■本報記者 周尚伃

投資者手里的閑置資金最好的去處就是各大金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品。目前，銀行理財產(chǎn)品的收益率普遍較低，此前火爆的寶寶類理財產(chǎn)品的平均收益率也不足2.5%。

在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)保險理財產(chǎn)品優(yōu)勢凸顯，尤其以養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品最受投資者的青睞，近七日年化收益率最高的產(chǎn)品為4.61%，熱門產(chǎn)品早已被搶購一空，打上“售罄”標(biāo)簽。

養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品受青睞

如今，相對購買理財產(chǎn)品的便捷性而言，互聯(lián)網(wǎng)平臺上的理財產(chǎn)品逐漸被大眾所接受。“曾是某寶多年的忠實用戶，但如今收益率已經(jīng)不能滿足自己了，轉(zhuǎn)戰(zhàn)了同平臺的保險養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。不是不想買銀行理財，平時工作比較忙，想在某銀行APP上購買理財產(chǎn)品，但是選了幾款收益率不錯也較穩(wěn)健的產(chǎn)品后，銀行都提示‘您尚未進行過個人投資風(fēng)險承受能力評估，根據(jù)監(jiān)管要求，首次風(fēng)險能力評估請至我行網(wǎng)點辦理’，本來想就是閑錢理財，再去網(wǎng)點排隊辦理，真的很耗時耗力，只能選擇其他替代產(chǎn)品。”一位投資者向《證券日報》記者表示。

保險理財作為穩(wěn)健類產(chǎn)品來說，和銀行理財有很多相似之處，比如大多數(shù)是定期產(chǎn)品，期限多在1年以內(nèi)，風(fēng)險不是很高，收益率也都差不多。不過相對于銀行理財來說，保險理財有一個很大的優(yōu)勢，那就是第一次購買無需在銀行網(wǎng)點面簽，目前在各大互聯(lián)網(wǎng)理財平臺都可以很方便地買到。

就此，《證券日報》記者對互聯(lián)網(wǎng)保險理財產(chǎn)品進行觀察發(fā)現(xiàn)，目前在幾大主流互聯(lián)網(wǎng)平臺中，微信-騰訊理財通、支付寶-財富、京東金融中的定期、穩(wěn)健理財以保險理財為主，其形式較為簡單，大部分為養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。

在此之前，互聯(lián)網(wǎng)保險理財產(chǎn)品的投資主要可以分為四大類，包括養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品、投連險、萬能險、分紅險，如今基本被養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品取代。其中，養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品是根據(jù)中國銀保監(jiān)會《養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法》發(fā)行的，是養(yǎng)老保險或養(yǎng)老金公司，向個人或機構(gòu)發(fā)售的理財產(chǎn)品，由于沒有200人數(shù)上限、100萬元起投門檻的限制，實質(zhì)與公募基金類似，該類產(chǎn)品沒有保險保障功能，沒有猶豫期。

目前，市場上獲準(zhǔn)經(jīng)營養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)的機構(gòu)有8家養(yǎng)老保險公司和1家養(yǎng)老金管理公司，包括太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、安邦養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、人保養(yǎng)老及建信養(yǎng)老金。

三大平臺保險理財銷售火熱

從三大平臺來看，騰訊-理財通保險產(chǎn)品分類中，除了1只已售罄的萬能險產(chǎn)品，其余均被養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品所包攬，包括太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、建信養(yǎng)老金6家險企旗下23只產(chǎn)品，封閉期在15天-366天，近七日年化收益率在2.895%-4.356%之間浮動;靈活申贖的產(chǎn)品有3只，近七日年化收益率在3.072%-3.17%之間，遠超寶寶類產(chǎn)品，累計成交最高的產(chǎn)品已近6200萬筆。

此外，還有6只凈值型產(chǎn)品，銷售相當(dāng)火爆，已有4只售罄，僅剩2只在售。這6只產(chǎn)品年化凈值增長在3.27%-6.91%之間浮動，最高的產(chǎn)品為“泰康養(yǎng)老匯選悅泰”，該產(chǎn)品近一年凈值增長高達6.91%，風(fēng)險標(biāo)簽為中低風(fēng)險，1000元起購，靈活申贖，目前已處于售罄狀態(tài)，累計成交98萬筆，近六個月年化凈值增長為4.96%。

在支付寶-財富穩(wěn)健產(chǎn)品專區(qū)中，基本都是險企的養(yǎng)老保障產(chǎn)品獨當(dāng)一面，雖然存在虧損風(fēng)險，但目前來看，支付寶欄目下標(biāo)注的是收益率穩(wěn)健、理財進階首選、歷史100%兌付。這些產(chǎn)品近七日年化收益率在2.848%-4.61%之間。同平臺銀行類4款存款產(chǎn)品，存款利率均為2.25%;3款券商理財產(chǎn)品業(yè)績基準(zhǔn)(年化)在3.2%-4%之間浮動。同時，支付寶平臺還設(shè)立了增值首選專區(qū)，均為凈值型養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品，成立以來年化增長區(qū)間在3.28%-5.16%之間浮動。

支付寶表示，凈值型產(chǎn)品是指本金及收益率隨凈值每日波動的非保本浮動收益型投資產(chǎn)品。它受中國銀保監(jiān)會監(jiān)管，產(chǎn)品期限豐富，風(fēng)險較低，長期持有收益率穩(wěn)健。

同樣，在京東金融當(dāng)中，險企的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品被歸屬在穩(wěn)健理財一類，且大部分來自該類型產(chǎn)品，近七日年化收益率最高給至4.34%。