務(wù)，包括BNSF鐵路和GEICO汽車(chē)保險(xiǎn)，以及蘋(píng)果和美國(guó)銀行等股票。

沙納漢說(shuō)，根據(jù)公司的投資活動(dòng)和產(chǎn)生自由現(xiàn)金流的能力，伯克希爾的現(xiàn)金儲(chǔ)備自3月以來(lái)可能有所下降。他對(duì)伯克希爾的評(píng)級(jí)為“買(mǎi)入”。

“副手也神奇”

多年來(lái)，沃倫·巴菲特的大部分財(cái)富都是通過(guò)勤奮儲(chǔ)蓄、精明投資和幾十年來(lái)的復(fù)利積累起來(lái)的。而據(jù)媒體本周報(bào)道，伯克希爾哈撒韋的投資者副手之一泰德·韋斯切勒(Ted Weschler)也用同樣的方法將自己的退休基金從7萬(wàn)美元增加到了2.64億美元。

韋斯切勒幫助巴菲特管理伯克希爾2700億美元的股票投資組合，他在一份聲明中告訴媒體，他在1984年開(kāi)設(shè)了個(gè)人退休賬戶(hù)(IRA)，當(dāng)時(shí)他22歲，作為初級(jí)金融分析師的年薪為2.2萬(wàn)美元。

韋斯切勒說(shuō)，最大化供款、利用慷慨的雇主匹配、購(gòu)買(mǎi)增值的資產(chǎn)，幫助他在1989年年底的賬戶(hù)上就擁有超過(guò)7萬(wàn)美元。那一年，他辭去了工作，創(chuàng)辦了一家私募股權(quán)公司，并將退休儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)移到一個(gè)自己主導(dǎo)的IRA賬戶(hù)，讓他擁有完全的控制權(quán)。

在接下來(lái)的29年里，韋斯切勒只把錢(qián)投到了任何美國(guó)人都可以購(gòu)買(mǎi)的公開(kāi)交易證券上。相比之下，貝寶(PayPal)聯(lián)合創(chuàng)始人彼得·蒂爾(Peter Thiel)在貝寶、Palantir和Facebook還是私人公司時(shí)，利用羅斯個(gè)人退休帳戶(hù)(Roth IRA)購(gòu)買(mǎi)了這些公司的股票，使他能夠從1999年的1700美元增長(zhǎng)到2019年的50億美元免稅資產(chǎn)。

韋斯切勒表示：“這個(gè)賬戶(hù)的投資成功得益于謹(jǐn)慎的選股、非凡的運(yùn)氣和長(zhǎng)達(dá)幾十年時(shí)間的堅(jiān)持。在我的羅斯個(gè)人退休帳戶(hù)(Roth IRA)中積累如此龐大的金額，肯定超出了我的預(yù)期。”

眾所周知，這位前對(duì)沖基金經(jīng)理在2010年和2011年花費(fèi)500多萬(wàn)美元與巴菲特共進(jìn)午餐后，于2012年在伯克希爾獲得了一份工作。2012年，他將自己的個(gè)人退休帳戶(hù)(IRA)轉(zhuǎn)換為羅斯個(gè)人退休帳戶(hù)(Roth IRA)。他告訴媒體，他的IRA賬戶(hù)當(dāng)時(shí)有1.31億美元，自己總計(jì)支付了超過(guò)2800萬(wàn)美元的聯(lián)邦稅來(lái)執(zhí)行轉(zhuǎn)換。