受益于“減稅”、投資以及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)改善,2019年成為保險(xiǎn)公司盈利“大年”。
此前,上市的中國人壽、中國人保、中國太保和新華保險(xiǎn)已業(yè)績“預(yù)喜”,預(yù)告2019年凈利大幅提升。非上市險(xiǎn)企中,目前出爐的139家公司數(shù)據(jù)也顯示出,中小險(xiǎn)企的盈利面和盈利金額也有“雙改善”。
其中,70家非上市壽險(xiǎn)公司中,44家盈利、26家虧損,盈利家數(shù)較上年增加6家;凈利潤合計(jì)395億元,同比翻倍還多。
69家非上市財(cái)險(xiǎn)公司中42家盈利、27家虧損,2019年凈利潤合計(jì)50億;而2018年非上市財(cái)險(xiǎn)盈虧各半,總體為虧損。
70家壽險(xiǎn)合計(jì)盈利翻倍:泰康210億居首,外資機(jī)構(gòu)亮眼
目前,國內(nèi)壽險(xiǎn)公司中,只有上市系和大家系共計(jì)21家暫未發(fā)布2019年四季度償付能力報(bào)告,其余70家均已發(fā)布報(bào)告。這70家非上市壽險(xiǎn)公司去年全年的凈利潤、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入等主要數(shù)據(jù)也初步呈現(xiàn)。
據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì),70家壽險(xiǎn)公司2019年凈利潤合計(jì)395億元,較2018年的180億凈利翻倍。其中,44家盈利公司的合計(jì)凈利469億,26家虧損公司共計(jì)虧損74億。
盈利公司中,“老七家”之一的泰康以210億的凈利潤遙遙領(lǐng)先其他非上市壽險(xiǎn)。相較2018年,泰康2019年盈利額增加了50%-80%。泰康2019年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1345億,同比增長約14.6%。相較“老七家”其他6家(都是上市系公司)2019年保費(fèi)增速,泰康也是最高的。
盈利其次的是陽光人壽,2019年凈利潤41億,保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入約480億。
隨后,中美聯(lián)泰大都會(huì)人壽、富德生命人壽、中郵人壽、中信保誠人壽、民生人壽、招商信諾人壽的盈利都在十幾億,中意人壽、工銀安盛、恒大人壽、中宏人壽盈利都為9億多,盈利也較高。
以上盈利較高的12家壽險(xiǎn)公司中,6家中資、6家外資。外資公司保費(fèi)雖然普遍低于中資公司,但其展現(xiàn)出較強(qiáng)的盈利能力。
近年來,特別是在壽險(xiǎn)業(yè)2017年、2018年調(diào)整周期中,與中資險(xiǎn)企有較大起落相比,外資壽險(xiǎn)公司保費(fèi)和盈利大多保持穩(wěn)定增長。業(yè)界認(rèn)為,外資壽險(xiǎn)公司的外方股東大多有更長經(jīng)營歷史,經(jīng)歷過不同周期,其經(jīng)營更穩(wěn)健,模式更符合壽險(xiǎn)經(jīng)營規(guī)律。
非上市壽險(xiǎn)公司中,2019年虧損的有26家,共虧損74億元。其中,虧損較多的是天安人壽和渤海人壽。這26家虧損險(xiǎn)企,大致分為三類:一是成立時(shí)間較短的新公司,這類占了大多數(shù)。二是如中法人壽、華匯人壽等多年受困增資等問題的業(yè)務(wù)停滯類機(jī)構(gòu)。另外,也有少數(shù)險(xiǎn)企成立十年以上,但仍未進(jìn)入穩(wěn)定盈利周期。
總體上,壽險(xiǎn)行業(yè)中,二八格局明顯,大型公司盈利占行業(yè)利潤“大頭”。此前已有多家上市險(xiǎn)企發(fā)業(yè)績預(yù)增公告,其中,中國人壽去年凈利潤預(yù)計(jì)增長400%以上,有望達(dá)到560億-590億元;新華保險(xiǎn)預(yù)增80%。而根據(jù)去年上半年數(shù)據(jù),中國人壽和平安人壽兩家最大壽險(xiǎn)公司利潤總額達(dá)到884億元,占?jí)垭U(xiǎn)行業(yè)利潤一半以上。
壽險(xiǎn)公司去年凈利潤之所以大幅增長甚至超預(yù)期,主要基于以下三點(diǎn):手續(xù)費(fèi)稅前扣除新政“減稅”,權(quán)益投資收益增長,保險(xiǎn)業(yè)務(wù)盈利增強(qiáng)。
69家財(cái)險(xiǎn)合計(jì)凈利“轉(zhuǎn)正”:盈利家數(shù)增至42家,國壽財(cái)險(xiǎn)大增
非上市財(cái)險(xiǎn)方面,據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì),截至2月13日,共有69家財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)布了報(bào)告。2019年盈利合計(jì)50億元,好于2018年同期的虧損。盈利險(xiǎn)企42家,凈利潤合計(jì)89億;虧損險(xiǎn)企27家,虧損額共計(jì)39億。盈利險(xiǎn)企家數(shù)占比約60%,明顯好于2018年的50%。
盈利最多的是國內(nèi)第四大財(cái)險(xiǎn)公司國壽財(cái)險(xiǎn),2019年凈利潤為21億,較2018年的1.2億大幅增長;保費(fèi)約770億,保費(fèi)增速11%。
其次是英大財(cái)險(xiǎn)、陽光財(cái)險(xiǎn),2019年盈利都在14億左右,2018年盈利分別為6億、7.2億,同比均取得較大增長;二者保費(fèi)分別為86億、390多億,增速分別為11%、9%。
非上市財(cái)險(xiǎn)公司中較大的還有國內(nèi)第六大財(cái)險(xiǎn)公司中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn),2019年保費(fèi)485億元,增長15%;凈利潤5.63億元,較2018年(約10億)有大幅下降。據(jù)悉,其盈利下降主要原因,一是非洲豬瘟導(dǎo)致農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠付增加,二是信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)“踩雷”。
虧損的非上市財(cái)險(xiǎn)中,泰康在線2019年凈虧損最多。該公司保費(fèi)51億,增長超過70%?;ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)增長較快,不過其盈利問題也一直為外界關(guān)注。據(jù)泰康在線日前披露,該公司去年實(shí)現(xiàn)了毛利潤轉(zhuǎn)正。其表示,承保盈利指標(biāo)有了優(yōu)化,其中綜合費(fèi)用率從2018年的78%下降到64%,綜合成本率較2018年的135%優(yōu)化至121%。
另外,還有10家財(cái)險(xiǎn)公司虧損上億元,包括安誠財(cái)險(xiǎn)、陽光信用保險(xiǎn)、珠峰財(cái)險(xiǎn)、融盛財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、中路財(cái)險(xiǎn)、華農(nóng)財(cái)險(xiǎn)等。
虧損險(xiǎn)企的保費(fèi)從幾億到上百億不等,多數(shù)是中資公司,相對(duì)來說,中資財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)模式單一,以車險(xiǎn)為主。隨著車險(xiǎn)競爭日益激烈,中小險(xiǎn)企普遍亟待在非車險(xiǎn)上找到突破,不過傳統(tǒng)非車險(xiǎn)大多與經(jīng)濟(jì)形勢關(guān)系密切,國內(nèi)財(cái)險(xiǎn)市場正面臨從增量市場到存量市場的變化,財(cái)險(xiǎn)費(fèi)率也不能一降再降,財(cái)險(xiǎn)業(yè)人士去年底已在預(yù)言財(cái)險(xiǎn)承保的“寒冬將至”。
上述一家險(xiǎn)企總經(jīng)理曾對(duì)券商中國記者稱,虧損不能一概而論,新公司虧損并不一定是太大問題,重要的是險(xiǎn)企要知道自己虧損在什么地方,是為何而虧損。如果現(xiàn)階段的虧損是為了奠定業(yè)務(wù)長期發(fā)展的基礎(chǔ),則不用過于憂慮。
截至2月13日,除人保、平安、太保、大地、太平、眾安、天安等上市系財(cái)險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)公司以及情況特殊的大家財(cái)險(xiǎn)外,還有眾誠保險(xiǎn)、永安保險(xiǎn)、安盛天平、北部灣財(cái)險(xiǎn)、恒邦財(cái)險(xiǎn)、鐵路自保、久隆財(cái)險(xiǎn)、中航安盟、現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)尚未披露2019年四季度償付能力報(bào)告。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京5月23日訊 今年前4個(gè)月,上市保險(xiǎn)公司已盡數(shù)披露保費(fèi)收入。總體來看,各上市保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入增速逐漸回落。今年1月1日至4更多
2019-05-22 09:58:44萊美藥業(yè)3月18日發(fā)布公告稱,決定退出發(fā)起設(shè)立健康保險(xiǎn)公司?!蹲C券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)國家市場監(jiān)管總局信息了解到,目前已有7家健康保險(xiǎn)公司已更多
2020-03-19 08:42:30養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)資管業(yè)務(wù)在養(yǎng)老保險(xiǎn)公司中的占比已然不低。更多
2021-12-27 12:30:45