長安責(zé)任保險增資款已到賬等待監(jiān)管批復(fù)，而中法人壽遲遲得不到增資

■本報記者 蘇向杲

截至7月31日，已經(jīng)披露二季度最新償付能力報告的險企中，有2家償付能力不達(dá)標(biāo)，分別為中法人壽、長安責(zé)任保險。但這2家險企目前償付能力得到補(bǔ)充的前景頗為不同：長安責(zé)任保險增資款已到賬等待監(jiān)管批復(fù)，而中法人壽遲遲得不到增資。

一家中型地方型險企管理層人員對《證券日報》記者表示，償付能力不達(dá)標(biāo)保險公司對開展業(yè)務(wù)的影響很大。因此，充足的償付能力是業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。但一些險企增資并不容易，比如一家險企，有的股東沒有能力增資，有的股東雖有能力增資，但增資后股權(quán)有可能突破監(jiān)管限制，還有些新引入的股東可能不符合監(jiān)管對其資質(zhì)的要求。

長安責(zé)任保險增資款已到賬

自踩雷P2P業(yè)務(wù)后，長安責(zé)任保險的償付能力充足率連續(xù)多季度不達(dá)標(biāo)。根據(jù)其7月30日公布的最新償付能力報告顯示，今年二季度，長安責(zé)任保險的核心及綜合償付能力充足率均從一季度末的-162.65%下滑至二季度末的-222.27%。

關(guān)于風(fēng)險評級，長安責(zé)任保險在償付能力報告中提到，2018年四季度、2019年一季度公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均不達(dá)標(biāo)，可資本化風(fēng)險評價得0分，導(dǎo)致公司風(fēng)險綜合評級的結(jié)果為D。

實際上，長安責(zé)任保險償付能力不達(dá)標(biāo)與其踩雷P2P業(yè)務(wù)有關(guān)。近期，大公國際資信評估有限公司發(fā)布的一份長安責(zé)任保險債券跟蹤評級信息顯示，截至2019年3月末，長安責(zé)任保險由信用保證保險業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)收代位追償款余額為12.26億元，較2018年末僅小幅下降0.91%。

值得關(guān)注的是，長安責(zé)任保險2019年二季度公司通過采取出售投資產(chǎn)品，加強(qiáng)成本管理，加大信保業(yè)務(wù)追償資產(chǎn)處置和轉(zhuǎn)讓力度等措施，公司流動性壓力得到一定緩解。

長安責(zé)任保險表示，公司進(jìn)一步完善流動性風(fēng)險評估體系，定期對未來一段時間內(nèi)資金流入流出總量及其盈余(缺口)進(jìn)行預(yù)測，通過對凈現(xiàn)金流、綜合流動比率和流動性覆蓋率等指標(biāo)的計量和監(jiān)測分析，提前評估流動性風(fēng)險產(chǎn)生的可能性，并提出流動性風(fēng)險預(yù)處理方案，確保流動性風(fēng)險在公司可承受范圍之內(nèi)。

因償付能力不足等問題，2019年5月份，銀保監(jiān)會在已被采取監(jiān)管措施的基礎(chǔ)上，增加兩項監(jiān)管措施：一、責(zé)令公司限制董事、監(jiān)事和高級管理人員的薪酬水平，董事、監(jiān)事和高級管理人員2019年的薪酬(稅前)應(yīng)在2018年度實際支付薪酬金額(稅前)基礎(chǔ)上進(jìn)行下調(diào)，下調(diào)幅度不得低于20%，其中董事長和總經(jīng)理的下調(diào)幅度應(yīng)高于平均值。二、責(zé)令公司上海、山東、河南及寧波4個省(市)級分支機(jī)構(gòu)停止接受責(zé)任險新業(yè)務(wù)。

對于上述監(jiān)管措施，長安責(zé)任保險也提到了整改措施以及執(zhí)行情況：針對償付能力階段性不足的問題，進(jìn)一步加大力度積極推進(jìn)增資擴(kuò)股工作。公司于2019年4月2日召開臨時股東大會，審議通過了增資擴(kuò)股16.3億元方案。目前增資款已到賬，增資申請文件已上報監(jiān)管機(jī)構(gòu)，正在監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批中。增資批復(fù)后，公司的注冊資本金將得以擴(kuò)大，償付能力充足率將會顯著提升，并達(dá)到監(jiān)管要求。

針對階段性償付能力不足的問題，長安責(zé)任保險表示：公司按照償二代的要求，檢視風(fēng)險管理工作中的不足，完善風(fēng)險管控措施，切實為公司的健康平穩(wěn)發(fā)展提供保障。在風(fēng)險管控上，公司不斷優(yōu)化風(fēng)險管理制度流程，強(qiáng)化了資產(chǎn)負(fù)債管理，規(guī)范了理賠人員管理，明確了總公司績效考核方法，提高了公司管理水平。

中法人壽遲遲得不到增資

與長安責(zé)任保險不同的是，中法人壽的增資卻遲遲不到位。

7月26日，中法人壽在中保協(xié)披露了今年二季度的償付能力報告。根據(jù)披露的數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末中法人壽的綜合償付能力充足率以及核心償付能力再次出現(xiàn)大幅下滑，均從一季度末的-8468.51%下降至-10426%。在償付能力出現(xiàn)不足后，中法人壽此前試圖增資，但目前增資事宜仍未獲批準(zhǔn)。

從經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，中法人壽今年上半年累計保險業(yè)務(wù)收入僅為4.9萬元，今年上半年累計虧損為3129.9萬元，凈資產(chǎn)為-17740.6萬元。隨著虧損額的持續(xù)擴(kuò)大，中法人壽表示，已采取管理層降薪，削減非必要支出等多項應(yīng)急措施暫緩風(fēng)險暴露，日常運營均靠股東借款維持。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，中法人壽在2017以來已累計向鴻商集團(tuán)借款超2億元。

截至昨日記者發(fā)稿，監(jiān)管未批復(fù)此前中法人壽公布的增資事宜。