唯一一家注冊地在重慶的全國性綜合類券商——西南證券股份有限公司(以下簡稱“西南證券”;600369.SH),再次因為違規(guī)行為進入監(jiān)管部門的視野。
近日,根據(jù)深圳證監(jiān)局消息,西南證券深圳深南大道證券營業(yè)部因存在投顧人員私下代客戶辦理證券交易的行為被責令改正。
這并不是西南證券首次因違規(guī)問題被“點名”。實際上,近年來西南證券違規(guī)事件頻發(fā),資管等業(yè)務也屢次踩雷。關于西南證券違規(guī)行為,《投資壹線》致函西南證券調(diào)研,但截至發(fā)稿,尚未收到回復。
違規(guī)頻繁
今年3月1日新《證券法》正式實施,監(jiān)管部門加強對券商違規(guī)處罰行為的查處,西南證券再次“榜上有名”。
3月17日,深圳證監(jiān)局發(fā)布了《關于對西南證券股份有限公司深圳深南大道證券營業(yè)部采取責令改正措施的決定》。經(jīng)查,中國證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)西南證券營業(yè)部存在投顧人員私下代客戶辦理證券交易的行為,營業(yè)部未能有效實施合規(guī)管理,存在內(nèi)部控制不完善等問題,并決定對營業(yè)部采取責令改正的監(jiān)督管理措施。
這是新《證券法》生效以來,西南證券收到證監(jiān)局的首張罰單,公司的內(nèi)控制度再次遭遇挑戰(zhàn)。
西南證券違規(guī)“前史”豐富。2019年12月,西南證券便因合規(guī)人員管理存在五大違規(guī)情況而被責令改正。根據(jù)證監(jiān)會消息,違規(guī)情況主要包含部分資管業(yè)務、投行業(yè)務異地團隊未配備專職合規(guī)人員;部分專職合規(guī)人員并非100%由合規(guī)總監(jiān)考核;合規(guī)總監(jiān)對個別兼職合規(guī)管理人員考核權重低于50%;合規(guī)負責人未參加部分專門委員會會議;未明確合規(guī)有效性評估范圍包括另類、私募子公司等多項違規(guī)遭到中國證監(jiān)會責令改正等違規(guī)情況。
舊傷未愈,再添新癥。短短三個月時間內(nèi),西南證券便已經(jīng)兩次違規(guī)遭點名。據(jù)不完全統(tǒng)計,在近五年時間,西南證券就因違規(guī)操作、內(nèi)部控制體系不完善等因素遭到監(jiān)管部門23次處罰。違規(guī)行為多發(fā),一定程度上也折射出西南證券內(nèi)部管理的不足。
資管踩雷
西南證券成立于1999年,2009年2月通過資產(chǎn)重組,借殼ST長運在上交所主板上市。公司經(jīng)營范圍包括證券經(jīng)紀、證券承銷保薦及財務顧問、證券自營、資產(chǎn)管理、融資融券、證券投資基金代銷等。
西南證券的資產(chǎn)管理業(yè)務頻繁涉及訴訟。2020年2月29日,西南證券的資產(chǎn)管理項目“西南證券鵬瑞3號定向資產(chǎn)管理計劃”涉及訴訟,涉案金額約為9.87億元。西南證券作為該資管計劃的管理人,因未名醫(yī)藥第一大股東北京北大未名生物工程集團有限公司就未名醫(yī)藥股票質(zhì)押式回購交易違約,西南證券按照該資管計劃委托人指令,于2020年1月15日向深圳市福田區(qū)人民法院申請實現(xiàn)擔保物權,拍賣、變賣第一大股東持有的未名生物股票5720.40萬股。
西南證券公告對此表示“案件的最終訴訟結果由委托人實際承受。案件未對公司經(jīng)營、財務狀況及償債能力造成影響,公司各項債券均按期足額付息兌付,未發(fā)生違約情況。”
上述資產(chǎn)計劃并不是西南證券第一次踩雷。此前,西南證券與新光集團之間的股票質(zhì)押式回購交易中,新光集團違約,西南證券發(fā)起訴訟。訴訟耗時一年有余,兩者間9.3億代資管計劃糾紛終于2020年1月14日以西南證券勝訴落下帷幕。然而以“新光系”目前境遇來看,要想償清這筆債務并非易事。
近年來,西南證券管理的資管產(chǎn)品頻頻踩雷。根據(jù)不完全統(tǒng)計,僅2019年,西南證券旗下資管產(chǎn)品就有13個因發(fā)生違約而陷入糾紛,合計涉訴金額約27.42億元。
此外,隨著2019年國內(nèi)大資管行業(yè)加速對外開放,商業(yè)銀行理財子公司相繼設立,資產(chǎn)管理行業(yè)競爭態(tài)勢近一步加劇。西南證券資產(chǎn)管理業(yè)務收入近乎腰斬,2019年上半年,西南證券資產(chǎn)管理業(yè)務營收5374.61萬元,同比下降47.04%。截至2019年6月30日,西南證券存續(xù)的資管計劃共116只,管理規(guī)模為566億元,同比下降28.69%。
資管業(yè)務乏力的同時,西南證券的股權承銷業(yè)務也持續(xù)低迷。自2017年起IPO業(yè)務就涉及多項處罰,同時自2018年起至今IPO承銷營收已經(jīng)連續(xù)兩年多掛零。在科創(chuàng)板業(yè)務上,目前在為科創(chuàng)板項目提供服務的51家券商中,也并無西南證券的身影。
業(yè)績回暖
從業(yè)績表現(xiàn)看,在營收與凈利潤連續(xù)三年下滑后,西南證券業(yè)績終于反轉。
根據(jù)西南證券最新的業(yè)績預告,2019年西南證券業(yè)績預增,預計2019年度實現(xiàn)的歸母凈利潤同比增加7.83億元到8.51億元,同比增長約345%到375%。
翻閱西南證券財報可知,在2016年至2018年過去三年里,西南證券營業(yè)收入分別為36.32億元、30.61億元、27.44億元,同比下降57.26%、15.72%、10.34%;歸母凈利潤分別為9.18億元、6.69億元、2.27億元,同比下降74.19%、27.11%、66.08%。
西南證券營收與凈利潤三年連降,與同行業(yè)券商公司業(yè)績走勢大體一致。2016年至2018年,西部證券、華西證券、國金證券、國海證券等證券公司的營業(yè)收入與歸母凈利潤均雙雙下滑。
根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù),2019 年證券公司實現(xiàn)營業(yè)收入3604.83億元,當期實現(xiàn)凈利潤1230.95億元,同比分別增長35.37%和84.77%。受益于證券市場的整體環(huán)境,2019年西南證券業(yè)績出現(xiàn)反轉,歸母凈利潤大漲。
值得一提的是,西南證券在發(fā)布2019年業(yè)績預增的同時,也發(fā)布了公司資產(chǎn)減值公告。公告稱,經(jīng)公司及下屬子公司全面清查,對其他應收款、商譽、融出資金等資產(chǎn)進行減值測試,公司2019年度合計計提各項資產(chǎn)減值損失3.15億元。其中,其他應收款壞賬減值居首位,計提壞賬準備2.86億元,買入返售金融資產(chǎn)減值、商譽減值居其次,分別計提減值5402.85萬元、1542.34萬元。
近日西南證券(600369)董事會收到公司副總裁李勇辭去兼任的合規(guī)總監(jiān)、首席風險官職務的申請。此事項尚需履行相應程序。2019年李勇從公司獲得更多
2020-07-07 11:11:54