今日(7月29日)早盤，機(jī)器人概念板塊再度走強(qiáng)，其中，細(xì)分方向減速器板塊領(lǐng)漲兩市。個(gè)股方面，截止午間收盤，賽為智能20cm漲停，積成電子、賽象科技、上海機(jī)電、精倫電子、宇環(huán)數(shù)控等近十股漲停，其中，多只個(gè)股晉級(jí)高位連板，卓翼科技獲5連板，鳴志電器獲4連板，秦川機(jī)床、漢王科技獲3連板。

(資料圖)

注：機(jī)器人概念股大面積走強(qiáng)(截止7月29日午間收盤)

機(jī)器人概念持續(xù)活躍，多只概念股晉級(jí)高標(biāo)

此前6月，特斯拉宣布9月30日公布人形機(jī)器人原型機(jī)，自此，機(jī)器人概念持續(xù)成為市場(chǎng)熱門焦點(diǎn)。從發(fā)展前景上看，服務(wù)機(jī)器人有望成為重點(diǎn)，國(guó)金證券認(rèn)為，結(jié)合TeslaBot本次發(fā)布的Optimus來看，人形機(jī)器人當(dāng)下最主要的應(yīng)用場(chǎng)景可能聚焦在個(gè)人/家用或公共服務(wù)(即商用)領(lǐng)域，可能實(shí)現(xiàn)的功能包括陪伴服務(wù)、家務(wù)清潔、導(dǎo)覽、物品配送等。

受此提振，機(jī)器人概念股近期集體走強(qiáng)，板塊指數(shù)近20個(gè)交易日累計(jì)上漲近11%，個(gè)股方面，江蘇北人、瑞鵠模具近20日累計(jì)上漲均超100%，漢宇集團(tuán)、中大力德漲幅超80%，新特電氣、大連重工、景業(yè)智能等近十股漲幅超50%。此外，今日漲停的高標(biāo)股中，近半數(shù)個(gè)股所屬機(jī)器人概念。截止今日午間收盤，兩市共有16只個(gè)股連板，其中，3連板及以上的高度板個(gè)股達(dá)7只，4只為機(jī)器人概念股，機(jī)器人概念成為高位連板股聚集地。

核心零部件成為關(guān)鍵，關(guān)注上游釹鐵硼需求

從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，機(jī)器人核心零部件成本占比較高，以傳統(tǒng)工業(yè)機(jī)器人為例，核心零部件占據(jù)了工業(yè)機(jī)器人整機(jī)70%以上的成本，其中，驅(qū)動(dòng)電機(jī)是核心部件，機(jī)器人電機(jī)應(yīng)用場(chǎng)景，將帶動(dòng)稀土永磁材料需求端快速增長(zhǎng)。中信證券指出，隨著機(jī)器人行業(yè)高速發(fā)展，稀土永磁行業(yè)有望迎來不亞于新能源車的新增長(zhǎng)極，同時(shí)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速或?qū)⑦M(jìn)一步提升高性能釹鐵硼的需求預(yù)期。

據(jù)天風(fēng)證券研報(bào)數(shù)據(jù)，到2025年機(jī)器人對(duì)應(yīng)釹鐵硼需求增量可能超過2萬噸。目前工業(yè)機(jī)器人(重量在150kg以上)平均單個(gè)釹鐵硼用量約在15-20kg，考慮人形機(jī)器人重量和關(guān)節(jié)活動(dòng)更高精準(zhǔn)度要求，假設(shè)單個(gè)釹鐵硼用量約在2-4kg，如果人形機(jī)器人超過500萬臺(tái)情況下可能帶來超過2萬噸釹鐵硼需求增量，對(duì)應(yīng)2021年釹鐵硼消費(fèi)拉動(dòng)超過6%。

核心受益標(biāo)的方面，天風(fēng)證券認(rèn)為，永磁電機(jī)在中高端需求(節(jié)能家電、智能機(jī)器人、風(fēng)電、新能源、工業(yè)電機(jī)等)和傳統(tǒng)需求滲透率有望不斷提升。tsl人形機(jī)器人帶來新興市場(chǎng)增量預(yù)期，現(xiàn)有tsl新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)供應(yīng)商中科三環(huán)和金力永磁有望實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈先發(fā)優(yōu)勢(shì)。伴隨中國(guó)工業(yè)機(jī)器人持續(xù)放量，高性能釹鐵硼龍頭有望充分受益，關(guān)注正海磁材、寧波韻升、大地熊、安泰科技、中鋼天源等。

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（文章來源：財(cái)聯(lián)社）