隨著年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告披露結(jié)束，已有一眾業(yè)績(jī)“變臉”或是大幅下滑的ST股（含*ST股）引起了監(jiān)管的關(guān)注。

2月7日早盤，*ST丹邦（002618.SZ）、*ST索菱（002766.SZ）收到深交所下發(fā)的關(guān)注函；*ST巴士（002188.SZ）則收到年報(bào)問(wèn)詢函。ST柏龍（002776.SZ）、*ST新光（002147.SZ）、ST紅太陽(yáng)（000525.SZ）等ST股也相繼收到了監(jiān)管的關(guān)注函。

第一財(cái)經(jīng)記者注意到，大部分收到關(guān)注函的ST股預(yù)計(jì)去年業(yè)績(jī)續(xù)虧或首虧，固定資產(chǎn)、商譽(yù)等資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備等導(dǎo)致業(yè)績(jī)大幅下滑的事項(xiàng)是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)；同時(shí)，還有個(gè)別ST股由于存在規(guī)避退市的情形被重點(diǎn)問(wèn)詢。

ST板塊收密集關(guān)注函

自退市新規(guī)實(shí)施以來(lái)，不具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的ST股正在快速?gòu)氖袌?chǎng)中出清。作為A股市場(chǎng)績(jī)差股的典型代表，2021年ST板塊的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)依然未有起色。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至最新公告日，滬深兩市共計(jì)有185只ST股，其中176只股披露了2021年業(yè)績(jī)預(yù)告，84家續(xù)虧、27家首虧、54家扭虧、預(yù)增和預(yù)減各有4家，續(xù)虧和首虧個(gè)股數(shù)量合計(jì)占比超六成。

有50只ST股預(yù)計(jì)2021年凈利潤(rùn)同比下滑超100%，其中12只股預(yù)計(jì)下滑幅度超1000%，ST中珠（600568.SH）和ST中昌（600242.SH）的預(yù)虧幅度居前，分別預(yù)計(jì)同比下滑8177.39%、5420.38%。

從預(yù)告凈利潤(rùn)下限來(lái)看，80只ST股去年虧損超億元，有20家虧損超過(guò)10億元。ST凱樂(lè)（600260.SH）和*ST中天（600856.SH）分別虧損87億元、72億元，虧損金額居前。

值得注意的是，2月7日傍晚，上交所對(duì)ST凱樂(lè)下發(fā)紀(jì)律處分決定書。經(jīng)查明，ST凱樂(lè)與控股股東之間頻繁發(fā)生資金往來(lái)，并形成非經(jīng)營(yíng)性資金占用?？毓晒蓶|科達(dá)商貿(mào)、實(shí)際控制人公安縣凱樂(lè)塑管廠違反誠(chéng)實(shí)信用原則，利用對(duì)公司的控制地位，直接占用上市公司資金，損害公司利益。公司、控股股東、實(shí)際控制人的上述行為違反了相關(guān)規(guī)定。

上交所決定對(duì)ST凱樂(lè)、控股股東荊州市科達(dá)商貿(mào)有限公司、實(shí)際控制人公安縣凱樂(lè)塑管廠和時(shí)任董事長(zhǎng)朱弟雄、時(shí)任總經(jīng)理馬圣竣、時(shí)任董事會(huì)秘書陳杰、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)劉蓮春予以通報(bào)批評(píng)。

另外，*ST丹邦、*ST金洲、*ST海創(chuàng)、*ST邦訊等多只ST股正面臨連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度出現(xiàn)經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值、經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元等情形之一，公司股票面臨被終止上市風(fēng)險(xiǎn)。

記者不完全統(tǒng)計(jì)顯示，多只ST股于7日收到關(guān)注函，應(yīng)收款計(jì)提信用減值、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債等事項(xiàng)是關(guān)注函問(wèn)詢的重點(diǎn)。

ST紅太陽(yáng)被要求解釋2021年公司擬對(duì)控股股東及其關(guān)聯(lián)方資金占用相關(guān)應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備約19億元，對(duì)關(guān)聯(lián)擔(dān)保與訴訟計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債約14億元。

根據(jù)公告，ST紅太陽(yáng)預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45億元至47億元，歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損34億元至37億元，業(yè)績(jī)大額虧損的主要原因?yàn)楣緮M計(jì)提大額信用減值損失。

要看到的是，由于部分公司尚未對(duì)“扣除后的營(yíng)業(yè)收入是否存在低于1億元的情形”形成足夠重視，而該指標(biāo)又是退市新規(guī)中的重要條款。監(jiān)管對(duì)業(yè)績(jī)虧損有所擴(kuò)大的ST股下發(fā)關(guān)注函要求及時(shí)提示、充分披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

公告顯示，ST柏龍預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.4億元~1.5億元，歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損11億元~13億元，業(yè)績(jī)虧損金額有所擴(kuò)大，主要原因?yàn)楣緦?duì)其他應(yīng)收款計(jì)提信用減值損失11.85億元以及客戶大量流失、銷售訂單大幅下降。

深交所要求ST柏龍對(duì)照所列具體扣除項(xiàng)目逐項(xiàng)核查2021年度扣除后的營(yíng)業(yè)收入是否存在低于1億元的情形，并結(jié)合相關(guān)訴訟進(jìn)展、欠款方償債能力說(shuō)明你公司相關(guān)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分合理。

*ST巴士、*ST丹邦等涉嫌規(guī)避退市

虎年伊始，部分可能存在突擊調(diào)節(jié)利潤(rùn)以規(guī)避退市等行為的ST股引起了監(jiān)管的高度關(guān)注。

7日上午，剛提交撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示及其他風(fēng)險(xiǎn)警示的申請(qǐng)的*ST巴士收到了深交所下發(fā)的年報(bào)問(wèn)詢函，公司第四季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.15億元、凈利潤(rùn)1.42億元、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~6776萬(wàn)元，分別占全年的41.85%、95%、99%，季度業(yè)績(jī)不合尋常。

此前，*ST巴士因2020年?duì)I業(yè)收入低于1億元且扣非后凈利潤(rùn)為負(fù)、2020年凈資產(chǎn)為負(fù)，股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

由于退市新規(guī)規(guī)定，上市公司如被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會(huì)計(jì)年度出現(xiàn)經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，將被終止其股票上市交易。

具體來(lái)看，*ST巴士此次通過(guò)受贈(zèng)資產(chǎn)的“手法”對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)數(shù)據(jù)形成影響。據(jù)了解，報(bào)告期內(nèi)，*ST巴士處置了原有微電聲業(yè)務(wù)，其關(guān)聯(lián)方中天美好集團(tuán)將其合法持有的中天美好服務(wù)100%股權(quán)無(wú)償贈(zèng)予上市公司，中天美好服務(wù)并入上市公司合并報(bào)表范圍，上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)變更為物業(yè)管理服務(wù)。

憑借置入資產(chǎn)，截至2021年12月31日，*ST巴士的期末凈資產(chǎn)為5157.64萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)152.72%，避免了凈資產(chǎn)連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度為負(fù)的情形。

監(jiān)管的年報(bào)問(wèn)詢函隨即下發(fā)，要求*ST巴士結(jié)合報(bào)告期產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入的各類業(yè)務(wù)的持續(xù)時(shí)間、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件、未來(lái)業(yè)務(wù)開展計(jì)劃等，逐項(xiàng)列示說(shuō)明各類業(yè)務(wù)是否存在偶發(fā)性、臨時(shí)性、無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)等特征，并說(shuō)明是否存在規(guī)避終止上市的情形；同時(shí)說(shuō)明中天美好服務(wù)的主要經(jīng)營(yíng)模式，資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)是否與控股股東或?qū)嶋H控制人及其關(guān)聯(lián)人保持獨(dú)立等。

無(wú)獨(dú)有偶，扣非后歸母凈利潤(rùn)連續(xù)兩年虧損的*ST丹邦同樣被要求說(shuō)明是否存在調(diào)節(jié)收入以規(guī)避終止上市的情形。該公司此前公告稱，2021年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)約-3.1億元~-2.6億元，扣除后營(yíng)業(yè)收入為1.04元~1.14億元，營(yíng)收“剛好”跨過(guò)了1億元退市警戒線的情形

*ST丹邦表示，營(yíng)收增長(zhǎng)主要由于上年對(duì)存貨PI膜計(jì)提的減值準(zhǔn)備因?qū)崿F(xiàn)銷售并在本年轉(zhuǎn)回，對(duì)凈利潤(rùn)的影響較大。對(duì)此，深交所要求公司說(shuō)明第四季度收入大幅增長(zhǎng)是否符合行業(yè)規(guī)律，并說(shuō)明各類業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)政策和依據(jù)，是否存在以總額法代替凈額法確認(rèn)收入的情形。