隨著A股市場(chǎng)回暖，新能源板塊走出一輪凌厲的反彈攻勢(shì)。自4月27日開始，多只個(gè)股在此期間漲幅超過30%。其中，匯川技術(shù)今年以來受到多家機(jī)構(gòu)關(guān)注，其股價(jià)自4月26日低點(diǎn)至今反彈約40%。

(相關(guān)資料圖)

深圳證券交易所網(wǎng)站最新數(shù)據(jù)顯示，截至6月24日，QFII/RQFII/深股通投資者對(duì)匯川技術(shù)的持股比例為24.09%，接近26%的外資持股“預(yù)警線”。

與此同時(shí)，包括趙楓、楊銳文、崔宸龍、董晗、任相棟、喬遷等在內(nèi)的多位公募大咖，以及富達(dá)、摩根士丹利、路博邁、淡馬錫控股、老虎環(huán)球基金等外資巨頭，近日頻頻現(xiàn)身新能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關(guān)公司進(jìn)行深度調(diào)研。

匯川技術(shù)快被外資“買爆”

站在年中關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，多家中外資機(jī)構(gòu)為下半年布局展開積極調(diào)研，其中，新能源產(chǎn)業(yè)鏈仍是重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，上周(6月20日-6月24日)滬深兩市共有163只個(gè)股獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研，在排名前七的公司中有五家為新能源產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股，分別是：匯川技術(shù)、華陽集團(tuán)、滄州明珠、杰瑞股份、橫店東磁，這五家公司接受的機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)分別為：255家、191家、191家、148家和132家。

從匯川技術(shù)6月22日披露的最近一次投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表來看，6月20日這次調(diào)研的陣容堪稱豪華，其中既有匯添富、富國(guó)、中歐、睿遠(yuǎn)等頭部公募，也有高毅、寧泉、高瓴資本等知名私募。此外，摩根士丹利、路博邁、淡馬錫控股、惠理基金等資管巨頭也悉數(shù)到場(chǎng)。

從股價(jià)表現(xiàn)來看，截至6月27日，匯川技術(shù)自4月26日低點(diǎn)47.5元至今，累計(jì)反彈幅度約40%。深圳證券交易所網(wǎng)站顯示，截至6月24日，QFII/RQFII/深股通投資者對(duì)匯川技術(shù)的持股比例為24.09%，接近26%的外資持股“預(yù)警線”。

公募大咖紛紛下場(chǎng)調(diào)研

新能源賽道究竟有多火？近段時(shí)間以來，包括趙楓、楊銳文、崔宸龍、董晗、楊棟在內(nèi)的多位公募大咖親自上陣，對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游的相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了深度調(diào)研。

在良信股份6月22日披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中，罕見的出現(xiàn)了公募老將——睿遠(yuǎn)基金知名基金經(jīng)理趙楓的名字。

公開信息顯示，良信股份主要業(yè)務(wù)集中在低壓電器上。目前，公司產(chǎn)品在電力、通信、建筑、冶金、石化等行業(yè)中得到廣泛應(yīng)用。

良信股份公告的調(diào)研紀(jì)要顯示，此次調(diào)研，機(jī)構(gòu)關(guān)注的問題主要集中在公司業(yè)務(wù)在新能源領(lǐng)域的發(fā)展，以及相關(guān)政策帶來的影響上。談及新能源領(lǐng)域未來是否會(huì)成為公司的第一大業(yè)務(wù)，公司回答稱，新能源在發(fā)電端的占比一定會(huì)提升，且增速會(huì)很快。

此外，富國(guó)基金楊棟、前海開源基金崔宸龍、景順長(zhǎng)城基金董晗分別于6月13日、6月6日、5月17日參加了道氏技術(shù)的調(diào)研會(huì)議。道氏技術(shù)是國(guó)內(nèi)唯一的陶瓷產(chǎn)品全業(yè)務(wù)鏈服務(wù)提供商。此前，東方財(cái)富證券在研報(bào)中表示，伴隨動(dòng)力電池需求爆發(fā)，公司新能源相關(guān)業(yè)務(wù)成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要支撐。

5月，景順長(zhǎng)城基金楊銳文、興證全球基金任相棟、喬遷等知名基金經(jīng)理參加了聞泰科技的線上電話會(huì)議。除了多家頭部公私募，知名外資富達(dá)、高盛、老虎環(huán)球基金等也參加了此次會(huì)議。

聞泰科技在接受調(diào)研時(shí)表示，2021年該公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入的44%來自于汽車產(chǎn)業(yè)鏈，在汽車應(yīng)用領(lǐng)域表現(xiàn)突出。自去年起，新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模迎來快速增長(zhǎng)，中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)尤為迅猛。

關(guān)注新能源行業(yè)細(xì)分賽道

從中外資機(jī)構(gòu)近日調(diào)研對(duì)象及其發(fā)表的后市研判來看，盡管新能源將成為未來較長(zhǎng)一段時(shí)間的主線已達(dá)成共識(shí)，但經(jīng)過一段時(shí)間的大幅反彈后，機(jī)構(gòu)越來越關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上下游細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。

景順長(zhǎng)城股票投資部執(zhí)行總監(jiān)楊銳文表示，在去年底、今年初，他對(duì)新能源車行業(yè)還持相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度，但是當(dāng)下，有必要更為樂觀看待新能源車的發(fā)展?，F(xiàn)在處于政府逆周期刺激消費(fèi)的過程中，新能源車明細(xì)受益，補(bǔ)貼力度增強(qiáng)緩解了成本上漲以及消費(fèi)萎靡的壓力。

鵬華基金權(quán)益投資三部總經(jīng)理閆思倩認(rèn)為，新能源上游和中游所涉領(lǐng)域眾多，上游主要體現(xiàn)在金屬和礦產(chǎn)的稀缺性，對(duì)于材料來講，不管是涉及到光伏還是鋰電，除了供需環(huán)境之外，新技術(shù)進(jìn)步的機(jī)會(huì)會(huì)更多。此外，鋰電池中磷酸錳鐵鋰、NCV等新材料的研發(fā)和應(yīng)用的進(jìn)步，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈尤為重要。

富達(dá)國(guó)際的分析師覃曉曦表示，富達(dá)比較關(guān)心“超充”，即“高壓充電”或者“快速充電”，何時(shí)能夠成為技術(shù)上的主流。這會(huì)使得“加電”變得和“加油”一樣方便，進(jìn)一步打消那些沒有車位或充電樁的潛在消費(fèi)者的顧慮。經(jīng)過內(nèi)部測(cè)算，新能源車相較于傳統(tǒng)的油車，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了公里成本上的“平價(jià)”。之所以現(xiàn)在很多消費(fèi)者還是沒有選擇新能源車也是出于對(duì)充電、續(xù)航和技術(shù)安全等問題的擔(dān)憂。

如果把目光放得再長(zhǎng)遠(yuǎn)一些，覃曉曦認(rèn)為，未來會(huì)是“加電站”的世界，電動(dòng)車淘汰下來的電池還可以繼續(xù)發(fā)揮余熱，例如做儲(chǔ)能或調(diào)峰，將會(huì)演化成一個(gè)更加豐富的生態(tài)系統(tǒng)，這時(shí)會(huì)進(jìn)入到能源的新的循環(huán)模式。

（文章來源：上海證券報(bào)）