3月21日，建筑節(jié)能板塊持續(xù)拉升，個(gè)股掀漲停潮。截至發(fā)稿，先鋒新材、晶雪節(jié)能、中材節(jié)能等10股漲停，金房節(jié)能、浙江建投、紅寶麗等多股漲幅居前。

近日，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部印發(fā)《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》明確，到2025年，城鎮(zhèn)新建建筑全面建成綠色建筑，建筑能源利用效率穩(wěn)步提升，建筑用能結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，建筑能耗和碳排放增長(zhǎng)趨勢(shì)得到有效控制，基本形成綠色、低碳、循環(huán)的建設(shè)發(fā)展方式。

《規(guī)劃》還要求，到2025年，完成既有建筑節(jié)能改造面積3.5億平方米以上，建設(shè)超低能耗、近零能耗建筑0.5億平方米以上，裝配式建筑占當(dāng)年城鎮(zhèn)新建建筑的比例達(dá)到30%。

此外，《建筑節(jié)能與可再生能源利用通用規(guī)范》將于4月1日開始正式實(shí)施，該規(guī)范屬于住建部“全文強(qiáng)制性”文件。

中信證券認(rèn)為，《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》出臺(tái)基于“雙碳”目標(biāo)和人民對(duì)美好居住環(huán)境需求日益提升的背景。該機(jī)構(gòu)將“規(guī)劃”提出的重點(diǎn)任務(wù)提煉和歸結(jié)在四個(gè)方面，包括建筑發(fā)展方向(建設(shè)高品質(zhì)綠色建筑，提升建筑節(jié)能水平，推廣超低能耗建筑、近零能耗建筑等)、建筑能源應(yīng)用(推動(dòng)太陽(yáng)能建筑應(yīng)用等)、建筑建造方式(發(fā)展裝配式建筑和裝配化裝修等)、建筑建材使用(促進(jìn)綠色建材推廣應(yīng)用等)。

安信證券指出，在裝配式建筑領(lǐng)域，2020年裝配式板塊整體市場(chǎng)表現(xiàn)高出行業(yè)水平，獲得較高的超額收益，在行業(yè)發(fā)展上，隨政策持續(xù)推動(dòng)、需求提升和裝配式建筑技術(shù)不斷發(fā)展，我國(guó)裝配式建筑行業(yè)規(guī)模迎來了快速發(fā)展。根據(jù)《2020年裝配式建筑發(fā)展概況》公布數(shù)據(jù)，2020年全國(guó)新開工裝配式建筑面積為6.3億㎡，同比增長(zhǎng)50%，2016年全國(guó)新開工裝配式建筑面積僅為1.14億㎡，2016-2020年CAGR為53%，遠(yuǎn)超同期房地產(chǎn)新開工面積復(fù)合增速7.68%，占地產(chǎn)新開工面積比重由6.83%大幅提升至28.07%。2020年裝配式建筑新開工面積占新建建筑面積比重為20.5%，距離2025年30%的目標(biāo)仍有一定差距，疊加2030碳達(dá)峰要求，裝配式建筑行業(yè)有望進(jìn)一步提速。

配置方面，中信證券建議重點(diǎn)關(guān)注建筑節(jié)能和BIPV兩大受益政策的主要方向：(1)建筑節(jié)能要求提升帶動(dòng)保溫材料和功能性遮陽(yáng)材料需求增加；(2)建筑光伏需求彈性大且天花板高，建筑龍頭BIPV業(yè)務(wù)進(jìn)入落地期，同時(shí)裝配式建筑滲透率提升有利于支撐鋼結(jié)構(gòu)需求。

國(guó)融證券看好分布式光伏產(chǎn)業(yè)鏈： 1、看好提前對(duì)BIPV有布局的光伏企業(yè)；2、建議關(guān)注整縣推進(jìn)受益標(biāo)的；3、看好一體化龍頭企業(yè)，如果硅料價(jià)格開始回落，一體化企業(yè)盈利能力有望提升；4、建議關(guān)注同時(shí)受益于光伏和儲(chǔ)能行業(yè)高速增長(zhǎng)的逆變器環(huán)節(jié)。