①我國(guó)將完善特高壓交流網(wǎng)架結(jié)構(gòu)，行業(yè)可能迎來(lái)新的發(fā)展期

國(guó)家發(fā)改委、能源局近日印發(fā)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，提出要完善華北、華東、華中區(qū)域內(nèi)特高壓交流網(wǎng)架結(jié)構(gòu)，為特高壓直流送入電力提供支撐，建設(shè)川渝特高壓主網(wǎng)架，完善南方電網(wǎng)主網(wǎng)架；推動(dòng)電網(wǎng)主動(dòng)適應(yīng)大規(guī)模集中式新能源和量大面廣的分布式能源發(fā)展。

招商證券認(rèn)為，更多的特高壓需求出現(xiàn)，特高壓交流可能進(jìn)入新的發(fā)展期。特高壓主要裝備的壁壘比較高，特高壓交流的GIS與各類(lèi)開(kāi)關(guān)、變壓器、電抗等產(chǎn)品，參與者比較有序，因此，預(yù)計(jì)中國(guó)西電、平高電氣等相關(guān)企業(yè)未來(lái)幾年可能有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)。建議關(guān)注思源電氣、國(guó)電南瑞、特變電工、四方股份等。

②煤炭兜底保障作用受重視，關(guān)注煤炭歷史性配置機(jī)遇

煤炭清潔高效利用工作專(zhuān)題座談會(huì)22日召開(kāi)，要求深刻認(rèn)識(shí)新形勢(shì)下保障國(guó)家能源安全的極端重要性，堅(jiān)持從國(guó)情實(shí)際出發(fā)推進(jìn)煤炭清潔高效利用，切實(shí)發(fā)揮煤炭的兜底保障作用，確保國(guó)家能源電力安全保供。

信達(dá)證券指出，繼續(xù)全面看多煤炭板塊，繼續(xù)建議關(guān)注煤炭的歷史性配置機(jī)遇?，F(xiàn)階段行業(yè)基本面、政策底層邏輯與直接效果均利好板塊估值修復(fù)提升，再考慮今年上半年業(yè)績(jī)高增的確定性，當(dāng)前是逢低配置煤炭板塊最好的階段。建議關(guān)注兗礦能源、陜西煤業(yè)、中國(guó)神華。

③氫能產(chǎn)業(yè)再迎政策催化，產(chǎn)業(yè)鏈有望成為萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)

我國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃即將出臺(tái)。國(guó)家發(fā)改委宣布，將于3月23日（星期三）上午10:00召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，介紹氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2021-2035年）有關(guān)情況。

光大證券稱(chēng)，氫能產(chǎn)業(yè)鏈所涉及的環(huán)節(jié)和應(yīng)用場(chǎng)景眾多，發(fā)展空間廣闊，未來(lái)有望成為萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)。建議關(guān)注中國(guó)石化、中國(guó)石油、衛(wèi)星化學(xué)、寶豐能源、東華能源等。

④全球鎳市場(chǎng)或出現(xiàn)供應(yīng)短缺，鎳企套保頭寸虧損減少

國(guó)際鎳業(yè)研究組織（INSG）周一發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年全球鎳市場(chǎng)或出現(xiàn)15.71萬(wàn)噸的供應(yīng)短缺，而2021年為過(guò)剩10.37萬(wàn)噸。

國(guó)盛證券認(rèn)為，隨著鎳價(jià)企穩(wěn)，鎳企套保頭寸虧損減少，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)重回正常，復(fù)產(chǎn)補(bǔ)庫(kù)需求有望回升。建議關(guān)注西藏礦業(yè)、華友鈷業(yè)、盛屯礦業(yè)等。