2021年被稱為游戲業(yè)的又一次寒冬，自8月底開始實(shí)行了嚴(yán)格的未成年防沉迷措施，與此同時(shí)版號(hào)發(fā)放也已暫停。作為國(guó)內(nèi)游戲業(yè)的半壁江山，騰訊、網(wǎng)易依然包攬了約六成的市場(chǎng)份額。

2021年，騰訊的《王者榮耀》《和平精英》，以及網(wǎng)易的《夢(mèng)幻西游》這三大老牌游戲仍然牢牢占據(jù)國(guó)內(nèi)手游流水榜前三。此外，騰訊海外收入增長(zhǎng)迅速，已接近國(guó)內(nèi)收入的三分之一；而網(wǎng)易第三季度發(fā)行的《哈利波特: 魔法覺醒》也成為業(yè)績(jī)的一注強(qiáng)心針。

增速放緩的騰訊拿下四成份額

2021年，騰訊本土市場(chǎng)游戲收入增長(zhǎng)6%至1288億元，包含海外游戲業(yè)務(wù)在內(nèi)的游戲業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)11.7%至1743億元；網(wǎng)易游戲業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)15%至628.07億元。

伽馬數(shù)據(jù)的報(bào)告顯示，2021年中國(guó)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入為2965.13億元，以此估算，騰訊雖然增速放緩，但2021年本土游戲營(yíng)收仍占據(jù)國(guó)內(nèi)約43%的市場(chǎng)份額，網(wǎng)易沒有單獨(dú)給出本土游戲營(yíng)收，份額應(yīng)大概接近20%，兩者共同占據(jù)約六成的國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)份額。

游戲是騰訊、網(wǎng)易的重要營(yíng)收來源。2021財(cái)年騰訊整體游戲業(yè)務(wù)占到總營(yíng)收的31%，而網(wǎng)易游戲業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比更是達(dá)到了71.7%。

未成年防沉迷和版號(hào)的停滯，對(duì)兩大頭部游戲廠商來說，或多或少有一定影響，尤其《王者榮耀》的運(yùn)營(yíng)方騰訊，處于未成年保護(hù)的風(fēng)口浪尖，增速放緩更為明顯。

未成年防沉迷自2021年8月底開始實(shí)行，受此影響，Q4騰訊本土市場(chǎng)游戲收入僅增長(zhǎng)1%至296億元，加上海外游戲業(yè)務(wù)，Q4游戲業(yè)務(wù)收入為428億元，同比增長(zhǎng)9.4%。這一季度，金融科技和企業(yè)服務(wù)板塊的營(yíng)收首度超越網(wǎng)絡(luò)游戲板塊，成為騰訊營(yíng)收貢獻(xiàn)最大的業(yè)務(wù)板塊。

在實(shí)名認(rèn)證以及人臉識(shí)別執(zhí)行后的四季度，騰訊未成年人游戲總時(shí)長(zhǎng)同比減少88%，占本土市場(chǎng)游戲總時(shí)長(zhǎng)的0.9%；未成年人總流水同比減少73%，占本土市場(chǎng)游戲總流水的1.5%。

此前騰訊2021Q2的財(cái)報(bào)顯示，16歲以下兒童在騰訊游戲流水中占比為2.6%；而網(wǎng)易此前在2021Q2的電話會(huì)議上公布，未成年用戶消費(fèi)流水占比不足1%，相對(duì)來說影響較小。

騰訊表示，未成年人保護(hù)措施實(shí)行后，未成年人消費(fèi)減少疊加研發(fā)資源專注于新措施的實(shí)行影響了收入增長(zhǎng)，但預(yù)期未保措施的影響將于2022年下半年全面消化。

長(zhǎng)線IP運(yùn)營(yíng)、新游發(fā)力維持增長(zhǎng)

游戲行業(yè)已有近8個(gè)月沒有發(fā)布新的版號(hào)，但依靠老牌游戲的長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)，以及版號(hào)庫(kù)存，騰訊、網(wǎng)易依然在2021年維持了增長(zhǎng)，并保持行業(yè)領(lǐng)先。

經(jīng)典IP的長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)是騰訊和網(wǎng)易抵御外部不確定因素的重要優(yōu)勢(shì)。根據(jù)伽馬數(shù)據(jù)的報(bào)告，2021年國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)流水TOP20榜單中，只有四款是新游戲，且排名靠后。

騰訊的《王者榮耀》《和平精英》，網(wǎng)易的《夢(mèng)幻西游》仍然占據(jù)國(guó)內(nèi)手游流水榜前三，收入榜首的《王者榮耀》發(fā)行至今已有7年，《夢(mèng)幻西游》已運(yùn)營(yíng)了20年之久。

2021年國(guó)內(nèi)手游流水榜TOP20中，騰訊、網(wǎng)易占據(jù)了13席，其中騰訊共有7款游戲上榜，網(wǎng)易共6款游戲上榜，除了《使命召喚手游》《天涯明月刀手游》以及《哈利波特: 魔法覺醒》3款近年新作之外，其余都是運(yùn)營(yíng)三年及以上的老牌游戲。

伽馬數(shù)據(jù)分析顯示，2019-2021年間，上線時(shí)間5年及以上產(chǎn)品的流水占比持續(xù)增加，而當(dāng)年新品占比持續(xù)降低。國(guó)內(nèi)手游市場(chǎng)轉(zhuǎn)入存量市場(chǎng)后，游戲產(chǎn)品從拼數(shù)量轉(zhuǎn)為拼質(zhì)量，游戲精品化和長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)愈發(fā)重要。

長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)之外，2021年網(wǎng)易推出了IP卡牌手游《哈利波特: 魔法覺醒》以及買斷制端游《永劫無間》，兩款游戲成為去年爆款，助力網(wǎng)易Q4游戲營(yíng)收同比增長(zhǎng)30%，達(dá)174億元，超出行業(yè)平均增長(zhǎng)。

《哈利波特：魔法覺醒》在9月上線后迅速登頂iOS暢銷榜并保持一周，據(jù)伽馬數(shù)據(jù)，雖然僅有4個(gè)月的流水，《哈利波特: 魔法覺醒》在2021年流水排行榜中仍然排到了第14，在2021年新游中表現(xiàn)亮眼。

網(wǎng)易旗下工作室研發(fā)的買斷制端游《永劫無間》于2021年8月公測(cè)，在11月銷量突破600萬，創(chuàng)下國(guó)產(chǎn)買斷制游戲銷量新紀(jì)錄。該游戲也作為“最暢銷游戲”入選了Steam 2021年度最佳游戲榜單。

海外游戲市場(chǎng)成新增長(zhǎng)點(diǎn)

自2021年7月后，至今沒有發(fā)放新的版號(hào)，網(wǎng)易CEO丁磊在年報(bào)后的電話會(huì)上表示，海外的市場(chǎng)開拓和制作人投資，是網(wǎng)易非常堅(jiān)定的戰(zhàn)略方針，他表示，“希望在兩、三年以后，我們?cè)诤Ｍ馐袌?chǎng)的開拓方面能取得巨大成功。”

這是網(wǎng)易的期望，也會(huì)是國(guó)內(nèi)多數(shù)游戲公司的期望。隨著宅經(jīng)濟(jì)刺激消退和流量紅利見頂，海外已經(jīng)成為重要突圍方向，版號(hào)暫停更加速了這一趨勢(shì)。

伽馬數(shù)據(jù)的報(bào)告顯示，2021年中國(guó)自主研發(fā)游戲的海外市場(chǎng)實(shí)際銷售收入達(dá)180.13億美元（約1147億元），這個(gè)數(shù)據(jù)已接近國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一半份額。伽馬數(shù)據(jù)判斷，海外市場(chǎng)增量已經(jīng)超過國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，說明中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)收入增長(zhǎng)的重心已經(jīng)向外遷移。

出海也成為騰訊、網(wǎng)易業(yè)績(jī)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。騰訊首度在財(cái)報(bào)中公布國(guó)際市場(chǎng)游戲的年收入，2021年這部分收入增長(zhǎng)了31%至455億元，財(cái)報(bào)顯示，這是由于《PUBG Mobile》《Valorant》《荒野亂斗》等游戲表現(xiàn)強(qiáng)勁。

Sensor Tower數(shù)據(jù)顯示，2021年共42款中國(guó)手游在海外市場(chǎng)的收入超過1億美元，出海收入TOP30手游產(chǎn)品在App Store和Google Play的總收入達(dá)到115億美元。

中國(guó)手游海外收入榜TOP30榜單中，騰訊《PUBG Mobile》《使命召喚手游》位列第二和第五，而網(wǎng)易的《荒野行動(dòng)》位列第七，《第五人格》和《明日之后》排在第29和30。

騰訊在東南亞市場(chǎng)表現(xiàn)出色，2021年共有三款游戲入圍了東南亞手游暢銷榜前十，其中《PUBG Mobile》排在第四，《王者榮耀》《使命召喚手游》分別排在八、九位。

網(wǎng)易則是出海日本市場(chǎng)最成功的手游發(fā)行商之一。Sensor Tower數(shù)據(jù)顯示，日本2021年手游暢銷榜中，網(wǎng)易《荒野行動(dòng)》排名第九，僅次于《原神》。此外，網(wǎng)易的《貓和老鼠》與《第五人格》闖入日本手游市場(chǎng)下載量TOP20。

在出海方面，網(wǎng)易透露，《哈利波特：魔法覺醒》將于今年年中在海外市場(chǎng)推出，《永劫無間》正在加快電競(jìng)出海，《指環(huán)王》會(huì)在Q2新增日韓和港澳臺(tái)版本上線。

而騰訊于去年底成立海外游戲發(fā)行品牌Level infinite，加速出海。目前Level Infinite所合作與發(fā)行的游戲包括王者榮耀的海外版本《Arena of Valor》以及騰訊游戲旗下天美工作室群、光子工作室群及其他第三方工作室出品的游戲。

騰訊管理層在電話會(huì)議中表示，元宇宙等新領(lǐng)域、國(guó)際游戲等業(yè)務(wù)都是未來更強(qiáng)的增長(zhǎng)引擎，“游戲產(chǎn)業(yè)實(shí)際上是最年輕的產(chǎn)業(yè)。在所有娛樂產(chǎn)業(yè)中，它是最具活力的也是最能從技術(shù)變革中獲益的產(chǎn)業(yè)。”其表示，游戲未來的增速仍然可觀。

雖然至今版號(hào)還沒有消息，騰訊、網(wǎng)易依然手握版號(hào)庫(kù)存，并將在今年發(fā)行新游戲。騰訊目前手握IP《黑色沙漠》以及《暗區(qū)突圍》的版號(hào)，而網(wǎng)易方面稱，很快將推出《永劫無間》主機(jī)及手游版本、《倩女幽魂隱世錄》，而大IP《暗黑破壞神：不朽》會(huì)在今年上半年內(nèi)上線。

海通證券研報(bào)顯示，版號(hào)停發(fā)雖然對(duì)公司短期經(jīng)營(yíng)有一定影響，但長(zhǎng)期來看其在客觀上帶來了行業(yè)進(jìn)入壁壘的提升，推動(dòng)產(chǎn)品持續(xù)走向精品化。未來市場(chǎng)份額會(huì)繼續(xù)向頭部集中，而出海成為必爭(zhēng)之地。