昨日上午，科創(chuàng)板上市委2020年第4次審議會(huì)議召開，審議結(jié)果顯示，同意天合光能股份有限公司(以下簡稱“天合光能”)首發(fā)上市。這是2020年第7家過會(huì)的科創(chuàng)板企業(yè)。

值得注意的是，這不是天合光能的首次上會(huì)。2020年1月8日召開的科創(chuàng)板上市委2020年第1次審議會(huì)議就審議了天合光能，屆時(shí)天合光能被宣布暫緩審議，這也才有了天合光能的“二度上會(huì)”安排。

天合光能本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是華泰聯(lián)合證券，保薦代表人是顧培培、汪曉東。這是華泰聯(lián)合證券今年保薦過會(huì)的第1單科創(chuàng)板項(xiàng)目。

天合光能是一家光伏智慧能源整體解決方案提供商，主要業(yè)務(wù)包括光伏產(chǎn)品、光伏系統(tǒng)、智慧能源三大板塊。光伏產(chǎn)品包括單、多晶的硅基光伏組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售;光伏系統(tǒng)包括電站業(yè)務(wù)及系統(tǒng)產(chǎn)品業(yè)務(wù);智慧能源包括光伏發(fā)電及運(yùn)維服務(wù)、智能微網(wǎng)及多能系統(tǒng)的開發(fā)和銷售以及能源云平臺(tái)運(yùn)營等業(yè)務(wù)。

天合光能控股股東、實(shí)際控制人為高紀(jì)凡。截至招股說明書出具之日，高紀(jì)凡通過直接及間接控制天合光能48.07%的股權(quán)，其中直接持股20%，間接通過其控制的盤基投資、清海投資和天合星元持股22.58%，并通過一致行動(dòng)人常州銳創(chuàng)、常州攜創(chuàng)、常州贏創(chuàng)、常州凝創(chuàng)、常州天創(chuàng)、吳春艷、有則科技合計(jì)控制天合光能5.49%的股權(quán)。高紀(jì)凡為中國國籍，擁有新加坡居留權(quán)。

天合光能擬登陸上交所科創(chuàng)板，擬募集資金30億元。募資的最大頭即13.56億元將用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”，此外，5.25億元用于“銅川光伏發(fā)電技術(shù)領(lǐng)跑基地宜君縣天興250MWp光伏發(fā)電項(xiàng)目”、6.82億元用于“年產(chǎn)3GW高效單晶切半組件項(xiàng)目”、4.37億元用于“研發(fā)及信息中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”。

審核意見

1.請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中比照關(guān)聯(lián)交易信息披露要求補(bǔ)充披露發(fā)行人與遠(yuǎn)晟投資、廈門國際信托、興業(yè)銀行的交易。

2.請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：(1)TSL向開曼法院提出的私有化估值確認(rèn)訴訟結(jié)果若支持異議股東的估值要求，而發(fā)行人預(yù)留資金不足以覆蓋異議股東主張估值的情況下，確保發(fā)行人實(shí)際控制結(jié)構(gòu)和發(fā)行人資產(chǎn)權(quán)屬穩(wěn)定性的措施;(2)除上述訴訟外，TSL及發(fā)行人實(shí)際控制人高紀(jì)凡是否存在因TSL在上市期間和私有化過程中行為不當(dāng)而被SEC處罰或在美國法院被提起訴訟的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確核查意見。

3.請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露興業(yè)銀行作為發(fā)行人向廈門國際信托借款的資金提供方，對(duì)廈門國際信托就發(fā)行人信托借款涉及事項(xiàng)所作的有關(guān)承諾和相關(guān)安排的確認(rèn)意見。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確核查意見。

上市委會(huì)議提出問詢的主要問題

1.請(qǐng)發(fā)行人代表補(bǔ)充說明：(1)除涉及開曼法院私有化估值訴訟外，TSL及發(fā)行人實(shí)際控制人高紀(jì)凡是否存在因TSL在上市期間和私有化過程中行為不當(dāng)而被SEC處罰或在美國法院被提起訴訟的風(fēng)險(xiǎn);(2)有關(guān)TSL的未決訴訟及進(jìn)展情況，訴訟請(qǐng)求事項(xiàng)和請(qǐng)求金額;(3)TSL已就上述訴訟所預(yù)留的資金金額，保守估計(jì)是否足夠覆蓋異議股東主張的估值;(4)若訴訟結(jié)果支持異議股東的主張而上述發(fā)行人預(yù)留資金不足以覆蓋異議股東主張的估值，是否存在異議股東對(duì)TSL其他資產(chǎn)包括其原在發(fā)行人前身天合有限所持有股權(quán)采取執(zhí)行措施的風(fēng)險(xiǎn);(5)發(fā)行人實(shí)際控制人是否已經(jīng)作出對(duì)TSL異議股東上述潛在支付風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行兜底，以及履行兜底義務(wù)的能力，以確保發(fā)行人實(shí)際控制結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的合理安排;(6)結(jié)合TSL私有化退市涉及的上述估值異議所導(dǎo)致的實(shí)際控制人所持有發(fā)行人股份的被執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)，以及實(shí)際控制人高紀(jì)凡向廈門國際信托有限公司貸款45.69億元所涉及的潛在償債風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人是否存在控制權(quán)穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明，興銀成長、興業(yè)銀行、遠(yuǎn)晟投資、廈門國際信托是否存在同一實(shí)際控制人，遠(yuǎn)晟投資、廈門國際信托、興業(yè)銀行是否屬于關(guān)聯(lián)方，發(fā)行人與上述三方的交易是否屬于關(guān)聯(lián)交易，是否已履行相關(guān)程序，相關(guān)交易是否真實(shí)、公允，是否合法有效;興業(yè)銀行作為發(fā)行人向廈門國際信托借款的資金提供方，是否需要對(duì)廈門國際信托就發(fā)行人信托借款涉及事項(xiàng)所作的有關(guān)承諾進(jìn)行確認(rèn)，是否符合相關(guān)金融監(jiān)管法律法規(guī)的要求。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說明新冠肺炎疫情對(duì)發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力有無重大影響，發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

科創(chuàng)板過會(huì)企業(yè)一覽：

注：擬募集資金為上會(huì)稿數(shù)據(jù)，非最新數(shù)據(jù)。