險資投資集合信托新規(guī)發(fā)布

■本報記者 張歆

為進(jìn)一步加強(qiáng)保險機(jī)構(gòu)投資集合資金信托業(yè)務(wù)管理，規(guī)范投資行為，防范資金運(yùn)用風(fēng)險，根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的精神，銀保監(jiān)會于近日修訂并發(fā)布了《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于保險資金投資集合資金信托有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡稱《通知》)。

根據(jù)《通知》，保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確信托公司選擇標(biāo)準(zhǔn)，完善持續(xù)評價機(jī)制，并將執(zhí)行情況納入年度內(nèi)控審計。擔(dān)任受托人的信托公司應(yīng)當(dāng)具備以下條件：(一)具有完善的公司治理、良好的市場信譽(yù)和穩(wěn)定的投資業(yè)績，上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于30億元人民幣;(二)近一年公司及高級管理人員未發(fā)生重大刑事案件，未受監(jiān)管機(jī)構(gòu)重大行政處罰。

《通知》顯示，保險資金投資的集合資金信托，基礎(chǔ)資產(chǎn)限于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)、非上市權(quán)益類資產(chǎn)以及銀保監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)，投資方向應(yīng)當(dāng)符合國家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管政策。保險資金不得投資基礎(chǔ)資產(chǎn)屬于國家及監(jiān)管部門明令禁止的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的資金信托，融資主體須承諾資金不用于國家及監(jiān)管部門明令禁止的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)。

銀保監(jiān)會表示，《通知》的發(fā)布是銀保監(jiān)會推動保險資金更好地服務(wù)保險主業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要舉措。擴(kuò)大“保信”合作范圍，有利于為保險機(jī)構(gòu)和信托公司營造良好的公平競爭環(huán)境;明確保險資金去通道、去嵌套的監(jiān)管導(dǎo)向，有利于限制不合理、不合規(guī)的投資業(yè)務(wù)開展;明確保險資金投資信托的信用增級安排不得由金融機(jī)構(gòu)提供，有利于打破金融機(jī)構(gòu)剛性兌付;明確基礎(chǔ)資產(chǎn)投資范圍，有利于進(jìn)一步發(fā)揮信托公司在非標(biāo)資產(chǎn)方面積累的行業(yè)優(yōu)勢，引導(dǎo)保險資金更多地流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。同時，《通知》實(shí)行“新老劃斷”，有利于維持機(jī)構(gòu)必要的流動性和市場穩(wěn)定，確保制度平穩(wěn)過渡。

下一步，銀保監(jiān)會將強(qiáng)化對保險資金投資集合資金信托的業(yè)務(wù)監(jiān)管，發(fā)揮保險資金長期穩(wěn)健投資優(yōu)勢，進(jìn)一步提升保險資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。