風(fēng)隱，潮動(dòng)。今年9月10日，對(duì)于中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)世界而言，頗不平靜，畢竟花名“風(fēng)清揚(yáng)”的馬云將從阿里“歸隱”。

作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)史上的標(biāo)桿性人物，馬云是一個(gè)時(shí)代符號(hào)。雖然馬云表示，“不當(dāng)阿里巴巴董事長(zhǎng)了，但絕不等于不創(chuàng)業(yè)了，也絕不等于退休了”，但他的卸任，對(duì)中國(guó)第一代互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，仍是一個(gè)歷史性節(jié)點(diǎn)。另一方面，近年來(lái)，以王興、黃崢為代表的新一代創(chuàng)業(yè)者，亦頗為頭角崢嶸，因此馬云“交棒”不僅標(biāo)志著阿里的良性傳承，而且揭示了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的新陳代謝。

回首阿里20年發(fā)展史，它本身就代表了一部中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的演進(jìn)史——從一片蠻荒之地，到如今的郁郁蔥蔥，無(wú)論是從PC端向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，抑或是從消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)走向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的過(guò)程。

駐足當(dāng)下，風(fēng)清揚(yáng)“歸隱”之后，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)這一大江大海，又將流向何方?

風(fēng)起錢(qián)塘

杭州，大年初五。“讓天下沒(méi)有難做的生意”，馬云意氣風(fēng)發(fā)，置身湖畔花園一間僅150平方米的住宅里，對(duì)另外17“羅漢”，道出這句后來(lái)為整個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)世界所周知的話。那是1999年，彼時(shí)，馬云剛“北漂回來(lái)”，“兩手空空，渾身是傷”。

同一時(shí)期，有著“中國(guó)電子商務(wù)第一人”之稱的王峻濤已創(chuàng)辦了8848;李國(guó)慶與俞渝亦共同創(chuàng)立當(dāng)當(dāng)網(wǎng);張朝陽(yáng)南下深圳演講，受到搖滾巨星般的追捧，儼然“教父”。在700多聽(tīng)眾里，28歲的馬化騰激動(dòng)不已，就在前一年，他與其他4位伙伴創(chuàng)立騰訊;而劉強(qiáng)東則還在北京中關(guān)村售賣3C，這家創(chuàng)立一年的“京東多媒體”，月?tīng)I(yíng)業(yè)額已從幾萬(wàn)元，上升至近100萬(wàn)元。

次年(2000年)，馬云從孫正義處拿到2500萬(wàn)美元的風(fēng)投，與后者結(jié)下一生之緣。就在此前3個(gè)月之前，馬云亦從高盛融來(lái)500萬(wàn)美元。在此后4年時(shí)間中，阿里再無(wú)融資紀(jì)錄。

4年倏然而過(guò)，阿里日后偉大的敵人——騰訊，于當(dāng)年在港上市。就在前一年(2003年)，淘寶橫空出世。“非典”橫行之下，劉強(qiáng)東開(kāi)始試水線上。

往后數(shù)年，互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)事不斷，較量驚心動(dòng)魄——最終，淘寶擊敗eBay，谷歌負(fù)于百度，MSN不敵QQ，BAT各有所得，成為電商、搜索、社交領(lǐng)域的大玩家，格局初步奠定。

高光照耀于2007年。11月，阿里B2B公司登陸港交所，股價(jià)一度飆升至發(fā)行價(jià)的3倍，成為當(dāng)年的“港股新股王”，風(fēng)光無(wú)限;而淘寶在電商C2C領(lǐng)域，一騎絕塵;同年，巨人網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)龍、完美時(shí)空等一批網(wǎng)絡(luò)游戲公司也迅速“登頂”。

繁花似錦，暗影幢幢。金融危機(jī)不約而至，存者即勝利。阿里開(kāi)始籌謀邁入“云”端;而劉強(qiáng)東融資則屢屢碰壁，數(shù)月白頭。

這年年底，中國(guó)網(wǎng)民數(shù)量達(dá)2.9億，超過(guò)美國(guó)，躍居世界第一。

危機(jī)尚在蔓延時(shí)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)卻在悄然發(fā)軔。自那之后，PC端的風(fēng)頭逐漸為移動(dòng)端所取代，基于位置、基于智能手機(jī)，人們?cè)诨瑒?dòng)拇指的瞬間，幾乎能觸達(dá)一切。

2011年，微信現(xiàn)世，次年，其用戶數(shù)已突破2億。也是在2012年，程維辭別阿里，創(chuàng)辦嘀嘀(現(xiàn)滴滴出行);技術(shù)男張一鳴則成立頭條;2歲的美團(tuán)從“千團(tuán)大戰(zhàn)”中幸存下來(lái)。

小巨頭“萌芽”，百度與阿里卻因缺乏移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)殺手級(jí)應(yīng)用，市值被低估;另一方面，港交所不接受阿里提出的合伙人制度，后者遂從港股退市，市值定格在70億美元。

次年(2013年)，馬云卸任阿里巴巴CEO。“阿里絕大多數(shù)生于60年代的領(lǐng)導(dǎo)者將會(huì)退出管理執(zhí)行角色，我們將把領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任交給70后、80后的同事們。”時(shí)年48歲的馬云在內(nèi)部信中稱，“我不再‘年輕’”，并將主要負(fù)責(zé)阿里巴巴董事局的戰(zhàn)略決策。

就在馬云辭任CEO前數(shù)月，其在另一封公開(kāi)信中稱，阿里巴巴要All in無(wú)線，由此拉起移動(dòng)端轉(zhuǎn)型大幕。“手淘”的成功，讓蔣凡這個(gè)80后開(kāi)始為公眾所熟知。

退市僅兩載，2014年，阿里于美國(guó)上市，成為彼時(shí)紐交所歷史上最大的IPO，對(duì)于惜時(shí)如金的多位華爾街大佬，為見(jiàn)上馬云一面，光等電梯就得花40分鐘;京東亦在同年上市，年底市值341億美元，成為彼時(shí)中國(guó)市值第四的互聯(lián)網(wǎng)公司，BATJ的說(shuō)法由此而來(lái)。

并購(gòu)是2015年的關(guān)鍵詞——在O2O領(lǐng)域，美團(tuán)和大眾點(diǎn)評(píng)“合體”，而在出行賽道，滴滴則與快的合并;同時(shí)，另一位杭州人——黃崢，創(chuàng)辦了“拼好貨”。騰訊與阿里的市值也越來(lái)越近。

新一輪變革悄然醞釀，于2016年展露鋒芒。這一年，馬云在云棲大會(huì)扛起新零售大旗，隨后，無(wú)界零售、智慧零售等新概念紛呈迭出;與此同時(shí)，五環(huán)外人群亦成為焦點(diǎn)。一時(shí)間，巨頭、新秀龍爭(zhēng)虎斗，熱鬧非凡。

一直到2018年9月10日，馬云發(fā)出題為“教師節(jié)快樂(lè)”公開(kāi)信，宣布將在一年后、阿里巴巴20周年之際，不再擔(dān)任集團(tuán)董事局主席，由現(xiàn)任集團(tuán)CEO張勇接任。

格局之變新陳代謝

一年之期已至，潮起錢(qián)塘，馬云“歸隱”背后，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)格局又生變數(shù)，BAT之說(shuō)漸漸聲小，新一代創(chuàng)業(yè)者頭角崢嶸，AT爭(zhēng)鋒之勢(shì)與日俱增。

僅從市值這一維度去看，美團(tuán)、京東、拼多多后來(lái)居上，紛紛超越百度，后者亦因此屢屢被貼上“掉隊(duì)”的標(biāo)簽。在未上市公司中，估值比較可觀的還有螞蟻金服，僅次于AT。

就在9月5日，拼多多市值再創(chuàng)歷史新高，達(dá)405億美元，首次突破400億美元大關(guān)，高出百度42.31億美元;美團(tuán)則在上市將近一年中市值重回發(fā)行價(jià)，其最新市值達(dá)4186億港元;京東最新市值為453億美元，由于負(fù)面事件的澄清和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，其市值相比2018年底上漲45%;而在2019一季度胡潤(rùn)大中華區(qū)獨(dú)角獸指數(shù)排名中，螞蟻金服以超過(guò)1400億美元的估值居于榜首，僅次于互聯(lián)網(wǎng)上市公司阿里(4600億美元)和騰訊(4123億美元)市值;但是另一方面，自2011登上市值第一寶座后，百度則不斷被其他互聯(lián)網(wǎng)公司超越，目前其最新市值為358億美元，在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司市值排名中跌出前五。

“在過(guò)了純互聯(lián)網(wǎng)紅利期之后，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)和線下渠道、舊產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)合的現(xiàn)階段，百度沒(méi)有把技術(shù)用在這些更接地氣的產(chǎn)業(yè)中，而騰訊、阿里則更接地氣地與消費(fèi)者進(jìn)行更深入的融合。”征和惠通管理合伙人王澍對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者如是說(shuō)。

不過(guò)，在新格局下，并非單調(diào)的兩“超”爭(zhēng)霸，各小巨頭亦虎視眈眈，力圖做大。

互聯(lián)網(wǎng)分析人士尹生在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示：“現(xiàn)在對(duì)阿里來(lái)說(shuō)，一個(gè)是拼多多，一個(gè)O2O(美團(tuán))，這兩種模式對(duì)阿里都是挑戰(zhàn)，拼多多是把高性價(jià)比做到極致，讓平臺(tái)回歸功能主義;而美團(tuán)則因移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)而帶來(lái)巨大機(jī)會(huì)，畢竟，O2O本質(zhì)上是一項(xiàng)用戶使用頻率和用戶滲透高的業(yè)務(wù)。”

江山代有才人出。新勢(shì)力玩家崛起背后，是新一代互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者的紛紛亮相。不同于馬云“打天下”時(shí)的一片蠻荒，新一代創(chuàng)業(yè)者伴隨著互聯(lián)網(wǎng)成長(zhǎng)起來(lái)，也因此，對(duì)于后者來(lái)說(shuō)，更有一種本能的直覺(jué)，在玩法上也顯殊異。比如王興的“九敗一勝”、黃崢利用拼團(tuán)玩法掘金下沉市場(chǎng)。

王澍認(rèn)為，新一代創(chuàng)業(yè)者在高速成長(zhǎng)期接觸的社會(huì)已是互聯(lián)網(wǎng)社會(huì)，其對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的理解，要比老一代創(chuàng)業(yè)者更加深刻;其次，總體上來(lái)看，新一代創(chuàng)業(yè)者的學(xué)術(shù)能力、知識(shí)背景儲(chǔ)備、個(gè)人素質(zhì)等方面，亦優(yōu)于老一代創(chuàng)業(yè)者，團(tuán)隊(duì)構(gòu)成素質(zhì)也愈趨精英化;再次，如今新型創(chuàng)業(yè)者，大部分集中于40歲左右，比傳統(tǒng)BAT創(chuàng)業(yè)者銳氣更足，敢于和巨頭去打，相較于老一代的默默做事，新一代創(chuàng)業(yè)者在個(gè)人品牌的塑造上銳氣也更足一些。

尹生則認(rèn)為，以馬云為代表的第一代創(chuàng)業(yè)者崛起之時(shí)，市場(chǎng)完全沒(méi)有形成，尚需要教育市場(chǎng)，培養(yǎng)起整個(gè)生態(tài)的信心，因此，他更需要一種造勢(shì)的能力。在第二代創(chuàng)業(yè)者入局之時(shí)，諸多基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)完善，甚至對(duì)用戶教育也已完成，因此，此時(shí)需要一些產(chǎn)品定位的能力。

前人栽樹(shù)，后人乘涼。不過(guò)，前人所栽之樹(shù)，亦規(guī)定了后人所能“納涼”的一方天地。換言之，一方面，新勢(shì)力享受著初代創(chuàng)業(yè)者披荊斬棘后所建立的基礎(chǔ)設(shè)施便利，另一方面，亦需要為后者所限制，這種限制，往往在業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)、生死較量中，體現(xiàn)得最為明顯。

此外，相較于初代創(chuàng)業(yè)者，互聯(lián)網(wǎng)新貴們?cè)谥T多事項(xiàng)的拿捏上亦有所不及。有業(yè)內(nèi)人士表示，不管是王興，還是張一鳴，從背景上來(lái)說(shuō)，都是偏技術(shù)創(chuàng)業(yè)者的路線出來(lái)的。他們年齡比較小，在公司宏觀管理、戰(zhàn)略管理等方面，可能還沒(méi)有達(dá)到那么完善的程度。“他們的公司也沒(méi)有走到那么大的階段，相較老一輩創(chuàng)業(yè)者存在差距，不過(guò)他們還年輕，仍有較大成長(zhǎng)空間。”上述業(yè)內(nèi)人士稱。

另一方面，如今中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)新貴們，大多乘著2008年之后的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)東風(fēng)而起，未有跨越周期的經(jīng)驗(yàn)。正如王澍對(duì)記者說(shuō)：“新一代巨頭的成長(zhǎng)道路還是挺順利的，沒(méi)有遇到很大的政策改變，或者遭遇全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化乃至于必須做出改變，也沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)金融危機(jī)，或者互聯(lián)網(wǎng)泡沫徹底破裂這樣的過(guò)程。如此種種，對(duì)于其戰(zhàn)略管理能力均構(gòu)成挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。他們終將面臨這樣一種環(huán)境，只是時(shí)間點(diǎn)的問(wèn)題。”

隨著B(niǎo)AT格局的解構(gòu)，由AT撐起的“兩超多強(qiáng)”的暫時(shí)性局面得以確立。對(duì)此，尹生表示，多強(qiáng)的存在是一種刺激，可以刺激兩超的創(chuàng)新，這種格局對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有幫助，可以激發(fā)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新，其他公司把服務(wù)細(xì)分后，對(duì)一些市場(chǎng)進(jìn)行集中的投資，有助于中國(guó)經(jīng)濟(jì)和技術(shù)往深處發(fā)展。

20年潮動(dòng)

在后移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，整條中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)之江河，又將流向何方?在A、T之外，又有何種可能性?

一個(gè)業(yè)內(nèi)共識(shí)是，在互聯(lián)網(wǎng)于近20年內(nèi)與衣、食、住、行融合之后，其將與更傳統(tǒng)的B端進(jìn)行融合。因此，無(wú)論是A、T，抑或其他玩家，近年均在該方面動(dòng)作頻頻，“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”由此成為熱詞。

“這個(gè)市場(chǎng)比消費(fèi)市場(chǎng)大很多，但是平時(shí)感知不到，在融合過(guò)程中，它會(huì)出現(xiàn)很多新的方向，和一些新的企業(yè)機(jī)會(huì)。”王澍表示，即便是阿里、騰訊，其與傳統(tǒng)制造業(yè)的融合亦是難事，不具備先天優(yōu)勢(shì)。

而物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等突破性技術(shù)的應(yīng)用，亦或?qū)l(fā)揮“魔力”。尹生便認(rèn)為，物聯(lián)網(wǎng)、人工智能，可能會(huì)成為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)之后的顛覆性“范式”。包括“多強(qiáng)”在內(nèi)的公司，都有機(jī)會(huì)“逆襲”，畢竟，格局是暫時(shí)的。“一些新的公司抓到機(jī)會(huì)，便會(huì)在這個(gè)過(guò)程中崛起。”尹生說(shuō)，關(guān)鍵是能不能抓到大的變革機(jī)會(huì)，這一點(diǎn)比市值高低更重要。

在此基礎(chǔ)上，也與業(yè)內(nèi)人士指出，雖然互聯(lián)網(wǎng)與“舊”產(chǎn)業(yè)的融合，一定會(huì)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，但兩者的結(jié)合需要達(dá)到特定的時(shí)間點(diǎn)，每個(gè)產(chǎn)業(yè)都有其自然生長(zhǎng)周期，有些產(chǎn)業(yè)尚未到改變時(shí)刻。而在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)改造中，一定會(huì)有新巨頭沿著新方向發(fā)展出來(lái)，這是必然事件。與此同時(shí)，一家企業(yè)無(wú)法利用自己的技術(shù)能力，去改變所有產(chǎn)業(yè)，因此，未來(lái)會(huì)有諸多小巨頭誕生。“不一定是千億級(jí)別，在五百萬(wàn)(億)以上的一定出得來(lái)，特別是人工智能和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的結(jié)合，甚至可能會(huì)出現(xiàn)很大的巨頭。”該業(yè)內(nèi)人士表示。

換言之，在新的垂直賽道，將陸續(xù)涌現(xiàn)更多新的小巨頭。“綜合性的巨頭已經(jīng)成為基礎(chǔ)設(shè)施，細(xì)分市場(chǎng)或者特定技術(shù)和領(lǐng)域的公司會(huì)成為小巨頭，只有這樣才能讓互聯(lián)網(wǎng)的影響往深入發(fā)展。”尹生表示，過(guò)去都想做超級(jí)巨頭，這也引起互聯(lián)網(wǎng)世界的競(jìng)爭(zhēng)，大家都跑馬圈地，想成為一個(gè)無(wú)所不能的平臺(tái)，其實(shí)恰是一種缺乏安全感的體現(xiàn)。

在對(duì)于那些已成為小巨頭的公司而言，王澍認(rèn)為，深耕一兩個(gè)領(lǐng)域、保持“小而美”，或者掘金A、T尚未布局的領(lǐng)域，都是有機(jī)會(huì)的，但當(dāng)其成長(zhǎng)到一定程度，一定會(huì)面臨與A、T的全產(chǎn)業(yè)鏈斗爭(zhēng)。“這就很難，除非遇到政策或者是全球經(jīng)濟(jì)的劇烈變化，而如果在穩(wěn)定市場(chǎng)環(huán)境下，很難突破A、T格局。”他說(shuō)。

隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展日臻成熟，出海亦為一眾企業(yè)提供別樣想象空間，無(wú)論是抖音在海外的成功，抑或滴滴在拉丁美洲的探索，均不容忽視。

正如尹生所說(shuō)：“多數(shù)公司都在中國(guó)市場(chǎng)沒(méi)有走出去。我更期待能夠出現(xiàn)國(guó)際化的公司，而瞄準(zhǔn)細(xì)分市場(chǎng)，就最好是全球化細(xì)分市場(chǎng)，這樣市場(chǎng)足夠大、市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)健，雖然中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模相當(dāng)大，用戶足夠多，但是瞄準(zhǔn)細(xì)分市場(chǎng)，尤其是偏技術(shù)的領(lǐng)域，還是需要往全球化去發(fā)展。”

20年崢嶸，興許，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)以世界為“戰(zhàn)場(chǎng)”的日子，已然不遠(yuǎn)。