盡管去年財(cái)險(xiǎn)業(yè)整體狀況不算太好，但對(duì)于眾安保險(xiǎn)（06060.HK）來說卻是實(shí)現(xiàn)歷史突破的一年。3月23日，眾安保險(xiǎn)發(fā)布的年報(bào)顯示，2021年是其成立8年以來首個(gè)實(shí)現(xiàn)年度承保盈利的年份。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，眾安保險(xiǎn)2021年總保費(fèi)突破200億元，同比增長21.9%。同時(shí)，綜合成本率降至99.6%，由此實(shí)現(xiàn)了首次承保盈利。由于承保盈利和投資收益穩(wěn)健增長，眾安保險(xiǎn)去年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤11.6億元，同比增長110.3%。在業(yè)績發(fā)布會(huì)上，眾安保險(xiǎn)管理層表示，今年仍將追求高于行業(yè)平均水平的保費(fèi)增長。

首現(xiàn)年度承保盈利

盡管眾安保險(xiǎn)從成立到上市僅用了短短4年時(shí)間，但何時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)盈利以及承保盈利，自從上市開始就一直是縈繞在眾安保險(xiǎn)身上的關(guān)注焦點(diǎn)。

而近兩年，眾安保險(xiǎn)的盈利問題取得了突破。繼2020年年報(bào)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈后，今年實(shí)現(xiàn)了首次承保盈利，綜合成本率從2020年的102.5%下降2.9個(gè)百分點(diǎn)至99.6%，擠入了100%的承保盈虧平衡線。

眾安保險(xiǎn)表示，去年實(shí)現(xiàn)承保盈利的原因包括根據(jù)用戶需求快速迭代的產(chǎn)品、自有渠道和交叉銷售的上升，同時(shí)科技賦能實(shí)現(xiàn)了降本增效的結(jié)果。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年，眾安保險(xiǎn)自有渠道保費(fèi)同比增長66.4%，保費(fèi)貢獻(xiàn)占比達(dá)18%，比上一年提高了近5個(gè)百分點(diǎn)；自營渠道的加復(fù)購率達(dá)到約33%。

“長期而言，公司希望持續(xù)增加自有平臺(tái)的保費(fèi)貢獻(xiàn)，提升用戶的長期價(jià)值，從而進(jìn)一步改善承保盈利能力。”眾安保險(xiǎn)管理層在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示。

而從保費(fèi)收入表現(xiàn)來看，由于車險(xiǎn)費(fèi)改等因素影響，去年財(cái)險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)出現(xiàn)2.16%的負(fù)增長。與行業(yè)的負(fù)增長相比，眾安保險(xiǎn)去年總保費(fèi)達(dá)到203.7億元，同比增長21.9%。

同時(shí)，在科技輸出方面，眾安保險(xiǎn)2021年實(shí)現(xiàn)科技輸出收入5.2億元，同比增長42%，其中約一半收入來自于核心系統(tǒng)的生產(chǎn)系列。今年年初，監(jiān)管層密集出臺(tái)一系列金融科技發(fā)展規(guī)劃及金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的相關(guān)政策，對(duì)此，眾安保險(xiǎn)管理層表示，關(guān)于保險(xiǎn)科技的一系列政策，將推動(dòng)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的數(shù)字化進(jìn)程，也為公司科技業(yè)務(wù)輸出打開了更廣闊的市場。

展望2022年，眾安保險(xiǎn)管理層在業(yè)績發(fā)布會(huì)上稱，雖然今年宏觀和行業(yè)面臨一些壓力，但公司仍然穩(wěn)健經(jīng)營，在關(guān)注承保業(yè)務(wù)質(zhì)量的基礎(chǔ)上，追求保費(fèi)增長高于行業(yè)水平。

國內(nèi)健康險(xiǎn)市場有巨大潛力

在眾安保險(xiǎn)去年大幅高于行業(yè)表現(xiàn)的保費(fèi)增長中，健康生態(tài)仍然是驅(qū)動(dòng)引擎之一。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，眾安保險(xiǎn)健康生態(tài)去年實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)76.86億元，同比增長16%。反觀行業(yè)，健康險(xiǎn)市場在經(jīng)歷了前幾年的高速增長后，去年下半年開始呈現(xiàn)增速放緩的態(tài)勢，最終全年健康險(xiǎn)保費(fèi)增長率僅為3.35%。

盡管健康險(xiǎn)總體增速放緩，但眾安保險(xiǎn)依然表現(xiàn)出了對(duì)未來國內(nèi)商業(yè)健康險(xiǎn)市場的信心。

“長期來看，國內(nèi)商業(yè)健康險(xiǎn)市場空間依然很有潛力。”眾安保險(xiǎn)管理層在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，從醫(yī)療衛(wèi)生費(fèi)用的支付結(jié)構(gòu)來看，和成熟市場相比，中國的個(gè)人支出比例仍然較高（中國個(gè)人支出占30%，美國占10%），而商業(yè)健康險(xiǎn)支出的比例仍然較低（中國商業(yè)保險(xiǎn)支出比例3%，美國31%）。在“十四五”規(guī)劃和“健康中國2030年”的中長期規(guī)劃中，商業(yè)健康險(xiǎn)會(huì)在醫(yī)療體系中扮演越來越重要的角色，在全面推進(jìn)“健康中國”建設(shè)中發(fā)揮積極作用。

不過，健康險(xiǎn)市場在近兩年的發(fā)展中，也發(fā)生了較大變化。從眾安保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)來看，用戶對(duì)于健康險(xiǎn)產(chǎn)品品質(zhì)、服務(wù)以及創(chuàng)新的要求越來越高，這對(duì)于有創(chuàng)新能力的團(tuán)隊(duì)來說是一個(gè)更大的舞臺(tái)；同時(shí)，這幾年用戶的需求已經(jīng)從單純的保障升級(jí)到深層次的醫(yī)療服務(wù)和健康管理，未來健康險(xiǎn)的發(fā)展需要以用戶為中心去迭代服務(wù)；另外，技術(shù)的迭代也將支持健康險(xiǎn)在產(chǎn)品形態(tài)上有更多創(chuàng)新，去服務(wù)更多細(xì)分人群。

“今年初財(cái)險(xiǎn)行業(yè)恢復(fù)了較快的同比增長，健康險(xiǎn)也企穩(wěn)增長。我們也有信心憑借科技實(shí)力和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，抓住更多增長空間。”眾安保險(xiǎn)管理層表示。