雖然上市銀行2019年半年報披露的序幕還未拉開，但目前已有7家中小銀行公布了上半年業(yè)績快報，分別是杭州銀行、寧波銀行、江蘇銀行、長沙銀行、鄭州銀行、成都銀行和張家港農(nóng)商行。整體來看，7家中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量不斷優(yōu)化，其中5家銀行上半年營業(yè)收入同比增速超過20%。

8月份將迎來A股上市銀行中報的密集披露期?；趯I(yè)績快報的分析，多位業(yè)內(nèi)專家表示，今年上半年，上市銀行營業(yè)收入有望出現(xiàn)高增長，凈利潤增速將保持穩(wěn)健，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。

凈利潤增速較一季度或小幅提升

從7家中小銀行的凈利潤增速來看，除鄭州銀行外，其余銀行上半年歸屬于母公司凈利潤同比增長幅度都達到兩位數(shù)。其中，杭州銀行、寧波銀行的凈利潤同比增長分別為20.21%和20.03%，領(lǐng)跑其他銀行。

從盈利能力上看，寧波銀行、長沙銀行凈資產(chǎn)收益率(ROE)較高，其年化加權(quán)平均ROE分別為19.35%、16.76%。

2019年一季度，上市銀行凈利潤總額4446.2億元，同比增長6.8%。其中，股份制銀行和城商行凈利潤增速實現(xiàn)兩位數(shù)增長，分別達到10.2%、13.6%;5家大型銀行和農(nóng)商行凈利潤增速分別為5%、9.2%。此外，上市銀行ROA和ROE維持在較高水平。5家大型銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行ROA分別為1.09%、1.01%、0.97%、0.84%;ROE分別為13.54%、13.47%、14.2%、10.41%。

申萬宏源的研究報告指出，2019年上半年，上市銀行歸屬于母公司凈利潤增速較一季度繼續(xù)小幅提升。一季度，上市銀行業(yè)績開門紅、分化趨勢上演，預(yù)計中報中小銀行總體表現(xiàn)仍將較優(yōu)。

中泰證券首席分析師戴志鋒表示，一方面，存量撥備處于較高水平，有釋放利潤的空間;另一方面，一季度營業(yè)收入高速增長，銀行以豐補歉大幅計提撥備，撥備反哺利潤空間進一步加大，預(yù)計上半年大型銀行凈利潤增速為4.2%、股份制銀行為9%，小銀行為14%。

營業(yè)收入有望保持高速增長

《金融時報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在7家披露業(yè)績快報的中小銀行中，有5家銀行上半年營業(yè)收入同比增速超過20%，其中江蘇銀行、長沙銀行、杭州銀行營業(yè)收入增速較快，分別達到27.29%、26.40%、25.74%;鄭州銀行營業(yè)收入同比增速上升較快，較一季度上升9.54個百分點至21.25%。

事實上，從今年一季度開始，上市銀行營業(yè)收入就出現(xiàn)較大幅度的增長。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，工行、農(nóng)行、中行、交行等國有大行的營收增幅均在10%以上，其中交行的凈經(jīng)營收入同比增速達到26.28%。與此同時，招商銀行、中信銀行、民生銀行等股份制銀行的營業(yè)收入增速也保持在10%以上。

業(yè)內(nèi)專家稱，受益于投資增速企穩(wěn)回升和貨幣政策穩(wěn)健，一季度，金融機構(gòu)普遍加大了服務(wù)實體經(jīng)濟力度，信貸投放大幅度增長，推動利息收入實現(xiàn)較快增長，從而帶動營業(yè)收入快速增長。

有分析人士預(yù)計，隨著前期貨幣政策、減稅降費等穩(wěn)增長措施發(fā)揮作用，企業(yè)貸款需求顯著恢復(fù)，經(jīng)濟呈現(xiàn)企穩(wěn)回升的良好態(tài)勢。此外，當前銀行的負債成本有所下降，部分銀行利差有所上升，也將繼續(xù)推動銀行營業(yè)收入增長。因此，二季度，上市銀行營業(yè)收入仍能保持同比高速增長。“預(yù)計大型銀行營業(yè)收入增速在10%左右，股份制銀行為18%，小銀行在20%左右。”戴志鋒表示。

值得一提的是，在營業(yè)收入的增長中，中間業(yè)務(wù)收入將貢獻不小份額。

“我國財政政策持續(xù)發(fā)力，《關(guān)于做好地方政府專項債券發(fā)行及項目配套融資工作的通知》出臺，將推動基建投資上升以及地方政府債務(wù)化解，支持民營、小微企業(yè)的相關(guān)政策陸續(xù)實施，均有助于商業(yè)銀行業(yè)績改善。此外，銀行理財子公司加快設(shè)立并正式運營，將推動銀行綜合經(jīng)營發(fā)展以及中間收入增加。”中國銀行國際金融研究所所長陳衛(wèi)東認為。

戴志鋒也表示，由于銀行在低風(fēng)險偏好下對零售資產(chǎn)的追求進一步加大，代銷業(yè)務(wù)收入有望繼續(xù)高速增長，委托貸款、信托等非標資產(chǎn)收縮放緩，對中間業(yè)務(wù)收入也有一定支撐。此外，從金融數(shù)據(jù)交叉驗證來看，二季度新增居民消費貸款保持了較高占比，預(yù)計信用卡等個人業(yè)務(wù)能延續(xù)一季度高增的趨勢。因此今年上半年上市銀行中間業(yè)務(wù)收入預(yù)計繼續(xù)保持高速增長。

不良生成率仍存上行壓力

從上半年的資產(chǎn)質(zhì)量看，7家中小銀行中，不良率較低的3家銀行分別是寧波銀行、長沙銀行和杭州銀行，不良率分別為0.78%、1.29%和1.38%。7家銀行中有4家銀行不良率較一季度有所下降，3家銀行不良率環(huán)比持平，總體來看，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定向好。

放眼整個銀行業(yè)，戴志鋒認為，近期資產(chǎn)質(zhì)量的壓力不大。他表示，2008年至2014年，銀行業(yè)存量風(fēng)險已消化較多，銀行通過核銷、處置、計提撥備等手段處理的不良貸款額在4萬億元左右。在新增風(fēng)險方面，2016年至2018年，銀行剛從資產(chǎn)質(zhì)量壓力中走出來，放貸是比較謹慎的，新增貸款以按揭和大型企業(yè)為主。

中銀國際證券研報稱，上市銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量將保持穩(wěn)定，考慮到半年末銀行核銷處置力度的加大，因此預(yù)計上市銀行截至6月末的整體不良率環(huán)比一季度下行。

不過業(yè)內(nèi)專家同時表示，在宏觀經(jīng)濟存在不確定性的背景下，2019年，銀行業(yè)不良生成率仍然存在上行壓力。

“一方面，監(jiān)管機構(gòu)持續(xù)加大對銀行體系不良貸款的披露要求，推動執(zhí)行更加嚴格的認定標準;另一方面，近幾年來，零售銀行業(yè)務(wù)快速發(fā)展，個人信用卡貸款、消費貸款規(guī)模迅速上升，在帶來收入增長的同時已積累了一定的信用風(fēng)險壓力。”陳衛(wèi)東分析稱。

值得關(guān)注的是，為抵御風(fēng)險，上市銀行撥備計提的力度預(yù)計也將進一步加大。